每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 沙斐    

◎每經(jīng)記者 沙斐

在全國城商行中，資產(chǎn)規(guī)模位列第二的上海銀行，在多次沖擊IPO之后，終于在7月中旬被發(fā)現(xiàn)其股票代碼出現(xiàn)在了上海證券交易所官網(wǎng)上。

根據(jù)上交所公布的招股說明書顯示，2015年12月30日，上海銀行IPO項(xiàng)目首發(fā)獲證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)無條件過會(huì)。日前，上海證券交易所官網(wǎng)上已經(jīng)出現(xiàn)了上海銀行的股票代碼601229。業(yè)內(nèi)人士分析預(yù)計(jì)，上海銀行將于今年上市。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在不遺余力推動(dòng)銀行上市的過程中，上海銀行在改變股權(quán)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)質(zhì)量上都花費(fèi)了巨大的精力，包括引進(jìn)TCL集團(tuán)作為戰(zhàn)略股東，與浙江阿里集團(tuán)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，共建直銷平臺和直銷銀行，無不是為上市做鋪墊。

●上市之路一波三折

2010年，和其他準(zhǔn)備上市的城商行一樣，上海銀行在第一次臨時(shí)股東大會(huì)上通過了《關(guān)于首次公開發(fā)行股票并上市方案的提案》。隨后，關(guān)于H股上市發(fā)行的方案也在接下來的2011年提出。

根據(jù)當(dāng)時(shí)的計(jì)劃，該行擬A股和H股各最多發(fā)行不超過12億股，未來三年資本缺口超過300億元。但受制于種種原因，上海銀行至今遲遲沒有完成上市計(jì)劃。

作為一家成立于1995年的上海本土銀行，上海銀行是一家由國有股份、中資法人股份、外資股份及個(gè)人股份共同組成的股份制商業(yè)銀行，總行位于上海。

雖然是區(qū)域性銀行，但早在2006年，上海銀行就先于其他城商行拿到了首張跨區(qū)域經(jīng)營牌照。

除此之外，上海銀行還發(fā)起設(shè)立了閔行上銀、衢江上銀、江蘇江寧上銀和崇州上銀等村鎮(zhèn)銀行，發(fā)起成立了上銀基金管理有限公司，在香港地區(qū)設(shè)立了上海銀行（香港）有限公司。

為了實(shí)現(xiàn)上市目標(biāo)，上海銀行也一直在積極優(yōu)化其股權(quán)結(jié)構(gòu)。據(jù)2015年招股書，上海銀行四大股東聯(lián)合投資公司、桑坦德銀行、上港集團(tuán)和建銀投資公司持股比例分別為15.08%、7.2%、7.2%、5.48%。招股書顯示，截至本招股書簽署之日，上海銀行內(nèi)部職工為5937人，內(nèi)部職工股份數(shù)量為395572938股，占上海銀行發(fā)行前股份總數(shù)的比例為7.32%，占據(jù)本行發(fā)行前股東人數(shù)的比例為14.79%。

2015年年報(bào)顯示，截至2015年12月31日，上海銀行（集團(tuán)）實(shí)現(xiàn)利潤總額160.52億元,同比增長13.48%；營業(yè)收入331.59億元,增幅18.01%;其中,手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入55.08億元,增幅39.55%；不良貸款余額為63.70億元,同比增加16.39億元,增幅34.65%,;不良貸款率為1.19%,同比提高0.21個(gè)百分點(diǎn)。

●盈利指標(biāo)現(xiàn)不同程度下滑

根據(jù)上交所公布的招股說明書顯示，2015年12月30日，上海銀行IPO項(xiàng)目首發(fā)獲證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)無條件過會(huì)。7月中旬，上海證券交易所官網(wǎng)上出現(xiàn)了上海銀行的股票代碼601229。至此，業(yè)內(nèi)普遍預(yù)計(jì)，上海銀行將于今年年內(nèi)上市。

上海銀行最新招股書顯示，上海銀行本次公開發(fā)行數(shù)量不超過12億股人民幣普通股，實(shí)際募集資金數(shù)額將由實(shí)際發(fā)行股數(shù)乘以發(fā)行價(jià)格確定。本次公開發(fā)行募集資金，將全部用于充實(shí)資本金，以提高資本充足水平，增強(qiáng)綜合競爭力。

受到經(jīng)濟(jì)增速放緩影響，目前上海銀行也面臨著和大多數(shù)城商行同樣的問題，即各項(xiàng)盈利能力指標(biāo)均出現(xiàn)不同程度的下滑。

上海銀行招股書顯示，2013年至2015年，三年的本行不良貸款率分別為0.82%、0.98%和1.14%。2015年不良率較2014年上升了0.21個(gè)百分點(diǎn)。此外，2015年不良貸款余額為63.7億元，同比增加16.39億元，增幅34.65%。

在不良率上升的同時(shí)，盈利指標(biāo)也出現(xiàn)了下降，據(jù)2015年年報(bào)，2015年其總資產(chǎn)收益率為0.99%，較2014年下降0.06個(gè)百分點(diǎn)；

此外，區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、客戶結(jié)構(gòu)單一等因素也讓市場對上海銀行風(fēng)控承受能力存疑。2015年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，上海銀行73.48%的存款來源于上海地區(qū)，11.46%來自除上海外的長三角地區(qū)。71.71%的貸款和墊款由長三角地區(qū)分支機(jī)構(gòu)發(fā)放，其中，上海市占44.85%。

●多次定增提高資本充足率

據(jù)上海銀行官網(wǎng)顯示，上海銀行在上海、寧波、南京、杭州、天津、成都、深圳、北京、蘇州、無錫、紹興、南通、常州等地?fù)碛蟹种C(jī)構(gòu)和營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)314個(gè)，設(shè)有自助銀行203個(gè)，布放自助服務(wù)類終端設(shè)備2079臺。初步形成了覆蓋長三角、環(huán)渤海、珠三角、中西部重點(diǎn)城市的網(wǎng)絡(luò)布局框架。

業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)張，加劇了上海銀行對資金的需求。上海銀行2014年的招股書顯示，2013年末，上海銀行資本充足率和核心一級資本充足率分別為11.94%和9.3%，其中資本充足率比2012年的13.17%大幅下降，且兩個(gè)指標(biāo)均低于銀監(jiān)會(huì)公布的2013年商業(yè)銀行平均水平12.19%和9.95%。

為進(jìn)一步滿足資本充足率要求，上海銀行發(fā)起了幾輪定向增發(fā)。2014年年末，上海銀監(jiān)局下發(fā)文件同意上海銀行增資擴(kuò)股方案所涉及的第一期認(rèn)購安排，同意上港集團(tuán)認(rèn)購上海銀行新發(fā)行股份。

2015年6月，上海銀行實(shí)行第二期認(rèn)購安排，增加了中船國際貿(mào)易有限公司、TCL集團(tuán)股份有限公司和中國商用飛機(jī)有限公司等三家新股東。

經(jīng)過2014年和2015年的新一輪定向增發(fā)，截至2015年6月30日，上海銀行資本充足率提高至12.66%。

●中間業(yè)務(wù)收入快速增長

值得關(guān)注的是，去年上海銀行的中間業(yè)務(wù)收入保持快速增長。2015年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，報(bào)告期內(nèi)，上海銀行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入55.08億元，同比增加39.55%；代理手續(xù)費(fèi)收入15.28億元，同比增加7.4億元，增幅93.80%，主要由于代客理財(cái)、代理基金等業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，資產(chǎn)管理費(fèi)和銷售服務(wù)費(fèi)收入快速增長。報(bào)告期內(nèi)，上海銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品銷售達(dá)到1.85萬億元，比2014年增長46%，代理銷售基金258億元，增長80%。

目前，大型銀行和股份制商業(yè)銀行都在努力提高綜合化服務(wù)能力，加速金融集團(tuán)化轉(zhuǎn)型。從上海銀行的年報(bào)可以看出，該行也在加速綜合化經(jīng)營。

據(jù)悉，上海銀行旗下的上海銀行（香港）有限公司、上銀基金管理有限公司兩家子公司業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。報(bào)告期內(nèi)，上海銀行（香港）有限公司、上銀基金管理有限公司分別實(shí)現(xiàn)凈利潤8408萬港元和1.81億元，同比增長35.62%、212.07%。

對于未來的轉(zhuǎn)型思路，上海銀行方面表示，要適應(yīng)上海加快科創(chuàng)中心和自貿(mào)區(qū)建設(shè)的要求，切入投貸聯(lián)動(dòng)、境內(nèi)外聯(lián)動(dòng)等關(guān)鍵點(diǎn)，加快先行先試步伐，進(jìn)一步探索可復(fù)制推廣的科技金融、跨境金融等服務(wù)模式。