每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 施娜    

每經(jīng)記者 施娜

張家港農(nóng)商行是江蘇蘇州3家IPO農(nóng)商行之一，也是目前5家IPO農(nóng)商行中，過(guò)會(huì)時(shí)間最晚的一家。截至2015年末，該行總資產(chǎn)823.54億元，吸收存款和發(fā)放貸款余額分別為563.87億元和385.04億元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，制造業(yè)是該行不良貸款的高發(fā)區(qū)，其中，紡織業(yè)是重災(zāi)區(qū)。數(shù)據(jù)顯示，截至2015年末，紡織業(yè)的不良貸款率為3.96%，而2013年末，其不良貸款率為0.27%。即短短三年，紡織業(yè)的不良貸款率上升了13.67倍。

此外，企業(yè)還款能力的惡化，也讓張家港成為了眾多訴訟或仲裁的原告。招股書顯示，截至2015年12月31日，張家港農(nóng)商行作為原告的訴訟案件的涉訴金額為14.77億元。

其中，標(biāo)的在1000萬(wàn)元以上的未決訴訟合計(jì)15件，共計(jì)3.66億元。江蘇舜天船舶股份有限公司、中國(guó)科技國(guó)際信托投資有限責(zé)任公司、中國(guó)科技證券有限責(zé)任公司等都在被告之列。

●本地市場(chǎng)存貸款排第二

張家港農(nóng)商行成立于2001年11月，由張家港市農(nóng)村信用合作社聯(lián)合社演變而來(lái)，是全國(guó)首家由農(nóng)村信用社改制組建的地方性股份制商業(yè)銀行。目前，其前三大股東為張家港市直屬資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司、沙鋼集團(tuán)、國(guó)泰集團(tuán)，持股比例分別為9.0965%、9.0873%、8.9674%。

不過(guò)，在該行股東中，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，持有該行1456.8660萬(wàn)股（總股本0.8956%）的華爾潤(rùn)集團(tuán)已經(jīng)于2015年12月31日，進(jìn)入了破產(chǎn)清算程序。

值得注意的是，張家港農(nóng)商行是全國(guó)首批設(shè)立異地支行的農(nóng)村商業(yè)銀行之一，較早開始了跨區(qū)域發(fā)展。

該行在全國(guó)共有機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)96家，其中張家港本地27家支行、1家營(yíng)業(yè)部、異地11家支行，57家分理處，同時(shí)主發(fā)起設(shè)立了2家控股村鎮(zhèn)銀行，參股5家農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，在上海設(shè)立研發(fā)中心。

張家港農(nóng)商與常熟農(nóng)商行、吳江農(nóng)商行一樣，地處江蘇蘇南地區(qū)，主要業(yè)務(wù)和網(wǎng)絡(luò)也集中在當(dāng)?shù)?。截?015年末，該行本外幣存、貸款總額在張家港市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)排名中均居第2位。

據(jù)了解，張家港是沿海和長(zhǎng)江兩大經(jīng)濟(jì)開發(fā)帶交匯處的新興港口工業(yè)城市，口岸擁有萬(wàn)噸級(jí)以上泊位65個(gè)，是全國(guó)首個(gè)貨物吞吐量超億噸的縣域口岸。近年來(lái)，在全國(guó)縣域經(jīng)濟(jì)十強(qiáng)中，包括張家港在內(nèi)的4個(gè)江蘇省蘇州市所屬的市（縣）基本都名列其中。

●債券投資收入增長(zhǎng)45.83%

與其他銀行一樣，利息凈收入是張家港農(nóng)商行收入的主要來(lái)源。2013年、2014年以及2015年，利息凈收入占營(yíng)業(yè)收入的比重分別為87.27%、88.75%以及83.12%。

招股書顯示，截至2015年末，該行公司貸款占貸款余額的比重為82.38%，其中中小微企業(yè)貸款余額（不含貼現(xiàn)）為267.29億元，占公司貸款（不含貼現(xiàn)）的比重為94.07%。

數(shù)據(jù)顯示，2015年末該行在蘇州地區(qū)發(fā)放的中小微公司貸款中，利率水平高于基準(zhǔn)利率的貸款占比為88.42%，其中高于基準(zhǔn)利率30%以上的貸款占比為68.56%。

截至2015年末，該行的債券投資余額為202.64億元，其中政府債券投資158.95億元，政府支持債券8.43億元，金融債5.66億元，企業(yè)債29.60億元。由此帶來(lái)的利息收入為7.06億元，同比增長(zhǎng)45.83%。

不過(guò)，張家港農(nóng)商行表示，“企業(yè)債券投資占比為14.61%，相對(duì)而言，企業(yè)債投資存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，盡管企業(yè)債發(fā)行主體多為實(shí)力雄厚、信譽(yù)良好的大中型企業(yè)，但也不能完全排除因債券主體的償債能力發(fā)生變化，本行債券投資產(chǎn)生損失的可能。”

此外，手續(xù)費(fèi)及傭金收入是該行非利息收入的重要組成部分。2015年度，該行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入9222.24萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)88.08%。對(duì)此，張家港農(nóng)商行認(rèn)為，主要是2015年理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模增加，非保本理財(cái)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)增加所致。

●紡織業(yè)不良貸款率為3.96%

2013年、2014年及2015年，該行利潤(rùn)總額分別為12.08億元、8.14億元及7.13億元。同時(shí)，截至2013年末、2014年末以及2015年末，該行不良貸款余額分別為3.92億元、5.77億元及7.82億元，不良貸款率分別為1.08%、1.51%及1.96%。

招股書顯示，截至2015年末，該行公司貸款投向前三大行業(yè)分別為制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)及租賃與商務(wù)服務(wù)業(yè)，相關(guān)貸款占公司貸款比例分別為43.43%、16.43%和9.41%，共計(jì)69.27%。其中，占比最高的制造業(yè)，又以紡織業(yè)、金屬制品業(yè)和黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)所占比例最多，分別占制造業(yè)貸款的14.29%、13.01%和7.56%。

“本行制造業(yè)貸款比重較高，與本行所處的區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)密切相關(guān)。張家港市制造業(yè)發(fā)達(dá)，不僅擁有一批實(shí)力雄厚的大型制造業(yè)企業(yè)，亦不斷涌現(xiàn)盈利能力強(qiáng)、成長(zhǎng)性良好、運(yùn)作規(guī)范的中小微型制造業(yè)企業(yè)。”張家港農(nóng)商行表示。

制造業(yè)也是該行不良貸款的高發(fā)區(qū)，截至2015年末，其不良率為3.02%。單就紡織業(yè)而言，截至2015年末，紡織業(yè)的不良貸款率為3.96%，而2013年末，其不良貸款率才0.27%。也就是說(shuō)，短短三年時(shí)間，紡織業(yè)的不良貸款率上升了13.67倍。

對(duì)此，該行表示，在注意控制紡織業(yè)貸款的規(guī)模，紡織業(yè)貸款占制造業(yè)貸款的比重較低，近三年占制造業(yè)貸款的比重分別為16.49%、14.04%及14.29%。