每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 王硯丹    

◎每經(jīng)記者 王硯丹

8月9日，長(zhǎng)江證券（000783）發(fā)布了2016年半年報(bào)。

受市場(chǎng)不景氣影響，長(zhǎng)江證券業(yè)績(jī)不出所料大幅減少，上半年共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入25.76億元，同比下降46.98%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)11.15億元，同比下降54.47%。每股收益為0.24元，而上年同期達(dá)到0.52元；加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率僅為6.71%，較去年同期減少9.58個(gè)百分點(diǎn)。

證金公司專戶浮虧約4億元

半年報(bào)顯示，長(zhǎng)江證券的五大業(yè)務(wù)類別中，證券經(jīng)紀(jì)、資本中介和證券自營(yíng)業(yè)務(wù)均出現(xiàn)了收入下滑的情況。其中，證券及期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)前6個(gè)月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.32億元，同比下滑61.58%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為2.2億元。資本中介業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入6.33億元，同比下降13.35%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為5.79億元。證券自營(yíng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入2.20億元，同比下滑77.17%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為1.59億元。

不過，長(zhǎng)江證券的投行業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)均實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)正增長(zhǎng)。上半年投行業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入2.91億元，同比增長(zhǎng)81.61%；實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入2.37億元，同比增長(zhǎng)38.59%。

上述五項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)并未出乎市場(chǎng)意料。長(zhǎng)江證券的半年報(bào)中，有關(guān)證金公司專戶的數(shù)據(jù)值得關(guān)注。

2015年7月和9月，為維護(hù)證券市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展，承擔(dān)市場(chǎng)主要參與者責(zé)任，包括長(zhǎng)江證券在內(nèi)的多家券商參與了股市維穩(wěn)工作。長(zhǎng)江證券兩次與證金公司簽署了相關(guān)協(xié)議，分別出資23.47億元和7.91億元，劃至證金公司設(shè)立的專戶統(tǒng)一運(yùn)作，上述出資合計(jì)31.38億元相當(dāng)于公司2015年7月末凈資產(chǎn)的20%。

長(zhǎng)江證券在半年報(bào)中指出，證金公司專戶由出資的證券公司按投資比例分擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)、分享投資收益。截至2016年6月末，公司根據(jù)證金公司提供的資產(chǎn)報(bào)告確定其賬面價(jià)值。

2016年6月末，長(zhǎng)江證券在證金公司專戶的賬面價(jià)值為27.43億元。由于證金公司有著4500點(diǎn)之下不減持的承諾，由此可以看出，上半年市場(chǎng)萎靡不振，長(zhǎng)江證券在證金公司專戶上的浮虧率達(dá)到了約12.58%，浮虧金額達(dá)到3.95億元。

擬分拆國(guó)際業(yè)務(wù)在港上市

值得一提的是，在半年報(bào)發(fā)布的同時(shí)，長(zhǎng)江證券還發(fā)布了另一份公告，透露了一項(xiàng)重要信息：公司擬分拆長(zhǎng)江證券國(guó)際金融集團(tuán)有限公司（長(zhǎng)江證券控股（香港）有限公司擬設(shè)立子公司暫定名，以下簡(jiǎn)稱長(zhǎng)證國(guó)際金融）在香港聯(lián)交所上市，募集資金擬用于增加長(zhǎng)證國(guó)際金融資本金、補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模。

根據(jù)香港聯(lián)交所上市的慣例，長(zhǎng)江香港將以長(zhǎng)證國(guó)際金融作為擬上市主體開展上市前相關(guān)重組工作，長(zhǎng)證國(guó)際金融將承接長(zhǎng)江香港目前持有的各附屬業(yè)務(wù)公司股權(quán)，成為上市公司國(guó)際業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)實(shí)體。

具體重組方案包括三步：第一，長(zhǎng)江香港先在英屬維爾京群島設(shè)立長(zhǎng)江國(guó)際，長(zhǎng)江國(guó)際再在開曼群島設(shè)立長(zhǎng)證國(guó)際金融作為上市主體；第二，長(zhǎng)江香港的全部股東將其通過長(zhǎng)江香港所持?jǐn)M納入上市范圍的境外各業(yè)務(wù)子公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給長(zhǎng)證國(guó)際金融，從而使各業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)實(shí)體成為長(zhǎng)證國(guó)際金融的控股子公司；第三，長(zhǎng)證國(guó)際金融擬通過向管理層和核心員工發(fā)行新股的方式實(shí)施員工持股計(jì)劃，對(duì)擬上市主體長(zhǎng)證國(guó)際金融進(jìn)行增資擴(kuò)股，實(shí)施員工持股計(jì)劃的合計(jì)持股比例將不超過其上市前總股本的10%。

截至目前，長(zhǎng)江香港注冊(cè)資本為6.7億港元，長(zhǎng)江證券對(duì)其持股比例為64.18%。截至2015年末，長(zhǎng)江香港資產(chǎn)總額為10.70億元，凈資產(chǎn)為5.29億元，其2015年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6813.81萬元，凈利潤(rùn)561.05萬元。

長(zhǎng)證國(guó)際金融此次發(fā)行股票面值為0.1港元/股，發(fā)行的股數(shù)擬為發(fā)行后公司總股本的25%，發(fā)行對(duì)象包括香港公眾投資者、符合投資資格的境外機(jī)構(gòu)投資者及其他投資者，募集資金將全部用于增加長(zhǎng)證國(guó)際金融資本金、補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，以提升其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。