每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 涂穎浩     

每經(jīng)記者  涂穎浩 

“上周三10:45、11:00兩個時間點開始，我行全國網(wǎng)點限額1000萬銷售，您如果參與搶購可以留下聯(lián)系電話，產(chǎn)品出來時間一確定我們臨時通知您過來。”

《每日經(jīng)濟新聞》記者8月11日在某股份行上海某營業(yè)網(wǎng)點了解到，銀保渠道頗具競爭力的短期、高收益理財險如今已經(jīng)“一險難求”。如今，2~3年期，預(yù)期年化收益率在5%左右的萬能險，在銀行網(wǎng)點理財產(chǎn)品中已經(jīng)成了緊俏品，5年期以內(nèi)的產(chǎn)品是銷售主流，而1年期產(chǎn)品很早就不賣了。

一位理財經(jīng)理介紹，該行代理的一家保險公司的萬能險產(chǎn)品雖然沒有銷售額度的限制，但也可能隨時停售。“當時一位客戶正在填寫這家保險公司的一款萬能險購買信息，但單子還沒填完，那款產(chǎn)品就停售了。”

暢銷萬能險隨時停售

一位理財經(jīng)理稱，上述產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率為5.2%，3年期，但是目前并沒有銷售，如果客戶想購買的話可以留下聯(lián)系方式，待不定時開售前通知客戶參與搶購，而下一次開售的日期和時間現(xiàn)在還不能確定。

當被問及是否一定可以買到時，該理財經(jīng)理表示：“上周給全國的銷售額度是1000萬，我們網(wǎng)點會預(yù)留一部分額度，但如果搶不到，客戶也只能選擇其他的產(chǎn)品。”

據(jù)其介紹，該行代理的另一家保險公司的萬能險產(chǎn)品雖然沒有銷售額度的限制，但也可能隨時停售。“我記得很清楚，當時一位客戶正在填寫這家保險公司的一款萬能險購買信息，但單子還沒填完，那款產(chǎn)品就停售了。”這位理財經(jīng)理表示，目前這款產(chǎn)品也可能隨時停售。

該銀主推兩款保險理財產(chǎn)品。其中一款保險產(chǎn)品為某公司盛世3號萬能險，10000元起，一次性交費，預(yù)期年化收益率為5.2%，最低保證利率為3.5%，保險期間為終身，三年后退保無損失，第一年領(lǐng)取扣費3%、第二年扣2%、第三年扣1%。另一款理財保險產(chǎn)品亦為萬能險，每年定投，5年可退保，預(yù)期年化收益率為4.56%，現(xiàn)在隨時可購買。

由于第一款產(chǎn)品額度太少，該理財經(jīng)理重點向記者介紹了第二款產(chǎn)品安享系列。該產(chǎn)品利益演示顯示，若每年定投10萬元，猶豫期后即返還4000元，1年后返還金額為8000元、2~5年每年返還12000元，若返還金額繼續(xù)以復(fù)利計算，保單滿5年，在最低保證年利率3.5%情況下，相當于年化利率4.4%；按歷史結(jié)算年利率4.8%測算，相當于年化利率4.56%。

“如果有定期閑置的資金，這款保險理財可以鎖定長期受益，現(xiàn)在保險公司隨時叫停高收益產(chǎn)品，可能過幾年預(yù)期收益率會低于最低保證收益3.5%。”該理財經(jīng)理還建議，雖然產(chǎn)品設(shè)置期間為15年，但5年期為該產(chǎn)品收益率最高的時點，5年退?？蛻臬@得最大收益。

短期期交產(chǎn)品成主流

《每日經(jīng)濟新聞》記者走訪多家銀行網(wǎng)點了解到，上述設(shè)置限時搶購規(guī)則險企的產(chǎn)品廣泛分布在多家股份制銀行和國有銀行，幾家銀行理財經(jīng)理均表示，其產(chǎn)品一直都有，但最短持有期限目前是2~3年，5年期以內(nèi)的產(chǎn)品是銷售主流，而1年期產(chǎn)品很早就不賣了。

除了上述限購產(chǎn)品，還有客戶經(jīng)理介紹了該公司一款兩年期萬能險，預(yù)期年化收益率為4.73%，其兄弟公司的安贏財富一號萬能險產(chǎn)品為五年期，年化收益5.9%。

在低利率環(huán)境下，短期高收益產(chǎn)品在銀行理財產(chǎn)品中一度優(yōu)勢凸顯，但在行業(yè)政策導(dǎo)向之下，繼1年期萬能險退出銀保市場后，2~3年期保險理財產(chǎn)品規(guī)模收緊亦在預(yù)期之內(nèi)。

不過，在業(yè)內(nèi)人士看來，保險公司可以根據(jù)實際情況及時調(diào)整萬能險的結(jié)算利率，尤其是在近年金融形勢變化快的情況下，這種靈活性就顯得比較重要。

2016年上半年，人身險公司規(guī)模保費同比增長75.74%。其中，在中短存續(xù)期新政出臺后，市場普遍預(yù)期增速會出現(xiàn)大幅下滑的“保戶投資款新增交費”一項，仍然增長迅猛，總計達到8103.24億元，同比增長高達147%。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，與市場預(yù)期相背離的背后，行業(yè)保費未受新規(guī)影響，反之，在多數(shù)壽險公司二季度的保費出現(xiàn)滯漲的同時，個別行業(yè)大戶表現(xiàn)卻未受其擾，甚至以絕對的高市場份額拉高行業(yè)保費的平均增幅。

同業(yè)交流數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，壽險銀保市場累計新單業(yè)務(wù)規(guī)模破萬億元，幾家大戶的銀保保費超過千億元。在銀保保費排名前十名單中，上述活躍于銀保市場的保險公司均在其中。業(yè)內(nèi)人士稱，銀保規(guī)模排名靠前的險企下半年策略大致可分為兩大類，一類主打長期期交，另一類主打短期期交，即上述5年期以內(nèi)的暢銷產(chǎn)品。