每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 楊建    

◎每經(jīng)記者 楊建

近期監(jiān)管層根據(jù)已下發(fā)的《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運作管理暫行規(guī)定》，要求部分券商、基金公司及子公司以及期貨公司對資管業(yè)務(wù)進行自查和清理整改。而地方證監(jiān)局也沒閑著，開始對私募基金行業(yè)進行監(jiān)管核查。值得注意的是，江蘇證監(jiān)局在近期兩天內(nèi)連開出7張“罰單”，其中包括中植資本在內(nèi)的7家私募因被查出不合規(guī)問題多達十多項，被采取行政監(jiān)管措施。對此有私募人士表示，實際上，私募管理人在展業(yè)過程中或多或少存在著不規(guī)范行為，從此次監(jiān)管的內(nèi)容看，很多都是私募基金管理人經(jīng)常出現(xiàn)的問題，很具有代表性，有較強的警示作用。

江蘇證監(jiān)局開出7張“罰單”

實際上自去年年底開始，中國私募行業(yè)就開始了大規(guī)模的強化規(guī)范。證監(jiān)會、中基協(xié)的監(jiān)管規(guī)則、自律規(guī)則逐步豐富、完善，同時對不規(guī)范運營的大規(guī)模檢查也正式開啟。2016年以來，證監(jiān)會、中基協(xié)已經(jīng)陸續(xù)處罰了多家私募機構(gòu)。從處罰的案例看，被證監(jiān)會、中基協(xié)處罰的私募管理人絕大多數(shù)存在嚴重違法或違規(guī)行為。

在私募自查和地方證監(jiān)局核查過程中，一些私募存在的問題也逐步暴露出來。值得注意的是，在2016年7月27日~ 28日兩天，江蘇證監(jiān)局對包括中植資本在內(nèi)的7家私募機構(gòu)連續(xù)出具了7個“行政監(jiān)管措施”的決定。從其監(jiān)管的內(nèi)容看，比證監(jiān)會、中基協(xié)的監(jiān)管內(nèi)容細致得多，且很多是私募基金管理人經(jīng)常出現(xiàn)的“問題”。

每經(jīng)投資寶（微信號：mjtzb2）注意到，此次被江蘇證監(jiān)局采取行政監(jiān)管措施的不合規(guī)行為主要涉及到：未簽署合格投資者承諾書、未對基金進行托管、未委托第三方機構(gòu)對私募進行風(fēng)險評估、以及私募機構(gòu)高管尚未取得基金從業(yè)資格、未制作對投資者的風(fēng)險揭示書、公示的信息內(nèi)容涉嫌公開宣傳等十多個具體問題。對此有私募人士表示，實際上，私募管理人在展業(yè)過程中或多或少存在著不規(guī)范行為，而從此次監(jiān)管的內(nèi)容看，很多都是私募基金管理人經(jīng)常出現(xiàn)的問題，很具有代表性，有較強的警示作用。

私募被罰的原因有多種

在此次被罰的7家私募中，有4家私募被責令改正，并提交書面報告。此外有3家私募涉及違規(guī)被出具警示函。每經(jīng)投資寶（微信號：mjtzb2）發(fā)現(xiàn)，中植資本此次因涉及到四項違規(guī)問題而被責令改正并提交書面報告，是7家私募中涉及問題最多的私募。

據(jù)了解，中植資本首先是涉及到的問題是子公司管理的基金京江永暉，其有限合伙人的出資額不符合規(guī)定；其次是涉及到基金的托管不符合規(guī)定，據(jù)了解，公司旗下京江永毅等5只基金的合伙協(xié)議中均未對私募基金的托管進行約定，此外江陰中南文化產(chǎn)業(yè)的合伙協(xié)議規(guī)定應(yīng)對合伙企業(yè)賬戶內(nèi)的全部現(xiàn)金實施托管，公司實際未進行托管；第三是涉及到公司管理的2014年8月21日后成立的基金，在對外募集時未自行或委托第三方機構(gòu)對私募基金進行風(fēng)險評級；最后就是法定代表人段迪，高級管理人員張韻、邱曉昀尚未取得基金從業(yè)資格。

而蘇州國發(fā)融富創(chuàng)業(yè)投資因為在2015年其管理的基金——蘇州國發(fā)融富創(chuàng)業(yè)投資新增加合伙人傅行宏，蘇州國發(fā)智富創(chuàng)業(yè)投資新增加合伙人許重瑾和袁惠芳，上述新增合伙人未按規(guī)定及時簽署合格投資者承諾書。

無錫國聯(lián)資本因為管理的無錫國聯(lián)和晶并購?fù)顿Y基金，未制作對投資者的風(fēng)險揭示書，此外和晶并購和無錫慧聯(lián)投資企業(yè)在私募基金設(shè)立時，未履行由投資者書面承諾符合合格投資者條件的程序，因此被責令改正并提交書面報告。

徐州國盛富瑞資產(chǎn)因為公司未履行投資決策程序，亦未向投資者披露。據(jù)了解，徐州國盛城建發(fā)展系公司管理的基金——徐州盛泰城市建設(shè)基金合伙企業(yè)的子公司，該公司注冊資本10億元，徐州盛泰城市建設(shè)基金合伙企業(yè)持股10億元，占注冊資本的99.9%。2014年4月徐州國盛城建發(fā)展向邳州市財政局提供借款1億元，2015年11月向徐州國盛投資控股（公司控股股東）提供借款9000萬元，上述事項不符合《徐州盛泰城市建設(shè)基金合伙企業(yè)合伙協(xié)議》的規(guī)定而被責令改正。

此外還有南京雙安資產(chǎn)因為在基金交易的投資決策、交易指令、向投資者信息披露等方面是以口頭方式進行下達或通知，未對上述業(yè)務(wù)信息及資料進行書面記錄并保存，截至檢查日公司尚有6名人員未取得基金從業(yè)資格，公司因此被出具警示函；而江蘇興佳利業(yè)股權(quán)投資涉及在2014年4月至2015年12月通過以興佳利業(yè)財富中心為名在公開場所放置海報及在公司網(wǎng)站宣傳等方式，向不特定對象宣傳推介票據(jù)寶-基金1號產(chǎn)品；還有江蘇易元鑫資產(chǎn)在官網(wǎng)上對已發(fā)基金的凈值及歷史業(yè)績進行了公示，公示信息的內(nèi)容涉嫌公開宣傳。