上市券商2016年上半年業(yè)績“有點慘”，在經(jīng)紀業(yè)務下滑、自營業(yè)務潰敗下，凈利潤同比下降了61.8%。而其旗下期貨公司的業(yè)績增幅明顯比“東家”亮眼。

《證券日報》記者根據(jù)上市券商半年報披露的其旗下期貨公司業(yè)績統(tǒng)計顯示，23家期貨公司共實現(xiàn)凈利12.35億元，而有數(shù)據(jù)可比的21家期貨公司凈利潤為12.29億元，比去年同期的13.43億元僅下降8.45%。其中，9家凈利同比上升、12家下滑，興證期貨以增40%居首位，格林大華期貨降幅最大，為下降93.44%。中信期貨、國泰君安期貨、海通期貨、光大期貨、申萬期貨(合并宏源期貨)、華泰期貨等6家實現(xiàn)了“掙一個億的小目標”。

業(yè)內(nèi)人士分析表示，受到今年上半年金融期貨交易量萎縮、經(jīng)紀業(yè)務費率持續(xù)下降等因素影響，券商系期貨公司業(yè)績較去年同期有所下降。然而，商品期貨行情爆發(fā)及資產(chǎn)管理等創(chuàng)新業(yè)務表現(xiàn)較好，彌補了經(jīng)紀業(yè)務下滑的損失。

無一家期貨公司凈利超2億元

今年上半年24家券商共實現(xiàn)營業(yè)收入總額1112.4億元，實現(xiàn)凈利潤總額407.6億元。有可比數(shù)據(jù)的23家上市券商實現(xiàn)營業(yè)總收入和凈利潤總額與去年同期相比分別下滑52.5%和61.8%。

雖然上市券商半年報披露的其旗下期貨公司情況較少，但從公布的數(shù)據(jù)看仍有蹤跡可尋。數(shù)據(jù)顯示，23家期貨公司共實現(xiàn)凈利12.35億元(國信期貨未披露)，而有數(shù)據(jù)可比的21家期貨公司凈利潤為12.29億元，比去年同期的13.43億元僅下降8.45%。其中，凈利潤過億元的有6家，分別為：中信期貨18746萬元、國泰君安期貨16200萬元、海通期貨12600萬元、光大期貨11100萬元、申萬期貨和宏源期貨11037萬元、華泰期貨10000萬元。廣發(fā)期貨、招商期貨、方正中期期貨、東證期貨、興證期貨實現(xiàn)凈利均超過5000萬元。去年上半年僅有中信期貨凈利超過2億元(22245萬元)，掛牌新三板的永安期貨今年上半年實現(xiàn)凈利1.97億元，可見，今年上半年沒有一家期貨公司凈利超過2億元。

從業(yè)績增幅看，9家期貨公司凈利同比上升、12家下滑。興證期貨實現(xiàn)凈利5600萬元，以同比增40%居首位；海通期貨實現(xiàn)凈利1.26億元，以同比增32.63%排第二位；國海良時期貨實現(xiàn)凈利1817.31萬元，以同比增29.97%排第三位；國金期貨緊隨其后，凈利增幅為27.07%。格林大華期貨實現(xiàn)凈利183.69萬元，同比大降93.44%；西部期貨實現(xiàn)凈利334.34萬元，同比降69.07%；東吳期貨實現(xiàn)凈利1344.01萬元，同比降52.97%。

近年來，隨著傳統(tǒng)期貨經(jīng)紀業(yè)務盈利水平的降低，期貨公司紛紛發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務等創(chuàng)新業(yè)務，應對經(jīng)紀業(yè)務收入下滑的局面，很多期貨公司也從中嘗到了“甜頭”。

資產(chǎn)管理業(yè)務有亮點

2016 年上半年，國內(nèi)期貨市場呈現(xiàn)出“冰火兩重天”的景象。一方面，金融期貨上半年成交量和成交額僅為0.095億手和9.32萬億元，同比大降95.76%和96.78%。另一方面，由于宏觀刺激政策、供給側(cè)改革、傳統(tǒng)消費旺季等多重因素推動，經(jīng)歷了5年熊市的大宗商品價格呈現(xiàn)快速的超跌反彈，資金參與熱情高漲，商品市場成交火爆，商品期貨上半年成交量和成交額達22.81億手和90萬億元，同比大幅增長55%和41%。

雖然期指限倉給期貨公司業(yè)績帶來了一定影響，但一些期貨公司抓住商品期貨市場的火爆，著力拓展商品市場業(yè)務、發(fā)展IB業(yè)務及資產(chǎn)管理業(yè)務，成效逐步顯現(xiàn)。

華泰期貨表示，公司期貨IB業(yè)務繼續(xù)延續(xù)增長勢頭，報告期內(nèi)新增期貨IB業(yè)務客戶 4984戶，總客戶數(shù)達24463 戶。截至報告期末，公司獲準從事期貨IB業(yè)務的證券營業(yè)部及區(qū)域性總部共193家，較去年增加10家。

截至2016年6月30日，廣發(fā)期貨有58個資產(chǎn)管理計劃正在運作，資產(chǎn)管理規(guī)模為44.97億元。格林大華期貨共成功發(fā)行44只資管產(chǎn)品，發(fā)行資管產(chǎn)品總規(guī)模達36.23億元，較2015年底增長854.48%。此外，子公司格林大華資本管理公司積極探索期貨創(chuàng)新道路，與部分現(xiàn)貨企業(yè)開展包括期貨倉單約定購回、購銷、買斷交割的倉單業(yè)務。一創(chuàng)期貨的資管業(yè)務發(fā)展取得初步成效，已發(fā)行3只自主管理型資管產(chǎn)品。截至報告期末，一創(chuàng)期貨客戶權(quán)益余額為16.63億元，較上年同期增長30.13%。

2016上半年，招商期貨機構(gòu)客戶日均客戶權(quán)益占比由上年末的52%上升至62%，商品期貨市場占有率較上年末大幅提升84%。公司實現(xiàn)營業(yè)收入16609 萬元，凈利潤7389萬元。招商期貨表示，2016年下半年，公司將持續(xù)加大商品期貨業(yè)務開發(fā)，不斷提升營銷服務能力，繼續(xù)保持機構(gòu)客戶優(yōu)勢，努力推進經(jīng)紀業(yè)務發(fā)展；要持續(xù)加大資產(chǎn)管理業(yè)務、投資咨詢業(yè)務等創(chuàng)新業(yè)務發(fā)展，扎實推進期貨全功能平臺建設(shè)，加快提升多元化盈利能力。