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每經(jīng)記者 楊建

目前，上市公司二季報(bào)已全部披露完畢，作為A股市場(chǎng)重要的參與者，私募基金又有何最新動(dòng)向？

每經(jīng)投資寶（微信號(hào)：mjtzb2）注意到，據(jù)格上理財(cái)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，二季度陽(yáng)光私募基金持股總市值相較于一季度減少了464億元。此外，在目前的震蕩市道下，私募大佬們普遍加倉(cāng)醫(yī)藥板塊。

私募二季度持股市值縮水464億

格上理財(cái)統(tǒng)計(jì)分析結(jié)果顯示，2016年二季度陽(yáng)光私募基金共持有1233只股票，私募機(jī)構(gòu)及旗下產(chǎn)品共出現(xiàn)2133次，報(bào)告期私募持股總市值約為4708.68億元。

與2016年一季度相比，無(wú)論是從持股數(shù)量還是持股總市值上，二季度內(nèi)均出現(xiàn)不同程度的下滑，其中持股總市值季度內(nèi)減少464億元，重倉(cāng)股數(shù)量季度內(nèi)減少47只，私募單季度共減持20億股。

值得注意的是，淡水泉投資在二季度中雖有所減持，但仍在百億級(jí)私募中持股市值最高，高達(dá)48.86億元；此外私募一哥王亞偉旗下的昀灃基金持股數(shù)量也減少一只，持股市值也較前期減少了3.97億元；不過(guò)，淡水泉、千合資本、重陽(yáng)投資、朱雀投資等機(jī)構(gòu)的持股總市值也均在15億元以上。

對(duì)此，格上理財(cái)研究員指出，在歷經(jīng)了年初的熔斷行情后，上半年A股市場(chǎng)起起落落，特別是二季度受英國(guó)退歐、美國(guó)加息預(yù)期等因素的影響，市場(chǎng)基調(diào)仍是存量博弈。此外在抑制資產(chǎn)泡沫的總基調(diào)下，后續(xù)貨幣政策大幅寬松的概率不大，增量資金入市可能性較小，疊加金融去杠桿的大背景，市場(chǎng)流動(dòng)性堪憂，不少私募持觀望態(tài)度，加倉(cāng)意愿普遍不高。

此外，進(jìn)入二季度以來(lái)，私募機(jī)構(gòu)經(jīng)歷了有史以來(lái)最大的清盤(pán)潮，二季度共有1090只產(chǎn)品清盤(pán)，在已清盤(pán)的產(chǎn)品中，提前清盤(pán)產(chǎn)品占比9.20%，其中清盤(pán)產(chǎn)品中77%的為股票策略。由于上半年市場(chǎng)發(fā)生大幅調(diào)整，部分股票型私募產(chǎn)品凈值擊穿清盤(pán)線而提前清盤(pán)，導(dǎo)致不少私募對(duì)A股市場(chǎng)信心不足，持股總市值和持股數(shù)量受到不同程度的影響。

私募大佬扎堆醫(yī)藥板塊

每經(jīng)投資寶（微信號(hào)：mjtzb2）注意到，二季度部分私募開(kāi)始加倉(cāng)生物醫(yī)藥板塊，從私募持股總市值來(lái)看，醫(yī)藥生物一躍成為私募持股集中度第二的行業(yè)，持股總市值達(dá)457.99億元，占持股總市值的比例近10%。

據(jù)格上理財(cái)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，二季度中共有173家私募機(jī)構(gòu)及私募基金重倉(cāng)持有醫(yī)藥板塊股票，其中不乏一些知名私募機(jī)構(gòu)，其中重陽(yáng)投資堅(jiān)守的云南白藥持股市值達(dá)到了14.77億。淡水泉持有的復(fù)星醫(yī)藥、天士力合計(jì)持股市值達(dá)到9.91億元。

此外，還有高瓴資本持有的恒瑞醫(yī)藥市值高達(dá)8億元，趙丹陽(yáng)的赤子之心投資持有的東阿阿膠市值達(dá)到6.35億元，星石投資持有2.35億的華海藥業(yè)。此外混沌投資持有貴州百靈；前海旗隆持有濟(jì)民制藥、九州藥業(yè)。

值得注意的是，博道投資旗下持有包括海王生物、南京醫(yī)藥、益豐藥房等三只醫(yī)藥股。此外易鑫安資管也持有富祥股份、鷺燕醫(yī)藥、司太立等三只醫(yī)藥次新股。

對(duì)此有私募人士認(rèn)為，未來(lái)兩到三年內(nèi)醫(yī)藥行業(yè)都是強(qiáng)者恒強(qiáng)格局，落后企業(yè)將被淘汰出局，部分龍頭上市公司再度進(jìn)入買(mǎi)入?yún)^(qū)間。

星石投資認(rèn)為，醫(yī)藥生物行業(yè)業(yè)績(jī)穩(wěn)定且估值合理，目前有很多大消費(fèi)類(lèi)行業(yè)如醫(yī)藥生物等已經(jīng)提前出現(xiàn)供需拐點(diǎn)。此外中信證券認(rèn)為，我國(guó)醫(yī)療衛(wèi)生支出占GDP的比例從2007年的4.3%逐步提升至2014年的5.6%，我國(guó)健康產(chǎn)業(yè)有望迎來(lái)新一輪大投入。

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