每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 彭斐    

每經(jīng)記者 彭斐

9月2日，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)發(fā)布監(jiān)管公告，因?qū)β?lián)科股份（831458）的違規(guī)事實(shí)，未能審慎、恰當(dāng)?shù)陌l(fā)表意見(jiàn)，沒(méi)有做到勤勉盡責(zé)，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司對(duì)中泰證券采取要求提交書(shū)面承諾的自律監(jiān)管措施。

對(duì)此，一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，肩負(fù)“看門(mén)人”責(zé)任的主辦券商，能否很好地履行勤勉盡責(zé)義務(wù)，直接影響市場(chǎng)主體的信息披露質(zhì)量。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電中泰證券相關(guān)負(fù)責(zé)人，就上述相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行詢問(wèn)，但其電話未能接通。

在一位券商策略人士看來(lái)，新三板市場(chǎng)本身就是一個(gè)利益角斗場(chǎng)，公司掛牌門(mén)檻低，很容易形成魚(yú)龍混雜的局面，而各家券商也在爭(zhēng)項(xiàng)目、爭(zhēng)產(chǎn)品，出現(xiàn)問(wèn)題很正常。

未能及時(shí)履行相關(guān)義務(wù)

9月2日，因未對(duì)關(guān)聯(lián)交易和對(duì)外擔(dān)保情況作出及時(shí)披露，總部位于濰坊臨朐的新三板企業(yè)——聯(lián)科股份，被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)采取了出具警示函自律監(jiān)管措施的決定。

作為聯(lián)科股份的主辦券商，中泰證券已被牽涉其中。當(dāng)日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布監(jiān)管公告，決定對(duì)中泰證券采取要求提交書(shū)面承諾的自律監(jiān)管措施。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，與掛牌幾乎同時(shí)，聯(lián)科股份在與關(guān)聯(lián)企業(yè)、關(guān)聯(lián)交易決策程序的披露方面，并未能及時(shí)履行相關(guān)義務(wù)。

股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)【2016】260號(hào)文件顯示，自2014年12月12日起，聯(lián)科股份有至少7次違規(guī)事實(shí)，多與關(guān)聯(lián)企業(yè)山東聯(lián)科卡爾迪克白炭黑有限公司、山東聯(lián)科白炭黑有限公司資金往來(lái)有關(guān)，而這些信息并未在臨時(shí)公告或定期報(bào)告中履行信息披露義務(wù)。

據(jù)此，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司在8月31日下發(fā)文件，對(duì)聯(lián)科股份及其董事長(zhǎng)吳曉林、董秘鄧金杰等采取出具警示函自律監(jiān)管措施的決定。

與此同時(shí)，身為主辦券商的中泰證券，也未能撇清關(guān)系。全國(guó)股轉(zhuǎn)公司認(rèn)為，對(duì)于聯(lián)科股份的違規(guī)事實(shí)，中泰證券未能審慎、恰當(dāng)?shù)陌l(fā)表意見(jiàn)，沒(méi)有做到勤勉盡責(zé)。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，主辦券商未勤勉盡責(zé)，與新三板業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張、且項(xiàng)目需要長(zhǎng)期持續(xù)督導(dǎo)有關(guān)，而主辦券商相關(guān)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)普遍存在人手緊張、人員精力有限的情況。

兩家客戶股票已暫停轉(zhuǎn)讓

此前，中泰證券保薦的ST鑫秋，因涉嫌財(cái)務(wù)造假，已被監(jiān)管部門(mén)調(diào)查。

主辦券商中泰證券在ST鑫秋上市之前，對(duì)其財(cái)務(wù)造假問(wèn)題沒(méi)有發(fā)現(xiàn)任何蛛絲馬跡，而在公司財(cái)務(wù)造假問(wèn)題浮出水面后，中泰證券也未督促公司發(fā)布公告向投資者揭示風(fēng)險(xiǎn)。

“我覺(jué)得我們是盡職盡責(zé)的，以前哪有主辦券商對(duì)保薦公司年報(bào)不予認(rèn)可的。”中泰證券企業(yè)文化部經(jīng)理胡鑫曾表示，針對(duì)ST鑫秋的問(wèn)題公司不方便進(jìn)行回應(yīng)，“以對(duì)外公告為準(zhǔn)。”

在上述券商策略人士看來(lái)，新三板市場(chǎng)中介主要以券商為主，“他們既要做事，又要保薦，因?yàn)槿淌且詷I(yè)績(jī)考核的，不是監(jiān)管機(jī)構(gòu)，大家都想通過(guò)業(yè)績(jī)掙錢(qián)。”

值得注意的是，相比于A股上半年才出現(xiàn)強(qiáng)制退市第一股，8月31日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布的《關(guān)于暫停未披露2016年半年度報(bào)告掛牌公司股票轉(zhuǎn)讓的公告》中，一次性就有43家公司股票被暫停轉(zhuǎn)讓。

而在這43家公司中，由中泰證券擔(dān)任主辦券商的ST鑫秋、昌盛日電，因未能發(fā)布2016年半年報(bào)，名列被暫停轉(zhuǎn)讓股票的公司之列。

上述券商策略人士認(rèn)為，“有的是企業(yè)本身管理就不規(guī)范，重視程度不夠，還有一個(gè)，一些企業(yè)可能業(yè)績(jī)不好，不愿意出，也有可能出現(xiàn)瞞報(bào)、漏報(bào)。”

值得注意的是，中泰證券曾對(duì)ST鑫秋披露的2015年年度報(bào)告不予認(rèn)可，而去年下半年掛牌的昌盛日電，卻曾憑借2015年?duì)I收22.04億元和高達(dá)1.74億元的凈利潤(rùn)位居新三板新能源企業(yè)首位。

昌盛日電在公告中做出提示稱，原定于2016年8月26日披露《2016 年半年度報(bào)告》，因公司在全國(guó)各地在建項(xiàng)目及項(xiàng)目公司較多，半年度報(bào)告工作量較大，難以按期完成。

而在8月31日，中泰證券發(fā)布公告稱，公司履行對(duì)昌盛日電的持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)，已提醒昌盛日電應(yīng)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)披露定期報(bào)告。

上述券商人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“大家（券商）都想通過(guò)多做項(xiàng)目掙錢(qián)，現(xiàn)在監(jiān)管層也主要是通過(guò)對(duì)中介機(jī)構(gòu)，尤其是對(duì)券商的監(jiān)管，來(lái)逐步對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行規(guī)范。”