東方網(wǎng)絡(luò)的重組預(yù)案要等待2個月方能出臺，但在停牌期間，其重組標的發(fā)生了股權(quán)騰挪，許晴、蔣勤勤、陳建斌、王學(xué)兵等一眾明星突擊入股，提前入席資本盛宴。根據(jù)以往的重組案例，停牌期間重組標的股權(quán)變更將是監(jiān)管重點，比如，眾明星的入股價格和重組估值是否一致等疑問，勢必將成為交易所事后審核的要點 雖然東方網(wǎng)絡(luò)的重組預(yù)案要等待2個月方能出臺，但對于許晴、蔣勤勤、陳建斌、王學(xué)兵等一眾明星來說，通過停牌期間對重組方突擊入股，已提前入席資本盛宴。而此番重組背后，一家名為深圳新視界的基金亦浮出水面。 重組標的股權(quán)大騰挪 已停牌4個月的東方網(wǎng)絡(luò)9月5日披露，公司預(yù)計11月5日披露重組預(yù)案，目前已經(jīng)鎖定重組標的資產(chǎn)為山東嘉博文化發(fā)展有限公司(簡稱“嘉博文化”)以及上海華樺文化傳媒有限公司(簡稱“華樺文化”)，公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買兩家公司股權(quán)，并募集配套資金。 記者查閱工商信息發(fā)現(xiàn)，嘉博文化和華樺文化的注冊資本分別為1億元和1162.8萬元，均沒有經(jīng)歷3個完整的會計年度，不滿足重組上市的條件。因此，東方網(wǎng)絡(luò)在公告中特別強調(diào)，本次交易預(yù)期不會導(dǎo)致上市公司控制權(quán)發(fā)生變更。 嘉博文化主要從事影視作品的制作與投資業(yè)務(wù)，控股股東為宋憲強。宋憲強是業(yè)內(nèi)較為知名的制作人，在金馬獎上嶄露頭角的陳建斌自導(dǎo)自演的《一個勺子》就是由嘉博文化投資制作。今年暑期檔，由吳亦凡擔任主演的青春片《夏有喬木雅望天堂》和《致青春2:原來你還在這里》，嘉博文化均為出品方。 今年以來，嘉博文化進行了三次股權(quán)變更。3月18日，公司注冊資本由5031萬元增至10000萬元，股東宋憲強和陳曉按照原出資比例同步增資，持股比例分別為70%和30%，同時公司法定代表人由陳建生變更為宋憲強。 最值得關(guān)注的是第二次股權(quán)變更，時間是5月25日，此時東方網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)停牌籌劃重大資產(chǎn)重組。在此次變更中，嘉博文化的股東由2人變成15人，從工商變更的信息看，增加的13人應(yīng)該是從宋憲強處受讓了部分出資，分別對應(yīng)50萬元至500萬元不等的注冊資本。其中，吳邦500萬元、許晴200萬元、陳建斌100萬元、柳彬(演員/制片人)和王為民(制片人)各50萬元，而王學(xué)兵、蔣勤勤所占份額未披露。除了陳建斌此前曾在中南重工重組標的大唐輝煌的股東榜中出現(xiàn)過之外，許晴、王學(xué)兵、蔣勤勤均是第一次以這種方式亮相資本市場。雖然目前尚不清楚有些明星的出資額究竟是多少，但重組給予的資本溢價無疑是可以期待的。 幕后基金浮出水面 嘉博文化的第三次股權(quán)變更，則將此次重組的一個幕后基金推到了前臺。6月2日，嘉博文化原股東陳曉將全部持股轉(zhuǎn)讓給了深圳新視界宏富投資基金合伙企業(yè)(簡稱“深圳新視界”)，后者成為嘉博文化的第二大股東。 記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，深圳新視界去年10月剛成立，目前共有4個出資人，嘉博文化原法定代表人陳建生是其中一個LP。深圳新視界最近一次的合伙人變更是6月23日，博時資本管理有限公司成為新增LP，基金總份額從1.51億元增至3.76億元。該基金今年年初的執(zhí)行合伙人(GP)是深圳市新視界投資管理有限公司，后來經(jīng)過兩次變更，才變?yōu)楝F(xiàn)在的深圳北辰資產(chǎn)管理公司。 進一步查閱公開資料，深圳市新視界投資管理有限公司設(shè)立于2015年12月9日，注冊資本500萬元，陳建生、陳曉分別持有80%和20%的股份。 更有意思的是，深圳新視界又恰巧出現(xiàn)在了東方網(wǎng)絡(luò)此次重組的另一個標的華樺文化的股東榜中。 華樺文化成立于2014年3月，主要業(yè)務(wù)為電影的投資、制作、宣傳與發(fā)行，曾宣傳營銷或協(xié)助發(fā)行過眾多的海外大片，如《變形金剛4》、《碟中諜5》和《007:幽靈黨》等。今年1月15日，華樺文化注冊資本由1000萬元增至1162.8萬元，新增一名股東——深圳新視界投資管理有限公司。同樣是在5月25日，深圳新視界取代深圳新視界投資管理有限公司成為華樺文化的股東。 事實上，在華樺文化成為東方網(wǎng)絡(luò)重組標的之前，兩家公司已經(jīng)有過一些合作。去年7月28日，東方網(wǎng)絡(luò)全資子公司中輝華尚(北京)文化傳播有限公司與華樺文化簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，以此實現(xiàn)雙方未來的市場擴張策略并獲得市場份額。今年8月25日，東方網(wǎng)絡(luò)和華樺文化簽署協(xié)議，以不超過400萬元獲得華樺文化《海洋之歌》授予的信息網(wǎng)絡(luò)傳播權(quán)、電視播映權(quán)。 根據(jù)以往的重組案例，停牌期間重組標的股權(quán)變更將是監(jiān)管重點。嘉博文化在東方網(wǎng)絡(luò)停牌期間發(fā)生股權(quán)大騰挪，尤其是一批明星突擊入股，其價格和重組估值是否一致等疑問，將在重組預(yù)案公布后揭曉，而這些勢必將成為交易所事后審核的要點。