每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 趙陽戈    

每經(jīng)記者 趙陽戈

今年1月，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》曾有過《遼寧振隆因IPO造假被稽查》的報(bào)道，如今一晃眼8個(gè)月了，遼寧振隆特產(chǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱振隆特產(chǎn)）造假的脈絡(luò)已然清晰，9月9日，證監(jiān)會(huì)宣布，信達(dá)證券投資銀行部執(zhí)行總經(jīng)理尋源、信達(dá)證券投資銀行部總經(jīng)理李文濤，這2位IPO保代被證監(jiān)會(huì)處以禁入市場(chǎng)5年的處罰。 

證監(jiān)會(huì)認(rèn)定3大違法事實(shí)

9月9日，證監(jiān)會(huì)對(duì)2宗案件做出了行政處罰及市場(chǎng)禁入，其中一起就與此前1月鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)的遼寧振隆特產(chǎn)股份有限公司IPO造假案有關(guān)。每經(jīng)投資寶（微信號(hào)：mjtzb2）記者注意到，證監(jiān)會(huì)在立案調(diào)查、審理等一系列流程之后，認(rèn)定信達(dá)證券在“振隆特產(chǎn)造假”當(dāng)中，存在3大違法事實(shí)。

一、證監(jiān)會(huì)認(rèn)為信達(dá)證券在核查公司銷售情況時(shí)未有盡調(diào)，導(dǎo)致未能發(fā)現(xiàn)振隆特產(chǎn)虛增銷售收入和利潤(rùn)的情況。比如證監(jiān)會(huì)提到，信達(dá)證券對(duì)振隆特產(chǎn)境外客戶走訪不充分，僅在2011年11月至12月期間現(xiàn)場(chǎng)走訪了荷蘭的HCH公司、QF公司、SC公司、MEN公司，德國(guó)的AGA公司、KG公司、SP公司，丹麥的DLG公司等共8家客戶，這8家客戶銷售額合計(jì)占振隆特產(chǎn)2012年外銷收入的28.12%、2013年外銷收入的22.47%、2014年外銷收入的22.32%。

二、證監(jiān)會(huì)認(rèn)為信達(dá)證券在核查振隆特產(chǎn)生產(chǎn)情況時(shí)，也未能發(fā)現(xiàn)振隆特產(chǎn)招股說明書虛假披露與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的工藝流程、生產(chǎn)模式等情況。比如證監(jiān)會(huì)提到的信達(dá)證券未能發(fā)現(xiàn)振隆特產(chǎn)直接采購(gòu)南瓜籽仁、松籽仁進(jìn)行加工，沒有經(jīng)過所謂破殼加工工序生產(chǎn)，開心果大部分未加工生產(chǎn)而是采購(gòu)直接銷售產(chǎn)品的情形。

三、證監(jiān)會(huì)認(rèn)為信達(dá)證券在核查振隆特產(chǎn)存貨情況時(shí)，報(bào)告期內(nèi)未勤勉盡責(zé)地實(shí)地抽盤大額存貨，相關(guān)材料全部引用了會(huì)計(jì)師的存貨盤點(diǎn)文件。同時(shí)，未對(duì)會(huì)計(jì)師存貨盤點(diǎn)工作的合理性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行審慎核查和獨(dú)立判斷，進(jìn)而未能發(fā)現(xiàn)振隆特產(chǎn)賬實(shí)不符、虛增存貨、虛增利潤(rùn)的情況。

兩保代被罰市場(chǎng)禁入

雖然面對(duì)證監(jiān)會(huì)的質(zhì)問，信達(dá)證券也做出了自己的申辯，但最終都被證監(jiān)會(huì)駁回。

每經(jīng)投資寶（微信號(hào)：mjtzb2）記者看到，信達(dá)證券稱“發(fā)行人財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)造假是有組織、有預(yù)謀的、高度隱蔽化的行為，在主觀上信達(dá)證券和二人對(duì)此毫不知情，更未參與；在客觀上按照正常行業(yè)規(guī)范和業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行履職不可能發(fā)現(xiàn)發(fā)行人的造假行為，要求其發(fā)現(xiàn)發(fā)行人的造假行為已經(jīng)超出了通常業(yè)務(wù)核查能力范圍”，對(duì)此，證監(jiān)會(huì)回應(yīng)“振隆特產(chǎn)財(cái)務(wù)造假?gòu)?012年持續(xù)至2015年，信達(dá)證券2010年承接該項(xiàng)目，從上市前輔導(dǎo)到推薦上市持續(xù)近5年時(shí)間，對(duì)于發(fā)行人前述造假情況完全不知悉，有悖常理”。

無論怎樣，信達(dá)證券在此事上難辭其咎，證監(jiān)會(huì)稱，“IPO階段的財(cái)務(wù)造假是藐視我國(guó)證券發(fā)行核準(zhǔn)制度和投資者合法權(quán)益的行為，破壞了資本市場(chǎng)的誠(chéng)信基礎(chǔ)，性質(zhì)惡劣，情節(jié)嚴(yán)重，對(duì)市場(chǎng)秩序影響較大。信達(dá)證券雖協(xié)助發(fā)行人主動(dòng)撤回申請(qǐng)，但不影響對(duì)其行為的定性。作為保薦機(jī)構(gòu)和其直接負(fù)責(zé)的主管人員對(duì)于發(fā)行人的財(cái)務(wù)造假行為，應(yīng)當(dāng)擔(dān)責(zé)。”

最終，證監(jiān)會(huì)沒收信達(dá)證券業(yè)務(wù)收入160萬元，并處以320萬元罰款。同時(shí)，對(duì)尋源、李文濤給予警告，并分別處以30萬元罰款。另外，尋源、李文濤分別采取5年證券市場(chǎng)禁入措施，在禁入期間內(nèi)，不得從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)。

每經(jīng)投資寶（微信號(hào)：mjtzb2）記者注意到，證監(jiān)會(huì)將此定義為“屬于情節(jié)嚴(yán)重”，通過查閱《證券市場(chǎng)禁入規(guī)定》看到，第五條中有“違反法律、行政法規(guī)或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，可以對(duì)有關(guān)責(zé)任人員采取3至5年的證券市場(chǎng)禁入措施”，可見證監(jiān)會(huì)對(duì)尋源、李文濤應(yīng)該是頂格處罰。

（編輯：謝欣）