每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 胥帥    

新華聯(lián)（000620，SZ）的實控人傅軍又準(zhǔn)備出手了，這一次瞄準(zhǔn)的目標(biāo)是科達潔能（600499）。9月20日，停牌近一個月的科達潔能公布了非公開發(fā)行方案，擬定增募資12億元用于鋰電池系列負極材料項目等建設(shè)。其中傅軍控制的新華聯(lián)控股將參與認購，將以8.67%的持股比例成為公司第二大股東。值得一提的是，新華聯(lián)控股還將在12個月內(nèi)繼續(xù)增持0.06%~1.59%，持股比例進而將直逼科達潔能的第一大股東邊程。公司股票將于9月21日復(fù)牌。

新華聯(lián)實控人參與認購

公告顯示，科達潔能將以7.32元/股的定增價非公開發(fā)行1.64億股，認購對象分別是新華聯(lián)控股和蕪湖基石。其中新華聯(lián)控股認購1.37億股，認購金額為10億元。每經(jīng)投資寶（微信公眾號：mjtzb2）注意到，科達潔能此次定增的募資總額為12億元，其中4.9億元將用于鋰電池系列負極材料項目，剩余7.1億元將用于建筑陶瓷智能制造及技術(shù)改造項目。

具體而言，鋰電池系列負極材料項目主要針對于年產(chǎn)2萬噸鋰電池系列負極材料建設(shè)，由于科達潔能的控股子公司安徽科達潔能新材料有限公司直接實施。根據(jù)評估，該項目稅后內(nèi)部收益率為19.63%，稅后投資回收期為5.80年。事實上，科達潔能的主營為建材機械、清潔環(huán)保設(shè)備等，二者收入合計占比達到了94.4%。從這里可以發(fā)現(xiàn)，鋰電池項目并非是科達潔能的主營項目。那么問題來了，科達潔能為何會以定增募資方式切入鋰電池負極材料板塊？

根據(jù)方案的內(nèi)容，科達潔能認為此舉有利于公司拓展新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，進一步培育新的利潤增長點，構(gòu)建建材機械、潔能環(huán)保、潔能材料三大業(yè)務(wù)并行的產(chǎn)業(yè)架構(gòu)。不過它也強調(diào)，本次發(fā)行完成后，公司的主營業(yè)務(wù)范圍保持不變，不會導(dǎo)致公司業(yè)務(wù)和資產(chǎn)發(fā)生重大變化。

每經(jīng)投資寶（微信公眾號：mjtzb2）記者注意到，除通過定增切入新的行業(yè)領(lǐng)域之外，這份定增方案的另一大看點便是在新華聯(lián)控股這一認購對象上。在認購?fù)瓿芍?，新華聯(lián)控股將以8.67%的持股比例成為科達潔能的第二大股東。對于熟悉資本市場的投資者來講，對于新華聯(lián)控股并不陌生。截至目前，新華聯(lián)控股分別持有清水源（300437，SZ）7.33%股權(quán)、宏達股份（600331，SH）9.84%股權(quán)、東岳集團（00189，HK）28.87%股權(quán)以及新絲路文旅（00472，HK）31.38%股權(quán)。此外，新華聯(lián)控股還持有北京銀行（601169，SH）4.93%股權(quán)，逼近舉牌線。通過對上述公司的控股或參股，新華聯(lián)控股的版圖涵蓋了旅游、金融、城市管道建設(shè)等多個領(lǐng)域。

事實上，新華聯(lián)控股的董事長傅軍正是新華聯(lián)的實控人。對于資本市場而言，傅軍的名字并不算低調(diào)，其交集包括了阿里巴巴、巨人集團、中國泛海集團、云鋒基金等，曾聚首參與了多個項目的并購。

定增完成后還將繼續(xù)增持

截至本預(yù)案公告日，邊程以12.33%的持股比例位列科達潔能第一大股東；盧勤以8.93%的持股比例為公司的第二大股東。如果按照預(yù)設(shè)發(fā)行價格及發(fā)行規(guī)模足額發(fā)行，則預(yù)計本次非公開發(fā)行1.64億股，公司總股本將增至15.8億股。由此，邊程仍然以11.04%的持股比例為科達潔能第一大股東，而新華聯(lián)控股將以8.67%的持股比例晉升為公司的第二大股東。

每經(jīng)投資寶（微信公眾號：mjtzb2）記者注意到，科達潔能目前并不存在控股股東和實際控制人，這一狀況在定增完成之后仍無改變。

根據(jù)邊程和盧勤的表述，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓日之后的12個月內(nèi)，他們在科達潔能的持股比例都不會有大的變動。而新華聯(lián)控股卻明確表示，公司將在完成定增認購之后繼續(xù)增持科達潔能股份。

根據(jù)新華聯(lián)控股的計劃，公司的增持以非公開發(fā)行事項獲得證監(jiān)會核準(zhǔn)并實施完成為前提，自《簡式權(quán)益變動報告書》公告之日起十二個月內(nèi)，新華聯(lián)控股或其一致行動人將根據(jù)證券市場整體狀況，并結(jié)合科達潔能的發(fā)展及其股票價格情況等因素，繼續(xù)增持科達潔能股份。根據(jù)新華聯(lián)控股的評估，預(yù)計增持股份區(qū)間為100萬股~2500萬股。假設(shè)按照科達潔能本次非公開發(fā)行股票預(yù)設(shè)發(fā)行價格及發(fā)行規(guī)模足額發(fā)行，且不考慮其他涉及總股本變動因素，預(yù)計增持股數(shù)占科達潔能本次非公開發(fā)行后總股本的0.06%~1.59%。至于增持目的，新華聯(lián)控股基于對科達潔能的認可和未來長期發(fā)展的信心。