每經(jīng)編輯 楊建    

每經(jīng)記者 楊建

據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)在9月26日發(fā)布的消息顯示，近期基金業(yè)協(xié)會(huì)在北京舉辦了外資私募證券基金管理人登記工作座談會(huì)，期間貝萊德、瑞銀海外、英仕曼、德意志資管、惠理海外等20余家國(guó)際知名機(jī)構(gòu)參會(huì)，會(huì)議進(jìn)一步明確外資私募入華政策口徑?；饦I(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)張小艾表示，外資機(jī)構(gòu)登記備案的政策已基本明確，協(xié)會(huì)的準(zhǔn)備工作已基本就緒，歡迎符合條件的外商獨(dú)資和合資私募證券基金管理機(jī)構(gòu)來協(xié)會(huì)進(jìn)行登記備案。

對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士表示，這意味著外資私募入市可期。但是此前證監(jiān)會(huì)也表示，明確外資私募機(jī)構(gòu)不得涉及跨境資本流動(dòng)。

外資私募境內(nèi)備案開閘

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，基金業(yè)協(xié)會(huì)張小艾副會(huì)長(zhǎng)主持該座談會(huì)，證監(jiān)會(huì)私募部陳自強(qiáng)主任出席會(huì)議。會(huì)上，證監(jiān)會(huì)私募部高天紅處長(zhǎng)對(duì)國(guó)際資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)普遍關(guān)注的外資私募證券基金管理業(yè)務(wù)的法人主體、境外股東及實(shí)際控制人、獨(dú)立投資決策、投資顧問、境外股東合規(guī)性、從業(yè)人員資質(zhì)、私募基金備案等七個(gè)問題進(jìn)行了政策解讀。

值得注意的是，協(xié)會(huì)投教與國(guó)際部張旗主任通報(bào)了協(xié)會(huì)前期準(zhǔn)備工作，包括升級(jí)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺(tái)設(shè)置外資填報(bào)通道，滿足外資機(jī)構(gòu)登記及備案需求，制作外資私募證券投資基金管理人登記及基金備案填報(bào)說明，并且安排專人負(fù)責(zé)外資機(jī)構(gòu)登記備案。

而張小艾副會(huì)長(zhǎng)表示，關(guān)于外資機(jī)構(gòu)登記備案的相關(guān)政策已基本明確，協(xié)會(huì)的準(zhǔn)備工作已基本就緒，歡迎符合條件的外商獨(dú)資和合資私募證券基金管理機(jī)構(gòu)來協(xié)會(huì)進(jìn)行登記備案。

據(jù)了解，本次座談會(huì)共有貝萊德、富達(dá)國(guó)際、安本資管、瑞銀海外、摩根資管、標(biāo)準(zhǔn)人壽、道富集團(tuán)、威靈頓、英仕曼、法國(guó)安盛投資管理、德意志資管、惠理海外、鄧普頓國(guó)際、未來資產(chǎn)、韓華集團(tuán)、富敦投資咨詢、亨德森資管、全球另類投資管理協(xié)會(huì)等20余家國(guó)際知名機(jī)構(gòu)參加會(huì)議。

不得涉及跨境資本流動(dòng)

據(jù)了解，中國(guó)證監(jiān)會(huì)今年6月30日表示，允許符合條件的外商獨(dú)資和合資企業(yè)，申請(qǐng)登記成為私募證券基金管理機(jī)構(gòu)，在中國(guó)境內(nèi)開展包括二級(jí)市場(chǎng)證券交易在內(nèi)的私募證券基金管理業(yè)務(wù)。此外基金業(yè)協(xié)會(huì)也同期發(fā)布《私募基金登記備案相關(guān)問題解答（十）》，明確了外商獨(dú)資和合資私募證券投資基金管理機(jī)構(gòu)登記及備案的有關(guān)政策。

證監(jiān)會(huì)明確指出，外資機(jī)構(gòu)在境內(nèi)開展私募證券基金管理業(yè)務(wù)，需在境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)，在境內(nèi)非公開募集資金，投資境內(nèi)資本市場(chǎng)，為境內(nèi)合格投資者提供資產(chǎn)管理服務(wù)，不涉及跨境資本流動(dòng)。而在準(zhǔn)入門檻上，外資私募的境外股東應(yīng)為所在國(guó)家或者地區(qū)金融監(jiān)管當(dāng)局批準(zhǔn)或者許可的金融機(jī)構(gòu)，且最近三年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)和司法機(jī)構(gòu)的重大處罰。

外商獨(dú)資和合資私募證券基金管理機(jī)構(gòu)開展私募證券投資基金業(yè)務(wù)，除應(yīng)當(dāng)符合《證券投資基金法》等法律法規(guī)規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)遵守以下規(guī)定：在業(yè)務(wù)規(guī)則上，外資私募和本土私募機(jī)構(gòu)一視同仁，要遵循非公開募集、合格投資者等制度。此外，資本金及其結(jié)匯所得人民幣資金的使用，還要符合國(guó)家外匯管理部門的相關(guān)規(guī)定。交易操作上，外資私募在中國(guó)境內(nèi)從事證券及期貨交易，應(yīng)當(dāng)獨(dú)立進(jìn)行投資決策，不得通過境外機(jī)構(gòu)或者境外系統(tǒng)下達(dá)交易指令。

除此之外，境外股東為所在國(guó)家或者地區(qū)金融監(jiān)管當(dāng)局批準(zhǔn)或者許可的金融機(jī)構(gòu)，且境外股東所在國(guó)家或者地區(qū)的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)簽訂證券監(jiān)管合作諒解備忘錄；據(jù)了解，包括此次參會(huì)的摩根資管，是在中國(guó)首家獲批的可投資境內(nèi)二級(jí)市場(chǎng)的外商獨(dú)資資管公司。但截至目前，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的私募基金管理人公示系統(tǒng)中仍沒有摩根資管的名字。像摩根資管這類機(jī)構(gòu)，想要投資境內(nèi)二級(jí)市場(chǎng)，就必須先在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案，才可以去中國(guó)結(jié)算開戶。

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