每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 曾劍    

◎每經(jīng)記者 曾劍

10月14日，翰宇藥業(yè)（300199）宣布非公開發(fā)行股票事宜終于完成。欣喜之余令投資者感到遺憾的是，公司最終只募集到了不足原計劃四成的資金。每經(jīng)投資寶（微信號：mjtzb2）從翰宇藥業(yè)了解到，公司定增募資的大幅縮水，主要原因是定增發(fā)行價與股價的倒掛，使得此前確認的三名認購對象未按時繳款。另外，公司第二期員工持股計劃籌資遠不及預(yù)期，也是重要原因之一。

三名認購對象“臨陣脫逃”

根據(jù)翰宇藥業(yè)發(fā)布的非公開發(fā)行股票情況報告書顯示，公司此次以 23.30 元/股的價格，發(fā)行了2832.62萬股股份，募資資金總額約為6.6億元。

認購對象只有兩名，分別為廣發(fā)證券資產(chǎn)管理（廣東）有限公司和紅土創(chuàng)新基金。其中廣發(fā)證券兩只資管產(chǎn)品分別認購1502.15萬股、42.92萬股，認購金額分別為3.5億元，999.99萬元。事實上，這兩只資管產(chǎn)品出資人為翰宇藥業(yè)實際控制人曾少貴、曾少強、曾少彬，以及公司第二期員工持股計劃，相當(dāng)于公司自家人的鼎力相助。此外紅土創(chuàng)新基金也通過多個資管計劃，認購1287.55萬股，認購金額近3億元。

每經(jīng)投資寶（微信號：mjtzb2）注意到，6.6億元的募資總額，不及翰宇藥業(yè)計劃募資的四成。

根據(jù)翰宇藥業(yè)2015年12月16日發(fā)布的非公開發(fā)行股票預(yù)案（修訂稿）顯示，公司計劃向廣發(fā)資管、國藥圣禮、會凌貳號、紅土創(chuàng)新基金、智越投資這五名認購對象發(fā)行不超過7127.96萬股股份，募資總額不超過16.62億元。其中，國藥圣禮、會凌貳號擬認購股份數(shù)量均為1500.86萬股，認購金額3.5億元；智越投資擬認購數(shù)量為214.41萬股，認購金額5000萬元。累計算來，這三名認購對象出資額將達7.5億元。

然而根據(jù)發(fā)行結(jié)果，國藥圣禮、會凌貳號、智越投資這三家機構(gòu)最終均沒有參與認購。這直接導(dǎo)致翰宇藥業(yè)募資縮水近半。

此外，翰宇藥業(yè)第二期員工持股計劃的縮水，亦是翰宇藥業(yè)此番定增募資“失利”的重要原因。根據(jù)持股計劃（草案）顯示，該計劃擬籌集不超過2.7億元認購翰宇藥業(yè)1號定向資產(chǎn)管理計劃，并參與上市公司定增。但翰宇藥業(yè)1號最終只認購了999.99萬元。

從翰宇藥業(yè)非公開發(fā)行股票流程來看，公司和主承銷商廣發(fā)證券于9月26日向確定的認購對象發(fā)送《獲配及繳款通知書》，認購對象應(yīng)于9月28日前將申購資金全額劃入主承銷商指定的賬戶。不過，國藥圣禮、會凌貳號、智越投資未在規(guī)定時間內(nèi)繳納認購款,視為放棄認購。

放棄認購源于股價倒掛

每經(jīng)投資寶（微信號：mjtzb2）昨日以投資者身份致電翰宇藥業(yè)，公司證券部人士表示，部分認購對象放棄認購主要因為公司定增價格與股價倒掛，不愿參與。該人士表示，公司還算不錯的，畢竟非公開發(fā)行已順利實施。據(jù)了解，市場上還存在不少因價格倒掛，定增無法施行的情況。

需指出的是，翰宇藥業(yè)此前與五名認購對象均簽署了認購協(xié)議及補充協(xié)議。

根據(jù)協(xié)議內(nèi)容，國藥圣禮、會凌貳號、智越投資均承諾：在翰宇藥業(yè)非公開發(fā)行股票項目獲得證監(jiān)會核準后、發(fā)行方案在證監(jiān)會備案前，其確保認購發(fā)行股份的資金全部募集到位。根據(jù)協(xié)議約定所確定的認購金額，以現(xiàn)金方式一次性全部將認購價款劃入主承銷商為發(fā)行專門開立的賬戶。

從實際情況看，國藥圣禮、會凌貳號、智越投資放棄認購的行為無疑違背了相應(yīng)承諾。對于違約懲罰的問題，翰宇藥業(yè)上述人士表示，放棄認購的對象已繳納定金，公司將沒收這部分資金。至于是否有其它措施維權(quán)，暫不清楚。對員工持股計劃籌資較少問題，該人士表示，這與前述原因相似，既然在二級市場可以以更低價格買入，員工參與定增的積極性自然大打折扣。