每經(jīng)編輯 李婷    

這家A股上市公司在經(jīng)歷了多次重組“告吹”事件后，如今或?qū)⒅氐父厕H。

今年3月，廈華電子（600870，SH）啟動(dòng)了新的重組計(jì)劃——擬18億元收購(gòu)成都數(shù)聯(lián)銘品科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱數(shù)銘科技）100%股權(quán)。然而事情依然并不順利，如今或?qū)⒚媾R中止的尷尬。

10月19日，廈華電子發(fā)布公告稱，由于預(yù)計(jì)無法在反饋意見回復(fù)到期日前向證監(jiān)會(huì)提交新的申請(qǐng)文件，公司申請(qǐng)證監(jiān)會(huì)中止對(duì)公司《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金申請(qǐng)文件》的審查，這也將意味著廈華電子此前發(fā)布的18億元收購(gòu)重組或?qū)⒅兄埂?/p>

對(duì)此，廈華電子回復(fù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，申請(qǐng)審查中止行為可能延緩重組方案進(jìn)程。

申請(qǐng)中止18億重組審核

10月19日，廈華電子發(fā)布公告稱，公司申請(qǐng)證監(jiān)會(huì)中止對(duì)公司《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金申請(qǐng)文件》的審查。

今年3月16日，廈華電子即公告稱將啟動(dòng)重大資產(chǎn)重組程序，擬收購(gòu)成都數(shù)聯(lián)銘品科技有限公司100%股權(quán)。而據(jù)其4月30日披露的草案顯示，公司擬以6.15元/股發(fā)行1.46億股，并支付現(xiàn)金9億元，合計(jì)作價(jià)18億元收購(gòu)數(shù)聯(lián)銘品100%股權(quán)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者整理公開信息發(fā)現(xiàn)，6月20日，廈華電子向證監(jiān)會(huì)申報(bào)了發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)申請(qǐng)文件；6月28日，其又發(fā)布了董事會(huì)調(diào)整后的發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易方案。而方案顯示，廈華電子擬購(gòu)買數(shù)聯(lián)科技100%股權(quán)的交易對(duì)價(jià)為18億元保持不變，其中，公司以發(fā)行股份和現(xiàn)金各支付交易對(duì)價(jià)的50%，調(diào)整為：交易對(duì)價(jià)的57.5%以發(fā)行股份的方式支付，交易對(duì)價(jià)的42.5%以現(xiàn)金方式支付。

實(shí)際上，今年以來，廈華電子提出的跨界重組方案一直頗受關(guān)注。上證所對(duì)此二次詢問，而7月22日，證監(jiān)會(huì)的“反饋意見”要求其對(duì)此次重組是否存在規(guī)避上市監(jiān)管等進(jìn)行說明，并在30個(gè)工作日內(nèi)提交書面回復(fù)意見。

廈華電子則認(rèn)為，由于反饋涉及對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行2016年最近一期財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)工作，由于涉及的工作量較大，部分事項(xiàng)還需進(jìn)一步落實(shí)和完善，審計(jì)工作尚未完成，故而無法在反饋意見回復(fù)到期日前向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交新的申請(qǐng)文件。所以申請(qǐng)中止審查。

從收到“反饋意見”至今已經(jīng)近3個(gè)月時(shí)間，有觀點(diǎn)認(rèn)為廈華電子此番中止重組審核意味著相關(guān)重組工作也將面臨中止。

廈華電子在10月19日回復(fù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，申請(qǐng)審查中止行為可能延緩重組方案進(jìn)程。其表示，因本次最近一期報(bào)告時(shí)點(diǎn)較貼近反饋回復(fù)時(shí)點(diǎn)，涉及的客戶訪談及函證等工作量較大，部分事項(xiàng)還需進(jìn)一步落實(shí)和完善，進(jìn)而導(dǎo)致審計(jì)工作尚未完成。

而對(duì)于審計(jì)工作還需多長(zhǎng)時(shí)間完成？有何難點(diǎn)等問題，廈華電子未做正面回應(yīng)，只表示公司將加快客戶訪談及函證等工作。

多次變更重組引監(jiān)管部門不滿

2013年，曾是國(guó)內(nèi)老牌知名的彩電制造企業(yè)的廈華電子，被同樣來自廈門的“當(dāng)代系”資本舉牌入主。由于原主業(yè)停滯虧損原本面臨退市的廈華電子，在2015年實(shí)行轉(zhuǎn)虧為盈，并在今年4月6日“脫帽摘星”。雖然依靠貿(mào)易業(yè)務(wù)保殼成功，但廈華電子一直未能注入新的資產(chǎn)。

記者注意到，其實(shí)2015年以來，廈華電子曾先后籌劃了兩次重大資產(chǎn)重組與定增事項(xiàng)，收購(gòu)標(biāo)的也先后經(jīng)歷了“火瀑云”“杭州愛財(cái)網(wǎng)絡(luò)”與蘋果信息，但最終都因種種原因告吹。

其中，在計(jì)劃收購(gòu)“火瀑云”時(shí)，一度停牌6個(gè)多月之后才發(fā)現(xiàn)尚未完成“網(wǎng)絡(luò)文化經(jīng)營(yíng)許可證”的重新備案，并將重組標(biāo)的更換為杭州愛財(cái)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司。但沒料想，僅僅在2個(gè)月之后，又再次因?yàn)楣乐底鲀r(jià)等原因存在分歧終止重組。

廈華電子在同年9月提出了定增方案，用于收購(gòu)蘋果信息，不過這一次依然以失敗告終。

在如此長(zhǎng)時(shí)間反復(fù)之下，就連證監(jiān)會(huì)也“看不下去”并發(fā)出“警告”，指出公司涉嫌籌劃重大資產(chǎn)重組和非公開發(fā)行不勤勉盡責(zé)，將啟動(dòng)紀(jì)律處分程序。

雖然受到處分，但從今年3月16日再次啟動(dòng)重組計(jì)劃至今近7個(gè)月后，再次申請(qǐng)證監(jiān)會(huì)中止對(duì)重組事宜的審查。

對(duì)于近兩年廈華電子重組計(jì)劃“變化多端”的原因，廈華電子方面對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，當(dāng)代集團(tuán)入主廈華電子后經(jīng)歷的多次重組失敗，系對(duì)標(biāo)的要求過于謹(jǐn)慎及近兩年資本市場(chǎng)各種因素變化較大所致。此次向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)中止審查后，重組反饋工作將繼續(xù)進(jìn)行，相關(guān)工作進(jìn)度將及時(shí)對(duì)外公告，并向相關(guān)監(jiān)管部門通報(bào)。

雖然一邊疑云重重，但此前廈華電子跨界重組事件一度引發(fā)了機(jī)構(gòu)“買入”“增持”等評(píng)價(jià)，并對(duì)公司轉(zhuǎn)型前景看好。對(duì)于此次申請(qǐng)中止審查，分析人士認(rèn)為，受此利空消息影響，導(dǎo)致了10月19日廈華電子當(dāng)日股票的大跌，且上漲趨勢(shì)中期減緩。