每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 袁園    

◎每經(jīng)記者 袁園

試運行1年左右的時間之后，償二代（第二代償付能力制度體系）今年二季度正式全面實施。

10月25日，保監(jiān)會正式公布第二季度償二代綜合風(fēng)險評級工作完成情況，這是償二代體系下的風(fēng)險綜合評級制度的首次運行，標(biāo)志著償二代三個支柱所有監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)全面實施。

據(jù)保監(jiān)會相關(guān)負責(zé)人介紹，今年以來，保監(jiān)會積極推進償二代實施工作，實現(xiàn)了新舊體系的平穩(wěn)過渡。第二季度償付能力數(shù)據(jù)和風(fēng)險綜合評級結(jié)果顯示，全行業(yè)償付能力充足穩(wěn)定，達到了制度設(shè)計初衷，取得了良好的效果。

下一步，保監(jiān)會將繼續(xù)完善償付能力風(fēng)險評級工作，調(diào)整相關(guān)評級標(biāo)準(zhǔn)，讓風(fēng)險監(jiān)管更完善、更符合市場需求，防范各類償付能力風(fēng)險，促進行業(yè)健康發(fā)展。

國泰財險已增資8億

保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，今年6月末，產(chǎn)險公司、壽險公司、再保險公司償二代下的平均綜合償付能力充足率分別為278%、250%、418%，平均核心償付能力充足率分別為255%、227%、418%，均遠高于100%和50%的達標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)；全行業(yè)6月末的償付能力溢額為19054億元，比年初增加649億元，增幅為3.6%，行業(yè)抵御風(fēng)險的能力不斷增強。

從風(fēng)險綜合評級看，按照償二代監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，160家保險公司中，風(fēng)險低的A類公司和B類公司分別為54家和103家，合計占比達98%；風(fēng)險較高的C類公司和D類公司分別為1家和2家，合計占比僅為2%。

“去年是償二代的過渡期，監(jiān)管給了機構(gòu)一年的時間。過渡期間，有十三家不達標(biāo)的公司。但在償二代不斷推進的過程中，不達標(biāo)的企業(yè)僅剩下3家。”保監(jiān)會財務(wù)會計部（償付能力監(jiān)管部）副主任郭菁對記者表示，償二代初期不達標(biāo)的公司普遍存在業(yè)務(wù)不合理、高風(fēng)險資產(chǎn)占比較高等問題，但是在償二代實施以來，保險公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)品質(zhì)、資產(chǎn)質(zhì)量等都在不斷優(yōu)化。

保監(jiān)會先關(guān)負責(zé)人透露，上述風(fēng)險較高的3家C類、D類公司分別是國泰財險、新光海航人壽和中融人壽?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者注意到，國泰財險已在7月份完成增資，注冊資本金從8億元增至16億元，償付能力得到改善。新光海航人壽和中融人壽雖然未解決增資問題，但一直都在推動這方面的相關(guān)工作。

“增資是最快捷的解決償付能力的方式，但想要深入去解決償付能力的問題，還是要去調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。”據(jù)郭菁介紹，償付能力不達標(biāo)企業(yè)通常會采取三種措施來滿足要求：首先就是增資，通過直接引資的方式增加公司的資本金；其次，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和分保業(yè)務(wù)，以通過業(yè)務(wù)的改善降低償付能力；再次就是發(fā)行股東債券、次級債等，通過這種外擴的金融工具來解決償付能力問題。

評測標(biāo)準(zhǔn)將繼續(xù)調(diào)整

今年以來，保監(jiān)會一直在推進償二代實施工作，實現(xiàn)了新舊體系的平穩(wěn)過度。

“償二代的風(fēng)險評級是風(fēng)險監(jiān)管里面很重要的一個工具，是風(fēng)險監(jiān)管的一個升級版。和償一代相比最大的區(qū)別就是工作機制不同、標(biāo)準(zhǔn)不一樣、相關(guān)部門對保險公司評價內(nèi)容不同。”郭菁表示，在風(fēng)險評級這塊包括難以量化的風(fēng)險，比如操作風(fēng)險，相對風(fēng)險，流動性風(fēng)險，戰(zhàn)略風(fēng)險。但是監(jiān)管設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)都是客觀具體的指標(biāo)，評價標(biāo)準(zhǔn)是公開透明的。

根據(jù)保監(jiān)會公開披露的信息可知，償二代主要是建立“三支柱”的監(jiān)管體系。第一支柱是定量資本要求，主要防范能夠量化的風(fēng)險，通過科學(xué)地識別和量化各類風(fēng)險，要求保險公司具備與其風(fēng)險相適應(yīng)的資本；第二支柱是定性監(jiān)管要求，是在第一支柱的基礎(chǔ)上，進一步防范難以量化的風(fēng)險；第三支柱是市場約束機制，是引導(dǎo)、促進和發(fā)揮市場相關(guān)利益人的力量，通過對外信息披露等手段，借助市場的約束力，加強對保險公司償付能力的監(jiān)管。

據(jù)悉，為了配合償二代風(fēng)險評估，今年6月份，保監(jiān)會發(fā)布了2016年保險公司SARMRA（償二代第二支柱的償付能力風(fēng)險管理要求與評估）。按照方案，保監(jiān)會組織36家保監(jiān)局對所有保險公司開展了SARMRA監(jiān)管評估，計劃在今年底前全部完成。保險公司編制今年4季度償付能力報告時，將根據(jù)本次SARMRA評分計算最低資本要求。

“償二代實施之后，很多監(jiān)管內(nèi)部的機制也在做調(diào)整，對監(jiān)管部門是一個挑戰(zhàn)，很多機制將根據(jù)償二代的要求進行變化和調(diào)整。”郭菁對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，一季度和二季度都有一些標(biāo)準(zhǔn)的更新和調(diào)整，畢竟市場在變。從去年發(fā)布償二代規(guī)則運行至今，已有兩年的時間了，保險市場現(xiàn)在發(fā)展也是很快的，我們現(xiàn)在也在調(diào)整和嘗試。

尤其隨著保險機構(gòu)投資渠道的逐步放開，險資可投資的領(lǐng)域越來越多，監(jiān)管在風(fēng)險評估和考察方面也需要跟隨市場而不斷完善。“保險資金在投資方面有什么變化，我們這邊都會跟上去做監(jiān)管和調(diào)整，或者是新的事項出來影響到市場，監(jiān)管的要求和內(nèi)容也會跟著去變化。”郭菁介紹，這個監(jiān)管體系不是固定和一成不變的。