每經(jīng)編輯 姚茂敦

（螞蟻金服副總裁、芝麻信用總經(jīng)理胡滔）

10月28日，由《每日經(jīng)濟新聞》主辦的"2016中國互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范與發(fā)展高峰論壇"在深圳舉行。

螞蟻金服副總裁、芝麻信用總經(jīng)理胡滔在主題演講中提供的數(shù)據(jù)顯示，2015年10月到今年9月，網(wǎng)貸行業(yè)累計停業(yè)及問題平臺總數(shù)超過2000家。她總結(jié)偽互聯(lián)網(wǎng)金融有三個特點：第一是利率非常高，因為有人希望通過這樣的方式掙到更多的錢；第二是有資金池，存在著嚴(yán)重的資金混用和期限錯配的情況；第三，老百姓看得到，但分不清的一個重要的原因就是，他們總是在尋求品牌的背書。

胡滔認為，無論是我們對整個市場的感受，還是芝麻信用和所有的合作伙伴所看到的真實數(shù)據(jù)，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融整治實際上是讓其從一個紅海變成一個藍海。

以下是演講實錄：

胡滔：大家早上好！剛才主持人在開場的時候就說這個論壇已經(jīng)舉辦了5年，前幾年的時候都比較熱鬧，今年相對來講，來的人少了很多。但我今天的題目是叫做"互聯(lián)網(wǎng)金融開啟新的藍海"，就像主持人說的，看起來表面上可能是件壞事，但我認為實際上可能是一件更好的事情。

在今天演講的開篇，想先跟大家做一個分享，最近兩年可能很多在座的同業(yè)都已經(jīng)看過，美國的諾貝爾經(jīng)濟學(xué)家羅伯特·希勒寫的《金融與好的社會》這本書，我看了之后覺得很有收獲，這里面有一個句話"一個好的社會重要的特征是平等，人人相互尊重和欣賞，面對全球不斷增長的人口以及伴生而來的對生活富足的要求，金融將是實現(xiàn)這一目標(biāo)的最佳動力"，這句話告訴我們金融的初心在哪里，就是為了讓全世界有一個更加美好，而且人人平等的社會。

大家也知道在剛剛過去的G20峰會上，央行和各國財長的會議當(dāng)中，也形成了20個經(jīng)濟體所達成的，在數(shù)字普惠金融高級原則的共識里面的8條原則，應(yīng)該說每一個原則的背后，明確了以中國的互聯(lián)網(wǎng)金融為代表，在整個領(lǐng)域探索的成果，以及遇到的一些挑戰(zhàn)，所形成的在監(jiān)管和市場如何更好地平衡與發(fā)展所帶來的思考，和大家對于推動數(shù)字普惠金融前行的決心。就像剛才伍（旭川）秘書長談到的很多監(jiān)管所面臨的鐘擺式的搖擺，以及英國政府現(xiàn)在在沙箱原理等方面的創(chuàng)新，可以看到各國政府都非常認可數(shù)字化的普惠金融方向，以及愿意在這個過程中大家一起按照平衡好風(fēng)險和創(chuàng)新的方向，發(fā)展好普惠金融。

無論是我們對整個市場的感受，還是我們芝麻信用和所有的合作伙伴所看到的真實的數(shù)據(jù)，我們認為中國的互聯(lián)網(wǎng)金融整治實際上是讓中國的互聯(lián)網(wǎng)金融從一個紅海變成一個藍海。

我們看一下具體的數(shù)據(jù)，這張圖我們只截取了2015年10月到今年9月的情況，截止到今年9月底，網(wǎng)貸行業(yè)累計停業(yè)及問題平臺總數(shù)超過2000家，我們總結(jié)偽互聯(lián)網(wǎng)金融有三個特點：第一是利率非常高，因為有人希望通過這樣的方式來掙到更多的錢：第二是有資金池，存在著嚴(yán)重的資金混用和期限錯配的情況：第三，老百姓看得到，但是分不清的一個重要的原因就是，他們總是在尋求品牌的背書。還有一些互聯(lián)網(wǎng)金融公司號稱互聯(lián)網(wǎng)金融，但是一定會在深圳的高檔寫字樓租個非常豪華的辦公室，來證明它的實力。所以我們說其實這些背后都是偽互聯(lián)網(wǎng)金融做的事情。各位可能去螞蟻金服參觀過，真正做互聯(lián)網(wǎng)金融的公司，他們的辦公室都是非常樸素的。

芝麻在過去的兩年一直都是非常審慎的，在今年7月份之前，我們跟互聯(lián)網(wǎng)金融的合作伙伴不超過15家，2016年互聯(lián)網(wǎng)整治的工作開展以來，我們的合作伙伴的業(yè)務(wù)仍然在快速的增長。從互聯(lián)網(wǎng)金融的角度來講，它讓一些優(yōu)質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，在他們的領(lǐng)域內(nèi)獲得了更多的機會。

我們看到整個行業(yè)從一個魚龍混雜正在向一個有序的方向發(fā)展。芝麻信用也在今年7月份的時候調(diào)整了我們的合作策略，我們從原來的一個非常嚴(yán)格的準(zhǔn)入和審慎的合作走到今天，我們有一個全面開放的合作的想法，因為我們發(fā)現(xiàn)其實在互聯(lián)網(wǎng)金融整治之后，還非常愿意跟芝麻合作的，所有認真做互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)都值得被我們認真的對待，所以我們走向了一個全面的開放局面。截止到上周，跟我們合作的互金公司已經(jīng)超過了500家。

互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該是始于技術(shù)，終至普惠，這才是互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該對整個社會的貢獻和價值。

我們也看到互金行業(yè)，特別是在網(wǎng)絡(luò)信貸這個行業(yè)，它呈現(xiàn)了非常明顯的五大趨勢：線上化、快速化、小額化、短期化及無抵押的信用貸款的模式。同時我們也看到，很多的合作伙伴，他們存在著非常大的挑戰(zhàn)就是，基于上面的特點，它的風(fēng)控成本非常高，很多公司因為風(fēng)控成本非常高，所以它就用一個非常簡單的方式解決這個問題，就是用高的利率來覆蓋高的風(fēng)險。但是這個就和我們剛才說的"始于技術(shù)、終至普惠"的理念是背道而馳的。

剛才伍秘書長的演講里面也提到，今天我們無論是叫FinTech還是叫互聯(lián)網(wǎng)金融，其實大家都看到，新的技術(shù)為互聯(lián)網(wǎng)金融實際上是帶來了非常廣闊的想象力。移動互聯(lián)、大數(shù)據(jù)和云計算這些概念大家都聽得比較多，在最近我們發(fā)現(xiàn)還有新的趨勢，在人工智能方面，讓更多的普通客戶可以享受到以前私人銀行客戶才能享受到的高級的投顧服務(wù)，或者是一些非常有經(jīng)濟實力的人才能享受到的大額的貸款服務(wù)，由于一些人工智能的模型，讓它變得能夠更加容易讓普通人享受到。還有一個就是現(xiàn)在非常被大家認可和在迅速推廣的技術(shù)，就是生物識別，無論是人臉還是芝麻信用推出的人臉加眼紋的認證，以及各種各樣的身份的識別，在生物識別技術(shù)，使得我們原來必須要客戶去到網(wǎng)點，而在一些偏遠的地區(qū)金融機構(gòu)的服務(wù)網(wǎng)點非常少的時候，很多人沒有辦法享受到這些服務(wù)的問題，都在逐步的被解決。

同時我們也看到，互聯(lián)網(wǎng)金融的場景和客戶群也在不斷地擴大，從場景來看，現(xiàn)在已經(jīng)滲透到電商、家裝、教育、旅游、汽車、3C，以及農(nóng)村等等各個場景，服務(wù)的人群在不斷下沉，從一些高凈值人群下沉到甚至沒有固定收入的人群，從一定程度來看，他們的風(fēng)險也是有上升的。

芝麻未來的風(fēng)控一定是以數(shù)據(jù)+技術(shù)雙核驅(qū)動的智能風(fēng)控體系，這樣才能助力互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開拓一片新的藍海。

從芝麻所有的合作伙伴里，我們看到一些非常真實的數(shù)據(jù)：互聯(lián)網(wǎng)金融有50%的損失來自欺詐。網(wǎng)絡(luò)信息安全的隱患非常大，很多客戶資料被盜，被偽冒做信用貸款，占到行業(yè)損失的50%。有11%的行業(yè)用戶向10家以上的機構(gòu)申請多頭的貸款，18%的申請人在最近12個月頻繁更換手機號，還有30%的申請人在最近一年穩(wěn)定活動縣級區(qū)域個數(shù)在3個或者3個以上，這是我們在數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)的一些問題。作為一個合格的網(wǎng)貸機構(gòu)，管好風(fēng)險其實是守住你的生命線。

所以我們今天所說的智能風(fēng)控，必須是基于數(shù)據(jù)和技術(shù)兩個維度來雙核驅(qū)動的。從數(shù)據(jù)的角度來講，所有的征信機構(gòu)，包括芝麻在內(nèi)，我們會從各個方面去采集各種各樣的強信用相關(guān)的數(shù)據(jù)，因為數(shù)據(jù)越充分，我們對用戶的評價越是接近他的真實水平。芝麻有五大數(shù)據(jù)來源，除了阿里巴巴集團為代表的電商數(shù)據(jù)、螞蟻金服的互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)以外，更補充了非常多的政府?dāng)?shù)據(jù)，包括最高法的老賴的名單，包括身份認證、學(xué)籍學(xué)歷，還有我們合作伙伴反饋的數(shù)據(jù)。

其實征信最大的價值，它是社會風(fēng)險管理的一個平臺，會使得授信客戶的授信行為，在征信的平臺上有一個正向的數(shù)據(jù)的積累，形成他的信用增加。對他在各個合作伙伴那邊所發(fā)生的一些違約行為，他可以在全社會范圍內(nèi)得到一個更好的懲戒，從而提升我們的合作機構(gòu)客戶違約率的降低。所以從這個角度來講，我們今天已經(jīng)有非常多的合作伙伴在向我們反饋用戶在他們場景履約的數(shù)據(jù)行為。

有一些用戶非常愿意把他們的工作背景、教育信息，還有他們所擁有的一些車產(chǎn)的信息提供給芝麻，以便芝麻給他們做出更加客觀的評估。以上這些就是我們芝麻的數(shù)據(jù)來源主要的渠道。

廣譜的數(shù)據(jù)來源可以覆蓋缺少傳統(tǒng)征信記錄的人群。央行征信面向社會提供服務(wù)已經(jīng)超過10年，即便是在這樣一個龐大的中央數(shù)據(jù)庫的平臺上，仍然有非常多的從來沒有貸過款的，或者一些年輕人，在他們那里是沒有任何記錄的。但是今天我們的數(shù)據(jù)合作伙伴有90%是來自和阿里、螞蟻沒有關(guān)系的合作伙伴，這些海量的數(shù)據(jù)使得我們可以基于大數(shù)據(jù)的分析，能夠針對一些沒有現(xiàn)代記錄的用戶，也能夠更好地去預(yù)測他的信用的表現(xiàn)。所以在這里面，除了廣譜的數(shù)據(jù)以外，非常重要的就是在這些廣譜的數(shù)據(jù)源基礎(chǔ)上，我們利用非常先進的技術(shù)，包括機器學(xué)習(xí)的各種模型的算法，對消費者的信用行為進行評分。因為芝麻信用評分是一個普世性評分，和我們每個機構(gòu)在當(dāng)下的場景里面做信貸評分有非常大的不同，它在分?jǐn)?shù)的穩(wěn)定性、普世性以及準(zhǔn)確性上的要求是更高的，它不是只用于某一個場景、某一個信貸決策，因為它是對一個人的評價。目前芝麻信用的評分自去年1月28號推出以來，我們已經(jīng)在眾多的金融和生活，以及政府服務(wù)的場景應(yīng)用。右邊這三張圖是我們在金融、出行和住宿行業(yè)的信用評分和用戶違約率的表現(xiàn)。

最后我想用這一頁PPT來結(jié)束我的演講。今天在紅海成為藍海之際，芝麻信用非常愿意跟每一個合作伙伴一起服務(wù)好每一個普通人。今天你要去服務(wù)好這些普通的客戶，讓普惠金融能夠?qū)λ麄冇兴菁?，我覺得有三個要素，這樣的才能叫做普惠金融。一個是我們對他們提供的服務(wù)是低門檻的、隨手可及的。第二個是給他形成的是安全、可信賴的金融服務(wù)。第三個是他可以負擔(dān)的，是一個經(jīng)濟的金融服務(wù)。再回到說互聯(lián)網(wǎng)金融今天變成了一個藍海，它變成藍海的另外一個挑戰(zhàn)是說，今天如果我們沒有數(shù)據(jù)和技術(shù)兩把刷子支撐，你是沒有辦法在這個藍海里面找到你的商業(yè)模式的。

我今天的演講就到這里，謝謝大家。