每經(jīng)編輯 姚茂敦

（宜人貸CEO方以涵）

10月28日，由《每日經(jīng)濟(jì)新聞》主辦的“2016中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范與發(fā)展高峰論壇”在深圳舉行。宜人貸CEO方以涵在主題演講中表示，監(jiān)管時(shí)代下的金融科技創(chuàng)新，要守正出奇。而且守正出奇，這兩個(gè)詞是有順序的，先要守規(guī)矩，然后才能同時(shí)創(chuàng)新，不能在不守規(guī)矩的情況下創(chuàng)新。

以下是演講實(shí)錄：

方以涵：大家好，我是宜信宜人貸CEO方以涵，今天非常高興主辦方邀請(qǐng)我們來(lái)到這個(gè)會(huì)議。我今天演講的題目是“守正出奇，監(jiān)管時(shí)代下的金融科技創(chuàng)新”。

顧名思義，守正就是守規(guī)矩，按照規(guī)矩辦事。所以在我們互聯(lián)網(wǎng)金融，在網(wǎng)貸這個(gè)大的前提下，我就把它說(shuō)成是合法合規(guī)，并且保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。大家也看到，在過(guò)去的一年多，監(jiān)管有了非常好的發(fā)展，從2015年7月開(kāi)始到現(xiàn)在，一步步地細(xì)化，一步步地落地，監(jiān)管各部門(mén)協(xié)同行業(yè)協(xié)會(huì)，還有行業(yè)中的各從業(yè)者做了很多的工作，也包括生態(tài)圈里各個(gè)合作伙伴都有相應(yīng)的動(dòng)作。從行業(yè)的情況來(lái)講，除了咱們看到合規(guī)的平臺(tái)增長(zhǎng)的速度減緩，大的平臺(tái)業(yè)務(wù)量還在不斷地增加，同時(shí)也不斷有不合規(guī)的平臺(tái)關(guān)門(mén)。除此之外，還有一個(gè)特別有意思的現(xiàn)象，我記得大概3年多以前，那時(shí)候說(shuō)只要花10萬(wàn)塊錢買一套IT系統(tǒng)就可以做一個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)。那時(shí)候每次參加互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)峰會(huì)，絕對(duì)是人山人海，各種各樣的演講者，包括其中有些演講者上臺(tái)分享如何迅速的在幾個(gè)月之內(nèi)建立一個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)，就在兩個(gè)月之內(nèi)獲取一個(gè)億的資金，當(dāng)時(shí)下面的從業(yè)者都在笑，說(shuō)這不是非法集資嗎？類似于這樣的事情此起彼伏。在不久之前，大家覺(jué)得能挖一個(gè)比較有經(jīng)驗(yàn)的平臺(tái)里面的人或者團(tuán)隊(duì)，就可以如法炮制一番，到今天，可能更多的平臺(tái)想的是怎么好好地做事，怎么好好地用科技來(lái)建立自己的護(hù)城河，服務(wù)更多的客戶。我看到了這其中有很大的變化。宜人貸在2012年上線到現(xiàn)在已經(jīng)過(guò)了4年多，我們也看到了非常多欣喜的變化。

這次出臺(tái)的監(jiān)管政策中間的一些條例，大家可以看到，其實(shí)非常重要的一點(diǎn)就是銀行存管，據(jù)說(shuō)目前已經(jīng)有50家到100家實(shí)現(xiàn)了銀行存管，宜人貸就在去年6月份和廣發(fā)銀行實(shí)現(xiàn)了全面的資金存管。其他的幾條，比如說(shuō)明確信息中介，我們一直是一個(gè)中介的平臺(tái)，幫助借款人和理財(cái)者對(duì)接需求、撮合交易。還有小額分散出借，宜人貸一開(kāi)始就專注個(gè)人非抵押類信用線上貸款，專注于這個(gè)客戶細(xì)分，我們平均的借款金額是5萬(wàn)元到10萬(wàn)元，手機(jī)里的貸款會(huì)小一些，大概平均金額是4萬(wàn)元左右。其他的渠道，有見(jiàn)面機(jī)會(huì)的，額度會(huì)大一些。小額分散出借一直是以分散的情況去給出借人的。還有信息透明的要求，除了按時(shí)公布平臺(tái)的數(shù)據(jù)，作為上市公司，我們也接受各種各樣的嚴(yán)格的審計(jì)，包括每個(gè)月的財(cái)報(bào)，披露各種數(shù)據(jù)以及風(fēng)險(xiǎn)的情況。

監(jiān)管政策有以下幾個(gè)意義：一是對(duì)行業(yè)的影響，首先提升了行業(yè)的門(mén)檻，監(jiān)管最重要的一點(diǎn)就是杜絕欺詐類的平臺(tái)，以非法的形式挪用資金。第二，做這樣的事情的同時(shí)也維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)，比如說(shuō)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)已經(jīng)開(kāi)始對(duì)17家互聯(lián)網(wǎng)金融單位上傳數(shù)據(jù)、分享數(shù)據(jù)，這樣才真正能使咱們規(guī)定的一人多貸的情況被杜絕。這些事情落地之后，第三個(gè)就是指明了行業(yè)的發(fā)展方向。第四，網(wǎng)貸也正式成為了中國(guó)金融體系的一個(gè)正規(guī)軍。

監(jiān)管更重要的意義是對(duì)消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)。誰(shuí)最先開(kāi)始投P2P，那是第一個(gè)吃螃蟹的人。宜信在10年前發(fā)布了中國(guó)的P2P的時(shí)候，唐寧作為第一個(gè)出借人，也邀請(qǐng)了很多的朋友介紹他們什么是P2P，當(dāng)時(shí)是一個(gè)非常創(chuàng)新的事情。到后來(lái)大家覺(jué)得P2P就是一個(gè)很火爆的高利的產(chǎn)品，甚至很多產(chǎn)品都加入進(jìn)來(lái)，但是到現(xiàn)在慢慢回歸到本質(zhì)，什么平臺(tái)是合規(guī)的，什么風(fēng)險(xiǎn)做得好，更多的消費(fèi)者被教育，這確實(shí)是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的投資，需要甄別平臺(tái)的合規(guī)性以及專業(yè)性、風(fēng)險(xiǎn)能力等等。

但是我覺(jué)得監(jiān)管還有另外一件事可以做?，F(xiàn)在我發(fā)現(xiàn)有越來(lái)越多的中介機(jī)構(gòu)在幫助客戶欺詐，這些中介的單位是不是應(yīng)該也在監(jiān)管的情況下受到嚴(yán)厲的制裁，這個(gè)迫切希望監(jiān)管同志聽(tīng)到了之后，做一下這方面的事情。

我們說(shuō)守正出奇，這兩個(gè)詞是有順序的，先要守規(guī)矩，然后才能同時(shí)創(chuàng)新。不能在不守規(guī)矩的情況下創(chuàng)新。所以我們說(shuō)的出奇，在我看來(lái)是金融規(guī)律下的創(chuàng)新。

我具體給大家說(shuō)幾點(diǎn)我們認(rèn)為比較重要的，在做互聯(lián)網(wǎng)金融，在這個(gè)監(jiān)管趨勢(shì)下的創(chuàng)新。一個(gè)是風(fēng)控，大家都知道，風(fēng)控是非常重要的，尤其是對(duì)于網(wǎng)貸，包括欺詐風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等等。金融有一個(gè)特點(diǎn)，它有一個(gè)滯后性，尤其是對(duì)于比較長(zhǎng)期的貸款，這是需要一定積累的，它不是像電商或者其它行業(yè)，你一下子可以把量做大，一下子就火了，金融如果一下子做那么火，可能會(huì)產(chǎn)生不可預(yù)知的結(jié)果。宜人貸在宜信積累了10年，服務(wù)了200萬(wàn)個(gè)非銀行的借款客戶，宜人貸在4年服務(wù)了30萬(wàn)借款客戶的基礎(chǔ)上，積累了大量的數(shù)據(jù)，我們這些數(shù)據(jù)應(yīng)該說(shuō)是非常專注的強(qiáng)金融類型的數(shù)據(jù)，也就是客戶的詳細(xì)的信息，以及他們的還款的情況，還有我們的黑名單的數(shù)據(jù)在不斷地積累，包括跟合作伙伴一起積累。在此基礎(chǔ)上，我們建立了數(shù)百個(gè)反欺詐的變量，以及很多的決策規(guī)則。

金融很重要的一點(diǎn)是定價(jià)，基于這些數(shù)據(jù)，包括抓取客戶的數(shù)據(jù)，包括調(diào)取第三方的數(shù)據(jù)，自己積累的客戶的數(shù)據(jù)等等，才建立起我們一套風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的模型?，F(xiàn)在的情況下，宜人貸有4個(gè)價(jià)格，分為A、B、C、D四個(gè)等級(jí)，A是服務(wù)于銀行的客戶，B是在銀行不容易獲取信用的客戶。

在2013年前當(dāng)宜人貸第一個(gè)發(fā)布了借款全流程的APP，包括從申請(qǐng)到審批、放款，到每日的還款都在一個(gè)APP里進(jìn)行的時(shí)候，我們是行業(yè)的第一家。我們當(dāng)時(shí)做的時(shí)候也是做了一個(gè)創(chuàng)新的小項(xiàng)目，在公司的內(nèi)部孵化，那時(shí)候我們有一個(gè)移動(dòng)的小團(tuán)隊(duì)在做。因?yàn)楫?dāng)我們2012年在做的時(shí)候，沒(méi)有人在做這件事情，后來(lái)我們發(fā)現(xiàn)移動(dòng)的終端不僅能夠使客戶體驗(yàn)好，還有兩個(gè)非常大的好處，一個(gè)是我們可以用很多更精準(zhǔn)營(yíng)銷的方式來(lái)推廣給我們的客戶，可以根據(jù)客戶的行為、客戶的標(biāo)簽來(lái)精準(zhǔn)的觸及到他們。另外一個(gè)，移動(dòng)APP在我們的風(fēng)控中起到了非常大的作用，比如說(shuō)在客戶的地理位置的情況，他們?cè)贏PP里申請(qǐng)的過(guò)程。這里面很重要的一點(diǎn)就是，因?yàn)槲覀兪且粋€(gè)全流程的線上信用的應(yīng)用，我們才能采集到客戶的很多的行為。

經(jīng)過(guò)了三年多的迭代，我們的移動(dòng)終端現(xiàn)在已經(jīng)可以實(shí)現(xiàn)幾個(gè)功能，一個(gè)是聚合多維度的信用特征模塊，第二個(gè)是利用生物識(shí)別、智能驗(yàn)證身份信息等等，比如說(shuō)我們通過(guò)人臉識(shí)別、信用卡拍照，識(shí)別它的號(hào)碼，進(jìn)行后臺(tái)的驗(yàn)證。還有就是根據(jù)客戶的數(shù)據(jù)，我們可以給他智能地推薦最適合他的產(chǎn)品。因?yàn)榻鹑诜?wù)是一個(gè)轉(zhuǎn)化非常不簡(jiǎn)單的應(yīng)用，所以在申請(qǐng)的過(guò)程中，如何能讓用戶感到體驗(yàn)好，想往下走。而與此同時(shí)，對(duì)于我們平臺(tái)來(lái)講又能收集到足夠多能甄別客戶的信息，這個(gè)有非常大的挑戰(zhàn)，所以在此過(guò)程中我們也積累了非常多的經(jīng)驗(yàn)，今天宜人貸借款A(yù)PP已經(jīng)有1000多萬(wàn)的下載，當(dāng)然我們只服務(wù)了幾十萬(wàn)的客戶，我們沒(méi)有服務(wù)到很多客戶，因?yàn)槲覀兊臄?shù)據(jù)還是不夠多，我們的積累還是不夠多，所以我們現(xiàn)在做的非常重要的一件事情就是積累更多的數(shù)據(jù)，包括抓取更多的數(shù)據(jù)，以及跟合作伙伴能夠挖掘更多的好客戶，這是我們的目的，而不是說(shuō)要攔住更多的壞客戶。當(dāng)然要發(fā)掘更多的好客戶，給更多需要拿到錢的客戶錢，這個(gè)是我們要在甄別壞客戶的基礎(chǔ)上來(lái)做，這也是非常有挑戰(zhàn)的事情。

是不是給客戶錢就是做到了普惠金融呢？事實(shí)上宜信公司和宜人貸有一個(gè)信念，普惠金融要有三步走，首先我們先給客戶錢，有辦法做信用評(píng)估，幫助客戶建立信用，包括信用不全的客戶的資金的獲取。與此同時(shí)我們要提供多元化的服務(wù)，比如說(shuō)一些小工具，讓他們明白信用是什么，包括一些小微企業(yè)主，我們會(huì)幫助他管理他的財(cái)務(wù)。最終的目的是要幫助這些需要普惠金融的客戶，建立自己的能力，所謂的能力建設(shè)，這也是我們的一個(gè)目標(biāo)。

我們還有另外一個(gè)APP叫做宜人理財(cái)。宜人貸一大半的精力是花在優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的建設(shè)、客戶的細(xì)分、風(fēng)險(xiǎn)能力的建設(shè)和客戶獲取能力的建設(shè)上的。在此基礎(chǔ)上，我們要找出借人給他對(duì)接。在這個(gè)過(guò)程中，我們是一步一步發(fā)展下去，也是非常遵循金融規(guī)律來(lái)設(shè)計(jì)宜人理財(cái)?shù)腁PP。其實(shí)到今天為止，我們已經(jīng)突破了300億的投資，宜人理財(cái)有一個(gè)非常不同于其它平臺(tái)的特點(diǎn)，就是我們非常注重流動(dòng)性的管理。我們比較過(guò)很多平臺(tái)，很多P2P平臺(tái)是以高利率、短期限來(lái)獲取出借人的，說(shuō)明這些平臺(tái)可能確實(shí)有問(wèn)題，它如果以低利率、長(zhǎng)周期，它是獲取不到資金的，這是一個(gè)很大的問(wèn)題。除此之外，它的平臺(tái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也是很有問(wèn)題的，我們的理財(cái)?shù)钠谙薅际窃?2個(gè)月以上，我們嚴(yán)格控制我們的理財(cái)?；诮鹑谝?guī)律設(shè)計(jì)的理財(cái)?shù)姆?wù)是非常重要的，在我們?nèi)昵霸O(shè)定的產(chǎn)品，也就是幫助客戶提供這樣一個(gè)自動(dòng)選標(biāo)、每月還款，再給他自動(dòng)再出借，到了他的期限，給他尋找新的出借人來(lái)接手他手里的債權(quán)，這一套體系是一個(gè)非常合法合規(guī)的，對(duì)平臺(tái)、對(duì)出借人都是有保護(hù)的一套措施。

除了很好的設(shè)計(jì)我們的理財(cái)工具之外，我們還很注重資產(chǎn)的多樣化，宜人貸在今年初做了一筆資產(chǎn)證券化，是在深交所上市的，最近大家也聽(tīng)到，交易市場(chǎng)對(duì)網(wǎng)貸的資產(chǎn)還是有一些更嚴(yán)格的考核，但是這個(gè)探索是一定要持續(xù)進(jìn)行下去的，因?yàn)檎嬲臋C(jī)構(gòu)投資人會(huì)更加審慎地來(lái)檢視這個(gè)平臺(tái)，檢視各個(gè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)狀況。整體來(lái)講，作為一個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)，資金的來(lái)源必須多樣化，不管你的成本如何，如果你光靠一個(gè)渠道，事實(shí)上是有很大風(fēng)險(xiǎn)的。

剛才講了那些事情，包括移動(dòng)上的創(chuàng)新，包括一些產(chǎn)品的創(chuàng)新，包括風(fēng)控的創(chuàng)新，這些都是建立在非常強(qiáng)的數(shù)據(jù)能力、技術(shù)能力、風(fēng)控的實(shí)力和金融的底蘊(yùn)之上，這也就是一直在練內(nèi)功，所謂的磨刀不誤砍柴工。比如說(shuō)我們最近對(duì)反欺詐的防范，我們已經(jīng)把機(jī)器學(xué)習(xí)的算法應(yīng)用到其中。因?yàn)樵诜雌墼p的過(guò)程中，你有很多數(shù)據(jù)，用一些簡(jiǎn)單的規(guī)則已經(jīng)不能識(shí)別高科技的欺詐的成分，欺詐的中介會(huì)幫助你假造工作單位，包括在你的銀行流水里給你打工資等等，如何識(shí)別這些欺詐，簡(jiǎn)單地看這些IT，看這些設(shè)備號(hào)已經(jīng)不夠了，這里面就有機(jī)器學(xué)習(xí)的成分，用人工智能來(lái)學(xué)習(xí)，欺詐的數(shù)據(jù)跟正常人的數(shù)據(jù)有什么不同。

對(duì)金融來(lái)講，規(guī)模是非常重要的，越大我們就越了解客戶，數(shù)據(jù)越多，我們?cè)侥軌蚪o客戶設(shè)計(jì)更適合他們的產(chǎn)品。到今年Q2底為止，我們已經(jīng)累計(jì)促成借款金額200億人民幣，幫助借款人超過(guò)30萬(wàn)名，累計(jì)服務(wù)出借人近65萬(wàn)人。另外我們絕大部分的出借人都是通過(guò)APP，其它的是通過(guò)PC來(lái)完成的，我們服務(wù)的人數(shù)在移動(dòng)終端上也是占了一大半。

展望未來(lái)，咱們說(shuō)守正出奇，未來(lái)是怎么樣的呢？科技金融新金融體系的建設(shè)，對(duì)宜人貸來(lái)講，我們的理念是幫助更多人釋放信用價(jià)值，實(shí)現(xiàn)夢(mèng)想。宜人理財(cái)將作為一個(gè)值得信賴的理財(cái)平臺(tái)，給我們的客戶提供除了P2P資產(chǎn)之外，還有更多的好的服務(wù)，我們現(xiàn)在已經(jīng)有很多大客戶，我們會(huì)給他們一些增值服務(wù)，我們也跟很多的合作伙伴一起，為這些客戶提供更好的服務(wù)，除了我們給他的服務(wù)，還有其他人的服務(wù)。另外是打造生態(tài)圈的建設(shè)，宜人貸在建立自己小小的生態(tài)圈，包括我們的流量的轉(zhuǎn)化、數(shù)據(jù)的規(guī)?；?、各種渠道的獲客。與此同時(shí)我們也跟很多生態(tài)圈里的合作伙伴，幫助他們成長(zhǎng)，比如說(shuō)跟我們一起合作的反欺詐的互金行業(yè)的知名公司，包括跟我們合作的獲客的渠道，他們都成長(zhǎng)成非常好的單位。以前在美國(guó)開(kāi)會(huì)的時(shí)候，經(jīng)?？吹矫绹?guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融的生態(tài)圈畫(huà)得很漂亮，這邊負(fù)責(zé)借款端，那邊負(fù)責(zé)出借端，還有服務(wù)風(fēng)控的，很多公司在生態(tài)圈里面，大家互助、共贏、合作，事實(shí)上在監(jiān)管的局勢(shì)下，中國(guó)越來(lái)越有這樣的態(tài)勢(shì)，我看到很多專門(mén)在朝一個(gè)方向發(fā)展的，比如說(shuō)風(fēng)控、數(shù)據(jù)、反欺詐、一些場(chǎng)景的提供的公司，在一兩年前，每個(gè)人都想做金融這種事情已經(jīng)慢慢的減少，所以生態(tài)圈里面大家一起建立自己的能力，做自己適合做的事情，一起打造一個(gè)開(kāi)放、共贏的金融科技生態(tài)圈是我們的訴求。

除了生態(tài)圈之外，確實(shí)普惠金融信用體系的建設(shè)，會(huì)使將來(lái)的信用社會(huì)變得更好。信息的安全也非常重要中，中國(guó)的信息安全問(wèn)題很嚴(yán)重，會(huì)務(wù)組幫我訂的票都被欺詐的短信襲擊了，我不知道其他的參會(huì)嘉賓是不是有同樣的現(xiàn)象，前天通知我昨天的航班取消，昨天又通知我今天的航班取消了，讓我去打電話，類似于這樣的事情很多。宜人貸也建立了自己的安全的體系，包括第一家互聯(lián)網(wǎng)金融的漏洞平臺(tái)，像阿里巴巴一樣，我們也有自己的漏洞平臺(tái)，我們認(rèn)為這些方面都是非常重要的。所以守正出奇，守著規(guī)矩，然后再好好地創(chuàng)新，是我們從業(yè)者應(yīng)該做的事情，謝謝大家。