每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 朱丹丹    

◎每經(jīng)記者 朱丹丹

又一保險(xiǎn)公司入股商業(yè)銀行。

繼中國(guó)人壽入主廣發(fā)銀行之后，11月3日，華夏銀行發(fā)布公告稱，近日收到《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于華夏銀行股權(quán)變更事宜的批復(fù)》(銀監(jiān)復(fù)〔2016〕338號(hào))，同意中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱人保財(cái)險(xiǎn)）受讓德意志銀行股份有限公司、德意志銀行盧森堡股份有限公司及薩爾?奧彭海姆股份有限合伙企業(yè)(普通合伙人為股份公司)持有的本行2136045885股A股普通股股份。受讓后，人保財(cái)險(xiǎn)持有華夏銀行股份比例達(dá)19.99%，將成華夏銀行第二大股東。

對(duì)于德意志銀行出售華夏銀行的原因，業(yè)內(nèi)人士坦言，這可能是德意志銀行賣資產(chǎn)自救。

事實(shí)上，2016年以來(lái)，德意志銀行陷入業(yè)績(jī)大降，大額處罰、股價(jià)下跌、市值縮水等重重麻煩之中。

接盤19.99%股份

11月3日，華夏銀行發(fā)布公告稱，近日該行股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，受讓后，人保財(cái)險(xiǎn)持有華夏銀行2136045885股股份，持股比例為19.99%。

同時(shí)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，截至2016年9月末，華夏銀行第一大股東為首鋼總公司，持股比例為20.28%。第二大股東國(guó)網(wǎng)英大國(guó)際控股集團(tuán)有限公司持有華夏銀行股份為18.24%。

以此對(duì)比，受讓后，人保距離首鋼公司的持股比例已不遠(yuǎn)，將成為繼首鋼總公司之后的華夏銀行第二大股東。對(duì)于具體交易金額，上述華夏銀行公告并未披露。

不過(guò)，去年12月底德意志銀行方面表示，將把所持19.99%的華夏銀行股份出售給中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司，交易價(jià)格在230億元至257億元人民幣之間，具體金額取決于外匯水平。

一位業(yè)內(nèi)人士坦言，華夏銀行股價(jià)目前在10塊左右，粗略估算，也是一筆百億級(jí)別的交易。

值得注意的是，人保財(cái)險(xiǎn)入股華夏銀行并非業(yè)內(nèi)第一例。

早在今年2月29日，中國(guó)人壽宣布，與花旗簽署了廣發(fā)行股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，收購(gòu)花旗及IBM Credit所持36.48億股廣發(fā)銀行股份；接著7月，保監(jiān)會(huì)批復(fù)同意中國(guó)人壽以受讓方式增持廣發(fā)銀行股份至43.686%，成為廣發(fā)銀行單一最大股東。

上述業(yè)內(nèi)人士坦言，保險(xiǎn)入股銀行也是一個(gè)混業(yè)的趨勢(shì)。

德意志銀行難題不斷

早在2006年德意志銀行首度收購(gòu)華夏銀行股份，并在2008年和2011年進(jìn)行了增持。

那么，為何德意志銀行會(huì)選擇在金融估值較低的時(shí)候出售華夏銀行？對(duì)此，上述業(yè)內(nèi)人士坦言，不排除賣資產(chǎn)自救的可能。

與此同時(shí)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，2016年以來(lái)，德意志銀行陷入重重麻煩，面臨巨額虧損、股價(jià)下跌、市值縮水等難題。

數(shù)據(jù)顯示，2015年德意志銀行巨虧68億歐元，2016年二季度凈利潤(rùn)僅有1800萬(wàn)歐元，同比暴跌98%。

“2015年激增的虧損主要來(lái)自52億歐元法律訴訟和58億歐元商譽(yù)及無(wú)形資產(chǎn)減值，并且在2016年上半年盈利仍未見(jiàn)改善。另一方面，德意志銀行龐大的衍生品業(yè)務(wù)也成為市場(chǎng)的擔(dān)憂。”海通證券首席宏觀分析師姜超稱。

據(jù)了解，德銀的衍生資產(chǎn)和負(fù)債分別占總資產(chǎn)和總負(fù)債比重的34.1%和34.5%，遠(yuǎn)超其他國(guó)際大行低于5%的水平，其中利率和外匯衍生品比重分別占78%和15%，容易受到利率和匯率市場(chǎng)的波動(dòng)影響，也為德銀埋下了巨大隱患。

除了盈利不佳之外，9月中旬，德意志銀行還收到美國(guó)司法部針對(duì)其在2008年金融危機(jī)前參與住房抵押貸款支持證券(RMBS)業(yè)務(wù)的140億美元巨額罰單，一時(shí)之間，令這家德國(guó)最大的老牌銀行雪上加霜。

“截至2016年三季度，德意志銀行普通股資本充足率為11.1%、一級(jí)資本充足率12.3%，雖然對(duì)比監(jiān)管的要求仍不算低，但巨額罰單的沖擊不可謂不大，于是應(yīng)急可轉(zhuǎn)債的收益率也一再?zèng)_高，市場(chǎng)的擔(dān)憂加劇。”姜超分析指出。

他還表示，從短期看，德銀在這次風(fēng)險(xiǎn)排解中，自己將是主角。一方面德銀需要積極爭(zhēng)取談判妥協(xié)、減少美國(guó)司法部最終罰款額度，并且采取一系列應(yīng)急的資本籌集措施；另一方面降低銀行潛在風(fēng)險(xiǎn)、降低成本、穩(wěn)固盈利。而從長(zhǎng)期看，雖然德國(guó)政府拒絕了直接施救，但考慮到其特殊角色，相信德國(guó)并不愿意看到其倒在危機(jī)之中。