臨近年末，銀行代銷保險策略也出現(xiàn)變化。

近期，記者走訪了北京北三環(huán)與北四環(huán)8家銀行網(wǎng)點發(fā)現(xiàn)，隨著險企對保險產(chǎn)品預(yù)期收益率的下調(diào)，多家銀行網(wǎng)點不再首推保險產(chǎn)品，而開始推薦銀行理財產(chǎn)品，這種情形與此前首推高預(yù)期收益的保險產(chǎn)品形成反差。

引人注意的，隨著保險產(chǎn)品逐步回歸保障屬性，銀保產(chǎn)品的理財屬性也在削弱，記者走訪的銀行網(wǎng)點多數(shù)年末開始推薦偏重保障屬性的期交產(chǎn)品，一家銀行理財經(jīng)理明確表示，“目前偏理財屬性的保險產(chǎn)品暫停銷售，明年1月初會有新產(chǎn)品發(fā)布。”

有壽險公司業(yè)務(wù)人員表示，一些新興的壽險公司此前嚴(yán)重依賴銀保渠道，但隨著銀保業(yè)務(wù)競爭的不斷加劇，銀保渠道由創(chuàng)費大渠道變?yōu)橘N費渠道，由于銀保期交保費規(guī)模較小，無法為公司創(chuàng)造更多的費用，這導(dǎo)致基層公司經(jīng)營困難，整體業(yè)務(wù)處于壽險市場價值鏈的末端。

PK：理財型保險競爭力削弱

近期，記者走訪了北京北三環(huán)和北四環(huán)的中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行、北京銀行、廣發(fā)銀行、興業(yè)銀行、中信銀行等8家銀行網(wǎng)點發(fā)現(xiàn)，隨著保險產(chǎn)品預(yù)期收益的下滑，以及保險公司重點轉(zhuǎn)向期交產(chǎn)品策略的影響，多家銀行不再主推偏重理財收益的保險產(chǎn)品，而轉(zhuǎn)向推薦流動性較強的銀行理財。

記者走訪發(fā)現(xiàn)，年末理財主打三個月、半年期、一年期的銀行理財產(chǎn)品，其中，三個月短期理財年化收益率普遍在3.5%以上，個別銀行收益率達(dá)到4.2%，半年期和一年期的銀行理財產(chǎn)品預(yù)期收益在4.5%左右徘徊。除流動性較強的優(yōu)勢之外，年末銀行理財收益率已經(jīng)接近一些上市險企萬能險年化收益率。

多位銀行理財經(jīng)理表示，如果側(cè)重理財，還是銀行理財比較劃算，年化收益幾乎與保險產(chǎn)品持平，但銀行理財?shù)撵`活性是最大優(yōu)點，目前1年期的保險產(chǎn)品以及可1年后退保(保費無損失)的產(chǎn)品均較少，但1年期銀行理財產(chǎn)品卻有很多。

記者也發(fā)現(xiàn)，與前三季度銀行理財推薦單不同的是，不少銀行開始將銀行理財產(chǎn)品放在推薦單前列，而保險產(chǎn)品則排在后列，個別銀行甚至在理財單上去掉了對保險產(chǎn)品的推薦。而前三季度有不少銀行將偏重理財屬性的高收益保險產(chǎn)品名稱加粗列在推薦單前列。

在一家國有大行網(wǎng)點內(nèi)，當(dāng)記者詢問保險產(chǎn)品時，業(yè)務(wù)人員表示，目前保險產(chǎn)品已經(jīng)停售，明年1份月會推出新產(chǎn)品，如果想購買可以提前預(yù)約。

除上述變化之外，交費期限靈活的各期限期交產(chǎn)品，以及健康險，也是年末銀保市場的一大亮點。

例如，在北京銀行某網(wǎng)點內(nèi)，當(dāng)記者詢問目前在售的保險產(chǎn)品時，業(yè)務(wù)人員給記者推薦了一款分紅型兩全保險，該款產(chǎn)品上標(biāo)明為“銀行客戶專屬”保險，可分為3年、5年交費，最低保費為1萬元，保險期間為10年。從保障范圍來看，除意外身故之外，合同期滿返還基本保險金額（不低于109%已交保費），還可以公司參與分紅。

一些險企也在銀保渠道推出交費較為靈活的期交保險產(chǎn)品。在建設(shè)銀行的一家網(wǎng)點內(nèi)，記者在代售保險產(chǎn)品公示單上看到2家保險公司的8款產(chǎn)品，其中，華夏保險的4款產(chǎn)品均為期交產(chǎn)品，每款產(chǎn)品的交費期限也較為靈活，分為3年、5年、10年；中國人壽的4款產(chǎn)品中有3款可期交也可躉交，交費期也分為3年、5年、10年。

不難看出，上述險企年末在銀保配置的產(chǎn)品，已經(jīng)偏重期交，交費期限也更為靈活。引人注意的是，建行網(wǎng)點內(nèi)在售兩家險企的產(chǎn)品各有1款健康險產(chǎn)品，分別為華夏保險的華夏常青樹重大疾病保險、中國人壽的安欣無憂產(chǎn)品組合。

產(chǎn)品：分紅+保障組合

隨著保險產(chǎn)品理財屬性的削弱，一些險企在銀保渠道開始主打“分紅+保障”的組合型產(chǎn)品，該類產(chǎn)品既有保險保障功能，又可以分紅。

例如，在上述建行網(wǎng)點內(nèi)中國人壽的安欣無憂產(chǎn)品組合，主險為安欣無憂兩全保險（分紅型），附加安欣無憂提前給付重大疾病保險，和國壽安欣無憂長期意外傷害保險。

事實上，在利率下行、保險理財優(yōu)勢下滑的大背景下，包括上市險企在內(nèi)的大型險企2017年開門紅，繼續(xù)主打年金保險附加萬能賬戶的組合計劃。

長江證券近期發(fā)布的研報顯示，國壽、平安、太保開門紅產(chǎn)品分別為鑫福贏家、贏越人生、東方紅?狀元紅/滿堂紅,預(yù)定利率分別為3.5%、2.5%、2.5%,最低結(jié)算利率分別為3%、2%、1.75%,預(yù)定利率有所下移,傳統(tǒng)3.5%-4.025%產(chǎn)品明顯減少。另外，國壽推廣“雙賬戶”理念,太保繼續(xù)細(xì)分市場,開拓教育+養(yǎng)老金市場。

和最近的銀行理財收益相比，上市保險產(chǎn)品理財屬性較弱而更偏重保障，長江證券近期發(fā)布的研報顯示，10月份銀行理財產(chǎn)品中，3%-5%的理財產(chǎn)品占比達(dá)到86.52%。

今年來，保監(jiān)會自3月份出臺中短存續(xù)期人身險產(chǎn)品新規(guī)后，又接連印發(fā)了《關(guān)于強化人身保險產(chǎn)品監(jiān)管工作的通知》和《關(guān)于進一步完善人身保險精算制度有關(guān)事項的通知》。多項新規(guī)的出臺，旨在引導(dǎo)進一步加強保險保障功能，強化保險姓“保”。