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每經(jīng)記者 查道坤 每經(jīng)實習編輯 姚治宇

在江淮汽車實現(xiàn)整體上市之后，安徽又一國資企業(yè)資產證券化在加速推進。12月2日，安徽水利（600502.SH）發(fā)布公告稱，經(jīng)中國證監(jiān)會上市公司并購重組審核委員會于2016年12月1日召開的2016年第91次工作會議審核，其發(fā)行股份吸收合并安徽建工集團有限公司并募集配套資金暨關聯(lián)交易的重大資產重組事項獲得無條件通過。

安徽省國資委相關人士對《每日經(jīng)濟新聞》記者說，在安徽建工集團之后，包括海螺集團、銅陵有色、馬鋼集團等公司將是安徽第二波整體上市的國有企業(yè)，安徽國資改革也將進入攻堅階段。

安徽建工整體上市加速

2016年3月23日，安徽水利發(fā)布公告稱，安徽省人民政府近日召開了專題會議，研究安徽建工集團整體改制上市有關工作，并形成了專題會議紀要，會議原則同意推進安徽建工集團整體改制上市。

3月31日，安徽水利發(fā)布公告稱，安徽水利擬通過向安徽建工集團股東安徽省水利建筑工程總公司發(fā)行股份的方式，吸收合并安徽建工集團，實現(xiàn)安徽建工集團整體上市。同時，安徽水利將向包括員工持股計劃在內的8名符合條件的特定投資者增發(fā)募集配套資金17.88億元。

此外，公告稱，經(jīng)預估，以2015年12月31日為評估基準日，本次吸收合并標的資產預估值約為31.36億元；按照發(fā)行價格11.18元/股計算，本次吸收合并發(fā)行股份數(shù)量約為28053.16萬股，鑒于本次交易后建工集團屆時持有的安徽水利16.07%的股份將注銷，本次吸收合并實際新增股份約為19505.78萬股。

經(jīng)過8個月的等待，12月2日，安徽水利發(fā)布公告稱，經(jīng)中國證監(jiān)會上市公司并購重組審核委員會于2016年12月1日召開的2016年第91次工作會議審核，本公司發(fā)行股份吸收合并安徽建工集團有限公司并募集配套資金暨關聯(lián)交易的重大資產重組事項獲得無條件通過。

安徽水利公告稱，其發(fā)行股份吸收合并建工集團并募集配套資金獲證監(jiān)會審核通過,發(fā)行價格6.54元/股,預計吸收合并安徽建工新增股份31824.88萬股。

平安證券研報認為，建工集團整體上市，實現(xiàn)改制,盈利能力有望提升:安徽建工是省屬為數(shù)不多的未改制企業(yè),整體上市后安徽建工將剝離非生產人員,同時推出了超過6億元的員工持股計劃,本次改制有望激發(fā)員工的工作積極性。安徽建工上市資產(不含安徽水利)2015年實現(xiàn)營業(yè)收入242億元,凈利潤2.64億元,凈利率1.09%,顯著低于行業(yè)平均凈利率水平。整體上市后,安徽建工將采取主材集中采購、財務統(tǒng)籌、非生產人員剝離等方式降成本控費用,同時配套融資將降低負債率,有助于安徽建工盈利能力的提升。

對此，《每日經(jīng)濟新聞》記者致電安徽水利，但截至記者發(fā)稿時，未能收到回應。

安徽國資改革進入攻堅階段

在今年8月，安徽省政府正式對外公布《關于深化國資國企改革的實施意見》明確提出，要通過整體上市、引入戰(zhàn)投和員工持股等路徑，使國企改革提速。根據(jù)安徽省政府的規(guī)劃，安徽國資的資產證券化率在未來五年要從目前的40%提高到60%。

值得注意的是，作為國資大省的安徽，目前國有企業(yè)證券化率偏低。根據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者從安徽省國資委獲取的材料顯示，目前安徽省國資委監(jiān)管的國企共31家，資產證券化率僅為36.26%。其中，省國資旗下共有A股上市公司15家，H股1家（徽商銀行）。

根據(jù)安徽省政府的要求，到2020年，安徽省內競爭性國企將基本全部采取混合所有制，將積極引入外資和民間資本參與國企改制重組，以增量促進存量優(yōu)化，實現(xiàn)雙向獲益，提高資產證券化率。

在安徽建工集團之前，江淮汽車已于2015年率先完成整體上市，安徽國資改革已經(jīng)實現(xiàn)兩家國有企業(yè)整體上市。對此，安徽國資委相關人士對《每日經(jīng)濟新聞》記者說，“在實現(xiàn)兩家國有企業(yè)整體上市后，安徽國資改革已經(jīng)進入攻堅階段，之所以這么說的原因是，銅陵有色、海螺集團、淮南礦業(yè)、馬鋼集團等國有企業(yè)將是下一步整體上市的公司，但是這些國有企業(yè)股權結構相對復雜，實現(xiàn)整體上市要面臨很多工作，不過安徽國資改革的步伐整體在加速。”