每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 查道坤 每經(jīng)編輯 趙橋    

每經(jīng)記者 查道坤 每經(jīng)編輯 趙橋

在順利闖過江蘇省國資委和南京市中院后，*ST舜船（002608，SZ）實(shí)現(xiàn)保殼的關(guān)鍵在重組方案能否獲證監(jiān)會(huì)通過。

12月2日，*ST舜船公告稱，公司于12月1日收到證監(jiān)會(huì)通知，經(jīng)證監(jiān)會(huì)上市公司并購重組審核委員會(huì)召開的第91次并購重組委工作會(huì)議審核，其發(fā)行股票購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)獲得無條件通過。

上述重組獲批意味出現(xiàn)財(cái)務(wù)造假、信披違規(guī)、業(yè)績持續(xù)虧損等問題的*ST舜船成功實(shí)現(xiàn)保殼，同時(shí)還意味著江蘇信托成功實(shí)現(xiàn)借殼上市，這也打開了在1994年陜國投和安信信托上市之后，22年沒有信托公司上市的閘門。

江蘇信托闖過三關(guān)

因關(guān)聯(lián)交易、財(cái)務(wù)造假等問題被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的*ST舜船，一度到了退市的懸崖邊，并且*ST舜船2014年虧損18.08億元、2015年虧損54.5億元、2016年前三季度同樣出現(xiàn)虧損，這讓公司退市的壓力進(jìn)一步加大。

為了實(shí)現(xiàn)保殼，*ST舜船在今年4月29日發(fā)布重組方案稱，公司擬以8.91元/股的價(jià)格發(fā)行23.58億股，對(duì)價(jià)210.13億元，購買江蘇國信集團(tuán)持有的江蘇信托81.49%的股權(quán)、新海發(fā)電89.81%的股權(quán)、國信揚(yáng)電90%的股權(quán)等公司股權(quán)。

作為此次重組方案的亮點(diǎn)，無疑是江蘇信托的資產(chǎn)被注入到*ST舜船，江蘇信托將實(shí)現(xiàn)上市，不過需要通過三道關(guān)卡，分別是江蘇省國資委、南京市中級(jí)人民法院以及證監(jiān)會(huì)的審批。

在10月19日江蘇省政府召開國有企業(yè)供給側(cè)改革專題發(fā)布會(huì)上，江蘇省國資委副主任、新聞發(fā)言人李琨表示，江蘇省對(duì)舜天船舶破產(chǎn)重組高度重視，目前重組的基本方案已完成，正在按照司法、金融、國企監(jiān)管等程序推進(jìn)中。這就意味著*ST舜船順利闖過第一關(guān)。

10月24日，*ST舜船發(fā)布的《*ST舜船管理人關(guān)于法院裁定批準(zhǔn)重整計(jì)劃的公告》顯示，南京市中院已于10月24日裁定批準(zhǔn)《江蘇舜天船舶股份有限公司重整計(jì)劃》，重整得到認(rèn)可。

12月2日，*ST舜船公告稱，公司于2月1日收到證監(jiān)會(huì)通知，其發(fā)行股票購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)獲得無條件通過。

華泰證券船舶行業(yè)研究員周蓉對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“*ST舜船能否通過證監(jiān)會(huì)審核，在此前雖然面臨一定的困難，但重組方案是符合江蘇國資改革的要求，得到了江蘇省國資委的大力支持，最后獲得證監(jiān)會(huì)的通過應(yīng)在江蘇國資部門的意料之中。”

多家信托公司欲借殼上市

此次*ST舜船成功保殼的最大受益者，無疑是江蘇信托。根據(jù)重組方案，江蘇信托81.49%的股份將注入上市公司，由此實(shí)現(xiàn)上市。

公開資料顯示，江蘇信托前身為江蘇省國際信托投資有限公司，在2013年12月注冊(cè)資本增加至26.83億元，控股股東為江蘇省國信資產(chǎn)管理集團(tuán)，江蘇國信集團(tuán)也是*ST舜船的間接控股股東，實(shí)際控制人均為江蘇省國資委。

江蘇信托財(cái)報(bào)顯示，截至2015年12月31日，江蘇信托資產(chǎn)總額為91億元，負(fù)債總額為3.49億元，凈資產(chǎn)為87.52億元。在全國68家信托公司中，江蘇信托規(guī)模并不大，僅僅排名第40位。

信托行業(yè)業(yè)內(nèi)人士張穎對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，此前，信托公司上市難其實(shí)已經(jīng)是業(yè)內(nèi)共識(shí)，特別是證監(jiān)會(huì)對(duì)信托上市審批嚴(yán)格，導(dǎo)致多年來沒有信托公司上市，“江蘇信托成功上市開了一個(gè)好頭，至少表明信托公司上市并非沒有可能。”

除江蘇信托之外，眾多信托公司也在積極尋求上市。其中，今年3月，浙金信托謀求將資產(chǎn)注入浙江東方，能否成功得仍在等證監(jiān)會(huì)的最終批復(fù)；今年7月，湖南信托計(jì)劃將資產(chǎn)注入華菱鋼鐵，目前還未得到證監(jiān)會(huì)的最終意見；9月30日，擬注入五礦信托的*ST金瑞表示證監(jiān)會(huì)將對(duì)資產(chǎn)重組事項(xiàng)進(jìn)行審核。

張穎對(duì)記者表示，“江蘇信托的闖關(guān)成功，也給目前正在進(jìn)行借殼上市的信托公司，以及準(zhǔn)備計(jì)劃上市的信托公司增強(qiáng)了信心，信托公司上市的閘門有望就此打開。”