每經編輯 項義妹    

每經記者 項義妹 每經編輯 文多   

12月19日晚，停牌半年的博云新材（002297，SZ）披露重組預案，擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買武漢元豐汽車零部件有限公司（以下簡稱“武漢元豐”）100%股權，交易價格暫定為6億元。

根據(jù)公告，武漢元豐100%股權的預估值約為6.04億元，較凈資產的增值率為631%。對于本次交易的目的，博云新材表示，為向下游產業(yè)延伸，實現(xiàn)產業(yè)協(xié)同和優(yōu)勢互補、進一步擴大在制動器領域的市場布局、以及增強上市公司的盈利能力及可持續(xù)經營能力。

事實上，在博云新材收購之前，武漢元豐此前一直在尋求與資本市場接軌的機會，一度謀求IPO融資，并兩次有意與萬安科技合作，出讓部分資產，不過均以失敗告終。

增值率631%

根據(jù)公告，博云新材已與海通創(chuàng)新錦程、武漢安可、仙桃祥泰及新材料基金簽訂了框架協(xié)議，擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買武漢元豐100%股權。

同時，博云新材擬以詢價方式向不超過10名符合條件的特定對象募資不超過3.09億元，其中2.91億元用于支付本次交易的現(xiàn)金對價部分，其余1800萬元用于支付本次交易的相關稅費以及中介機構費用。

資料顯示，武漢元豐是專業(yè)從事汽車盤式制動器研發(fā)、生產和銷售的高新技術企業(yè)，主要產品為氣壓盤式制動器和液壓盤式制動器，為博云新材下游企業(yè)。今年前三季度，武漢元豐實現(xiàn)營業(yè)收入3.38億元，凈利潤2176萬元。

海通創(chuàng)新錦程、武漢安可、仙桃祥泰及新材料基金承諾，在2017~2019年度，武漢元豐的凈利潤應分別不低于5000萬元、6000萬元和7000萬元。

博云新材方面表示，本次交易完成后，武漢元豐將成為上市公司全資子公司，上市公司將實現(xiàn)上下游產業(yè)整合，擁有“剎車片—制動器”的一體化汽車制動器研發(fā)、生產和銷售系統(tǒng)。

2014~2016年上半年，博云新材汽車剎車片板塊的收入占總營業(yè)收入比例分別為42.75%、57.86%和52.19%，為其營業(yè)收入貢獻最高的業(yè)務板塊。

對于收購后的下一步經營計劃，《每日經濟新聞》記者致采訪函博云新材董秘曾光輝，但截稿前未獲回復。

此前兩度欲與萬安科技合作

事實上，武漢元豐此前一直在尋求與資本市場接軌的機會，并一度希望通過IPO融資。

據(jù)武漢當?shù)孛襟w報道，在2011年武漢元豐的五年發(fā)展規(guī)劃中，也曾將實現(xiàn)上市融資的目標納入其中。此外，武漢元豐還曾兩度有意與萬安科技合作，出讓部分資產，不過兩次均未成功。

2013年12月16日，萬安科技公告稱，公司與武漢元豐就武漢元豐資產（或股權）轉讓事宜簽訂了《合作意向書》，擬收購武漢元豐部分資產。由于雙方未能就合作方式和合作內容等合作事宜達成一致意見，萬安科技于2014年1月10日發(fā)布了關于終止《合作意向書》的公告。

2014年2月，萬安科技再度公告稱，武漢元豐與公司就合作事宜進行了溝通探討，并口頭洽談商議，雙方在目標公司的估值、價格及合作方式、內容等方面基本達成共識，雙方擬重新啟動該項目的合作事宜。

但是，2015年12月8日，萬安科技卻發(fā)布了關于終止《合作意向書》的公告稱，鑒于武漢元豐關聯(lián)資金事項對公司未來可能存在較大的風險，因此，雙方重點對關聯(lián)資金事項的解決方案進行了多次溝通協(xié)商，最終未能就關聯(lián)資金事項的解決方案達成一致意見。

一位不愿具名的行業(yè)分析師表示，制動器企業(yè)目前普遍面臨著資金鏈緊張的問題，尤其是中小型企業(yè)，武漢元豐此次“改嫁”博云新材或許也是為了以后的發(fā)展尋找資金支持?！睹咳战洕侣劇酚浾吡粢獾?，武漢元豐2014~2016年9月的資產負債率都在80%以上，分別為92.5%、90.0%和83.4%。