每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 黃霞    

每經(jīng)記者 黃霞 每經(jīng)編輯 宋思艱

今年以來(lái)，市場(chǎng)交易量低迷，券商創(chuàng)收的主力——經(jīng)紀(jì)、自營(yíng)等業(yè)務(wù)大受打擊，各大券商日子并不好過(guò)，紛紛加大投行業(yè)務(wù)求突破。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，投行業(yè)務(wù)收入貢獻(xiàn)在券商整體業(yè)務(wù)占比中不斷提升，然而，近日多家券商投行業(yè)務(wù)遭到證監(jiān)會(huì)處罰，扣分成定局。

多家券商投行業(yè)務(wù)遭罰

在監(jiān)管層加強(qiáng)監(jiān)管、規(guī)范治理為導(dǎo)向的背景下，近日，新時(shí)代、國(guó)泰君安等多家證券公司投行業(yè)務(wù)遭到證監(jiān)會(huì)處罰。

據(jù)證監(jiān)會(huì)資料，2016年7月，證監(jiān)會(huì)組織部分派出機(jī)構(gòu)對(duì)13家證券公司投行類業(yè)務(wù)開(kāi)展了專項(xiàng)檢查，檢查范圍涵蓋了保薦、財(cái)務(wù)顧問(wèn)和新三板推薦等多項(xiàng)投行類業(yè)務(wù)，檢查重點(diǎn)包括內(nèi)部控制的有效性和執(zhí)業(yè)行為的合規(guī)性兩個(gè)方面。

值得注意的是，新時(shí)代、國(guó)泰君安、中泰和東莞等證券公司分別被采取責(zé)令限期改正，同時(shí)增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報(bào)告、出具警示函的行政監(jiān)管措施。對(duì)18名相關(guān)責(zé)任人采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。以上行政監(jiān)管措施均計(jì)入誠(chéng)信檔案。同時(shí)，對(duì)其他在投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制、執(zhí)業(yè)行為等方面存在一般性問(wèn)題的證券公司，由派出機(jī)構(gòu)談話提醒，督促其及時(shí)整改。此外，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)還將對(duì)存在違反自律規(guī)則情形的主辦券商采取自律管理措施。

根據(jù)證券公司分類監(jiān)管規(guī)定：公司被采取出具警示函，責(zé)令公開(kāi)說(shuō)明，責(zé)令參加培訓(xùn)，責(zé)令定期報(bào)告，責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)的，每次扣1分；公司被采取出具警示函并在轄區(qū)內(nèi)通報(bào)，責(zé)令改正，責(zé)令處分有關(guān)人員，或者董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員因?qū)具`法違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任被監(jiān)管談話的，每次扣1.5分。

扣分恐成定局

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，今年以來(lái)，市場(chǎng)交易量低迷，主力創(chuàng)收的主力——經(jīng)紀(jì)、自營(yíng)等業(yè)務(wù)大受打擊，各大券商的日子并不好過(guò)；今年下半年開(kāi)始，IPO發(fā)行明顯提速，證券公司紛紛加大投行業(yè)務(wù)力求突破，投行業(yè)務(wù)收入在券商整體業(yè)務(wù)占比中不斷提升。

Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2016年9月30日，券商承銷與保薦業(yè)務(wù)凈收入達(dá)到382.12億元，財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)凈收入合計(jì)104.11億元。

年末將至，新時(shí)代等多家券商投行業(yè)務(wù)遭到證監(jiān)會(huì)處罰，在監(jiān)管層從嚴(yán)監(jiān)管的背景下，按規(guī)定扣分或成定局，是否影響到券商評(píng)級(jí)更讓人關(guān)注。

證監(jiān)會(huì)資料顯示，證券公司分類結(jié)果不是對(duì)證券公司資信狀況及等級(jí)的評(píng)價(jià)，而是證券監(jiān)管部門根據(jù)審慎監(jiān)管的需要，以證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力為基礎(chǔ)，結(jié)合公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和合規(guī)管理水平，對(duì)證券公司進(jìn)行的綜合性評(píng)價(jià)，主要體現(xiàn)的是證券公司合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的整體狀況。按照去年經(jīng)驗(yàn)，在監(jiān)管層從嚴(yán)監(jiān)管的背景下，假設(shè)相關(guān)券商因投行業(yè)務(wù)被扣1-1.5分，將對(duì)2017發(fā)布的評(píng)級(jí)結(jié)果產(chǎn)生一定影響。不過(guò)，還要參考各項(xiàng)業(yè)務(wù)排名、風(fēng)控連續(xù)達(dá)標(biāo)、創(chuàng)新成果在評(píng)價(jià)期內(nèi)在行業(yè)推廣等加分項(xiàng)。

申萬(wàn)宏源分析師謝偉玉對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“扣分可以看一下規(guī)定，是否影響到今年的券商評(píng)級(jí)不好說(shuō)。”也有業(yè)內(nèi)人士向記者表示，“相關(guān)問(wèn)題我們不便評(píng)價(jià)。”

此外，去年一年以來(lái)，多家證券公司因違法違規(guī)行為被中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)采取行政處罰措施、監(jiān)管措施或者被司法機(jī)關(guān)刑事處罰；這些對(duì)于券商評(píng)級(jí)來(lái)說(shuō)，均是較為嚴(yán)重的扣分項(xiàng)。根據(jù)2016年券商評(píng)級(jí)結(jié)果，多家券商被降級(jí)，按照95家C級(jí)以上公司中，58家券商降級(jí)來(lái)計(jì)算，降級(jí)面高達(dá)61.05%。

今年持續(xù)從嚴(yán)監(jiān)管之下，處罰對(duì)證券公司以及評(píng)級(jí)有何影響？對(duì)此，今日（12月27日），《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電東莞證券相關(guān)人士，該人員表示不便回答；中泰證券董事總經(jīng)理、資本市場(chǎng)部行政負(fù)責(zé)人秦奇也拒絕回應(yīng)。