每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 涂穎浩 每經(jīng)編輯 賈運可    

每經(jīng)記者 涂穎浩 每經(jīng)編輯 賈運可

萬能險監(jiān)管風(fēng)暴再度開啟。

昨日（12月28日），保監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布消息稱，因華夏人壽、東吳人壽等2家公司未對檢查發(fā)現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)客戶信息不真實問題整改到位，決定對其采取暫?；ヂ?lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)、3個月內(nèi)禁止申報新產(chǎn)品的監(jiān)管措施。同時，保監(jiān)會將對全部9家已報送萬能險整改報告的公司，派駐檢查組進行現(xiàn)場核查，并根據(jù)核查情況采取進一步的監(jiān)管措施。

保監(jiān)會表示，下一步將研究完善監(jiān)管制度，做好已出臺政策的執(zhí)行工作，加強對重點公司的監(jiān)測和窗口指導(dǎo)，對違規(guī)公司果斷采取嚴(yán)厲監(jiān)管措施，規(guī)范市場秩序。同時，提升萬能險產(chǎn)品的保險保障水平，優(yōu)化萬能險產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)，防范相關(guān)風(fēng)險隱患，推動萬能險業(yè)務(wù)規(guī)范有序健康發(fā)展。

一位保險業(yè)內(nèi)人士在與《每日經(jīng)濟新聞》記者交流時表示，“此輪對萬能險的監(jiān)管舉措，對這塊業(yè)務(wù)占比較高的保險公司影響很大，相關(guān)公司對于監(jiān)管動態(tài)肯定很在意，預(yù)計這塊保費收入會下降。”

在保監(jiān)會監(jiān)管函件發(fā)出之后，華夏人壽及東吳人壽隨即均發(fā)布公告稱，將配合保監(jiān)會監(jiān)管措施積極進行整改。華夏人壽明確表態(tài)，要做“老實人”，不做“野蠻人”。部分客戶信息不完備起因于2015年通過合作平臺銷售產(chǎn)品時，對方以保護客戶隱私為由拒絕提供客戶聯(lián)系方式，目前這部分客戶95%以上已退保，剩余信息將盡快完善。東吳人壽則稱，公司堅持“保險姓保”、“保險為民”的宗旨，積極踐行“社會保障服務(wù)商”的戰(zhàn)略定位，重視支持實體經(jīng)濟發(fā)展，從未有過二級市場舉牌行為。

值得一提的是，除了此次被采取監(jiān)管措施的華夏人壽、東吳人壽以及此前已被采取監(jiān)管措施的前海人壽等外，9家已報送萬能險整改報告的保險公司還包括君康人壽、上海人壽、天安人壽、富德生命人壽和珠江人壽等5家險企。在保監(jiān)會昨日表態(tài)，將對全部9家險企派駐檢查組進行現(xiàn)場核查后，這5家險企未來是否會被采取監(jiān)管措施，引起業(yè)內(nèi)高度關(guān)注。

兩險企被采取監(jiān)管措施

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，2016年以來，為規(guī)范萬能險業(yè)務(wù)發(fā)展，落實“保險業(yè)姓保”的政策理念，保監(jiān)會密集出臺了規(guī)范中短存續(xù)期產(chǎn)品、完善人身保險產(chǎn)品精算制度、強化人身保險產(chǎn)品監(jiān)管等多項規(guī)定，對萬能險的規(guī)模、賬戶管理、保障水平、結(jié)算利率等進行了完善和規(guī)范。

根據(jù)保監(jiān)會披露的信息，2016年5月至8月，保監(jiān)會組織了7個保監(jiān)局對萬能險業(yè)務(wù)量較大，特別是中短存續(xù)期產(chǎn)品占比較高的前海人壽等9家公司開展了萬能險專項檢查。近期，上述9家公司陸續(xù)上報了整改報告。12月28日，保監(jiān)會下發(fā)文件，決定對整改不到位的華夏人壽、東吳人壽采取暫停互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)、3個月內(nèi)禁止申報產(chǎn)品的監(jiān)管措施。

監(jiān)管函顯示，東吳人壽被采取監(jiān)管措施的原因是，“在招財寶等互聯(lián)網(wǎng)平臺上銷售的萬能險保單客戶信息真實性管理方面整改工作不到位”；華夏人壽則是因為“在娛樂寶等互聯(lián)網(wǎng)平臺上銷售的萬能險保單客戶信息真實性管理方面整改工作不到位。”

對此，華夏人壽官網(wǎng)昨日發(fā)布公告稱，公司互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)部分客戶信息不完備，起因在于2015年通過合作平臺銷售產(chǎn)品時，對方以保護客戶隱私為由拒絕提供客戶聯(lián)系方式，目前這部分客戶95%以上已退保。剩余部分客戶的信息，公司將與合作平臺商洽，盡快補充完善。目前公司產(chǎn)品后備充足，新產(chǎn)品申報方面的監(jiān)管措施會影響客戶利益與渠道合作。

東吳人壽亦在當(dāng)日發(fā)布公告稱，公司對保監(jiān)會監(jiān)管措施高度重視，將積極組織整改落實。公司互聯(lián)網(wǎng)萬能險業(yè)務(wù)部分客戶信息不完整，起因于2015年合作平臺招財寶未能提供部分客戶聯(lián)系地址，目前有575名客戶信息不完整。公司將嚴(yán)格按照監(jiān)管要求，與合作平臺積極商洽，盡快補充完善。目前，公司產(chǎn)品體系豐富，各渠道產(chǎn)品供應(yīng)充足。

萬能險監(jiān)管風(fēng)暴正勁

12月3日，證監(jiān)會主席劉士余在基金業(yè)協(xié)會第二屆會員代表大會上的發(fā)言直指用“來路不當(dāng)”的錢從事杠桿收購的“野蠻人”。而保監(jiān)會副主席陳文輝同日指出，少數(shù)保險公司股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜，往往通過股權(quán)代持等形式，形成“一股獨大”，缺少有效制衡，大股東完全掌控公司運作。個別保險公司可能利用保費收入形成的資金，通過復(fù)雜的金融產(chǎn)品和資產(chǎn)管理計劃等，自我注資、循環(huán)使用，虛增資本。

陳文輝還表示，公司治理問題成為激進經(jīng)營行為的先天“基因”，是導(dǎo)致激進的產(chǎn)品、激進的銷售、激進的投資和虛假償付能力，最后出現(xiàn)投資失敗、償付能力不足、流動性風(fēng)險等問題的深層次原因。

隨后的12月5日，保監(jiān)會針對前海人壽萬能險賬戶管理整改不到位，對其采取了停止開展萬能險新業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施。對于萬能險的監(jiān)管風(fēng)暴由此開啟。

在暫停前海人壽萬能險新業(yè)務(wù)之后，保監(jiān)會繼續(xù)進擊，對前海人壽等兩家險企派駐檢查組，針對其公司治理規(guī)范性、財務(wù)真實性、保險產(chǎn)品、業(yè)務(wù)和資金運用的合規(guī)性開展現(xiàn)場檢查，嚴(yán)肅懲處違規(guī)行為。

除了對具體機構(gòu)的監(jiān)管，保監(jiān)會還在醞釀監(jiān)管政策的調(diào)整。12月13日，陳文輝在接受《人民日報》記者采訪時表示，針對部分保險公司激進投資和舉牌問題，近期擬出臺包括一系列措施，包括調(diào)降險資股票投資比例：將權(quán)益類資產(chǎn)占保險公司總資產(chǎn)比例從40%下調(diào)至30%，將單一股票投資占保險公司總資產(chǎn)比例從10%下調(diào)至5%。

此外，《每日經(jīng)濟新聞》記者獲悉，保監(jiān)會正在制定相關(guān)政策，擬對險資的舉牌和收購行為進行分類監(jiān)管。其中，對于險資收購行為將進行嚴(yán)格監(jiān)管，并進行一系列備案；對于不符合要求的收購行為，監(jiān)管將隨時叫停。

分析指出，“保險姓保”并服務(wù)民生和經(jīng)濟大局是監(jiān)管的原則，也是近兩年監(jiān)管層的態(tài)度，分類監(jiān)管的思路也是源于此。在分類監(jiān)管后，那些比較激進的、不符合保險服務(wù)經(jīng)濟大局理念的個別保險公司的個別行為，將受到限制和約束。保監(jiān)會這么做，意在進一步引導(dǎo)保險資金服務(wù)實體經(jīng)濟，而不是并購一些與保險業(yè)關(guān)系不大的企業(yè)股權(quán)。一旦分類監(jiān)管實行，將對比較激進的、不符合保險服務(wù)經(jīng)濟大局理念的個別保險公司的個別行為進行限制和約束。

華夏人壽：要做“老實人”

《每日經(jīng)濟新聞》記者查閱保監(jiān)會公布的2016年1~11月保費數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，華夏人壽和東吳人壽的“保戶投資款新增交費”(主要為萬能險)占比較高。其中，華夏人壽總保費收入為1752.7億元，投資新增交費為1323.7億元，占比達75.52%；東吳人壽總保費收入為65.75億元，投資新增交費為40.23億元，占比約61.2%。

如同其他在萬能險業(yè)務(wù)上比較激進的險企一樣，華夏人壽也是A股市場的“活躍分子”。

截至三季度末，上市公司披露的信息顯示，華夏人壽持股的A股上市公司超過30家，持股市值超300億元，主要分布于券商、食品飲料、房地產(chǎn)、機械設(shè)備以及汽車行業(yè)，持股名單中包括中國平安、中國銀行、中國鋁業(yè)、中國中鐵、申萬宏源等。

對此，華夏人壽在昨日的公告中明確表態(tài)——做“老實人”，不做“野蠻人”。公司表示，在資本市場上，公司一直堅守底線，只做財務(wù)投資者，只做市場穩(wěn)定器。自公司成立以來，從未有過在二級市場舉牌行為。曾經(jīng)持有兩家上市公司股票超過5%，均是通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓和大宗交易購入，沒有引起相關(guān)公司股價波動。同時，公司始終堅持做友好投資者，一直與投資的上市公司保持良好互動關(guān)系。

東吳人壽在昨日的公告中也表示，作為國有控股企業(yè)，公司始終堅持穩(wěn)健經(jīng)營。公司自成立以來，重視完善法人治理結(jié)構(gòu)，在保監(jiān)會首次保險法人機構(gòu)公司治理綜合評級中被評為“優(yōu)質(zhì)”。公司堅持“保險姓保”、“保險為民”的宗旨，積極踐行“社會保障服務(wù)商”的戰(zhàn)略定位，民生保障項目不斷推進。公司重視支持實體經(jīng)濟發(fā)展，堅持穩(wěn)健投資，強化資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)動，從未有過二級市場舉牌行為，投資收益率連續(xù)多年超越市場平均水平。

值得一提的是，上述9家已報送萬能險整改報告的公司還包括君康人壽、上海人壽、天安人壽、富德生命人壽和珠江人壽。保監(jiān)會稱，將對這9家公司派駐檢查組進行現(xiàn)場核查?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者從一位接近上述某險企的內(nèi)部人士處了解到，暫時還沒有什么特別情況，公司目前在正常的辦公中。