余豐慧

2016年即將結(jié)束之際，4天內(nèi)5家民營(yíng)銀行的籌建申請(qǐng)獲銀監(jiān)會(huì)批復(fù)。銀行牌照對(duì)民營(yíng)資本仍有強(qiáng)大的誘惑力，預(yù)計(jì)明年民營(yíng)資本對(duì)民營(yíng)銀行牌照的爭(zhēng)奪仍會(huì)持續(xù)。

從宏觀經(jīng)濟(jì)層面以及管理層面考慮，大力發(fā)展民營(yíng)銀行是解決長(zhǎng)期以來(lái)存在的融資難、融資貴，特別是中小微企業(yè)融資難、融資貴的制度性安排。

從中國(guó)銀行業(yè)布局看，融資難、融資貴一個(gè)最大的問(wèn)題是大型銀行、國(guó)有銀行是銀行業(yè)的主導(dǎo)，給中小微企業(yè)量身定做的中小銀行、身邊的銀行太少。

從資本角度思考，正是因?yàn)殂y行資源缺乏才使得銀行牌照無(wú)比珍貴與搶手。關(guān)鍵在于興辦銀行在中國(guó)仍是利潤(rùn)回報(bào)最高的行業(yè)之一。大資本布局民營(yíng)銀行，充分顯示民營(yíng)銀行領(lǐng)域頗具投資價(jià)值。隨著政策利好的推動(dòng)，提前布局民營(yíng)銀行的上市公司有望取得先發(fā)優(yōu)勢(shì)和成長(zhǎng)機(jī)遇。

產(chǎn)業(yè)資本發(fā)展到一定程度后，對(duì)金融資本以及金融企業(yè)就有了自然而然的訴求。產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的融合是必經(jīng)之路。產(chǎn)業(yè)資本積累后就有了興辦金融企業(yè)的資本基礎(chǔ)，而銀行等金融機(jī)構(gòu)的高回報(bào)特別是中國(guó)稀缺的銀行資源對(duì)資本具有無(wú)限誘惑力。此外，出于自身規(guī)模擴(kuò)張的需求，企業(yè)也對(duì)金融資本訴求強(qiáng)烈。由于管制較為嚴(yán)格，到目前為止，規(guī)模很大、發(fā)展得很好的銀行并沒(méi)有多少，這也造就了歷史最好機(jī)遇。

從2013年以后，民營(yíng)銀行發(fā)展即使加快了步伐，也只是發(fā)展了此前的5家試點(diǎn)銀行，近期才加大了審批力度。但無(wú)論如何這都是一個(gè)好現(xiàn)象。民營(yíng)銀行處在發(fā)展風(fēng)口，受到資本青睞絕對(duì)可喜可賀。

銀監(jiān)會(huì)相關(guān)人士曾公開表示，民營(yíng)銀行的設(shè)立不搞“計(jì)劃生育”，將繼續(xù)按照“成熟一家、設(shè)立一家、不一哄而起”的原則，積極穩(wěn)妥推動(dòng)民營(yíng)銀行常態(tài)化發(fā)展。監(jiān)管部門的表態(tài)使各路資本熱情十足。

對(duì)于民營(yíng)銀行的發(fā)展，不必?fù)?dān)心“一放就亂”的問(wèn)題。經(jīng)過(guò)試點(diǎn)后，民營(yíng)銀行審批的政策標(biāo)準(zhǔn)、準(zhǔn)入條件都會(huì)成熟與完備起來(lái)，并且銀監(jiān)會(huì)也將嚴(yán)格審批。

成立后的民營(yíng)銀行也并沒(méi)有盲目發(fā)展，沒(méi)有爆發(fā)大的風(fēng)險(xiǎn)。初期試點(diǎn)開業(yè)的民營(yíng)銀行發(fā)展十分穩(wěn)定。

12月8日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了民營(yíng)銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)有關(guān)情況。截至目前，銀監(jiān)會(huì)共批準(zhǔn)籌建11家民營(yíng)銀行，其中6家獲批開業(yè)。截至2016年三季度末，民營(yíng)銀行資產(chǎn)總額1329.31億元，各項(xiàng)貸款611.57億元，各項(xiàng)存款428.20億元，平均不良貸款率0.54%，撥備覆蓋率471.21%。

今后在發(fā)展民營(yíng)銀行方面需要注意幾個(gè)問(wèn)題。

一是盡量發(fā)展一些具有前瞻性的新業(yè)態(tài)新金融民營(yíng)銀行，一些大型互聯(lián)網(wǎng)公司都應(yīng)該有設(shè)立民營(yíng)銀行的思想準(zhǔn)備。同時(shí)，借助產(chǎn)業(yè)資本成立的傳統(tǒng)模式銀行要有經(jīng)營(yíng)上難度越來(lái)越大的思想準(zhǔn)備。這是一個(gè)全球性問(wèn)題。

二是一邊審批成立民營(yíng)銀行，另一邊必須盡快著手允許金融機(jī)構(gòu)包括銀行破產(chǎn)，應(yīng)該盡快出臺(tái)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)條例。進(jìn)口打開了，出口必須暢通，否則就會(huì)憋出問(wèn)題。

三是應(yīng)該加快發(fā)展直接融資的步伐。銀行業(yè)畢竟是間接融資，要發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的直接融資手段，發(fā)揮資本市場(chǎng)的直接融資作用。