不知大家是否注意到一個(gè)現(xiàn)象，重大事項(xiàng)或略偏負(fù)面的消息，往往會(huì)被上市公司放到周末或鄰近節(jié)假期公布，目的是提前消化市場反應(yīng)盡量減少對股價(jià)的波動(dòng)。就在歲末大家歡度新一年到來之際時(shí)，外匯局悄悄地放出了一則消息，即便是沉浸在歡愉時(shí)刻，這條消息依舊讓大家炸開了鍋！

外匯局發(fā)文要求加強(qiáng)個(gè)人外匯信息申報(bào)管理，對真實(shí)性提出更高要求，同時(shí)強(qiáng)調(diào)個(gè)人每年購匯5萬美元額度不變。

新政策對個(gè)人購匯到底有什么影響？今后出國旅游、孩子留學(xué)境外匯款標(biāo)準(zhǔn)是否有變化？我們一起來看看吧~

外匯局：強(qiáng)化外匯市場監(jiān)管

前段時(shí)間，央行發(fā)布了《金融機(jī)構(gòu)大額交易和可疑交易報(bào)告管理辦法》后，引起不少猜測性解讀，市場曾傳聞稱個(gè)人購匯額度將被下調(diào)，甚至出現(xiàn)了個(gè)人購匯業(yè)務(wù)將被暫停的聲音，因此外匯局就部分熱議問題回答了記者提問。

外匯局答疑解惑的時(shí)點(diǎn)可是經(jīng)過精心選擇的，在辭舊迎新的最后幾個(gè)小時(shí)重述了對個(gè)人購匯最新的管理辦法，并強(qiáng)調(diào)5萬美元額度是不變的，來安撫市場情緒，以免出現(xiàn)居民在年初集中購匯的現(xiàn)象，令人民幣貶值壓力倍增。不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，額度不變是正確的選擇，可以穩(wěn)定預(yù)期，降低人民幣匯率波動(dòng)對市場信心的影響。

雖然個(gè)人年度購匯便利化額度沒變化，但在購匯的實(shí)際操作中還是有不少改變的。此外，提現(xiàn)及匯款額度也被壓縮限制了。

增加購匯文件

首先，外匯局增加了購匯文件要求，需要細(xì)化申報(bào)內(nèi)容，強(qiáng)化購匯用途的真實(shí)性。從2017年1月1日起，無論柜臺(tái)或是網(wǎng)上銀行辦理購匯，均需要填寫《個(gè)人購匯申請書》，明確填寫購匯用途，而以前是不需要填寫表格就可購匯的。《申請書》顯示的個(gè)人經(jīng)常項(xiàng)目下的購匯用途包括，因私旅游、境外留學(xué)、公務(wù)及商務(wù)出國、探親、境外就醫(yī)、貨物貿(mào)易、非投資類保險(xiǎn)、咨詢服務(wù)及其他，需要注意的是，購置海外房產(chǎn)、保險(xiǎn)等投資類用途并不包含在內(nèi)。

此外，取現(xiàn)超過等額5萬人民幣的美元和其他外幣也需要額外申報(bào)，而跨境匯款1萬美元及等值外幣便要上報(bào)外匯局，以前5萬美元可以一次匯出，現(xiàn)在要分5次匯出，客觀增加了匯款成本和難度。在無法取現(xiàn)的情況下，如果匯不出去，也就只能放在卡上購買一些收益比較低的外幣理財(cái)產(chǎn)品。多位業(yè)內(nèi)人士稱，新政的出臺(tái)，意味著即便購匯成功，出境也會(huì)有困難。

增加“關(guān)注名單”

其次，外匯局將采取對個(gè)人申報(bào)進(jìn)行事中事后抽查并加大懲處力度。

銀行相關(guān)人士對記者表示，《申請書》怎么填銀行都不會(huì)限制，但會(huì)給外匯局報(bào)備，萬一被查出虛假申報(bào)被列入“關(guān)注名單”就麻煩了，在未來一定時(shí)期內(nèi)可能會(huì)被限制或者禁止購匯。

這兩條管理辦法一實(shí)施必然會(huì)降低居民購匯的通過率，目前居民購匯的普遍目的是貶值下的避險(xiǎn)需求，賺取人民幣兌美元匯率波動(dòng)所帶來的預(yù)期收益，顯然部分人是無法提供《申請書》中幾項(xiàng)購匯用途的真實(shí)證明的。雖然購匯額度不限制，但增加了不少條條框框，變相增加了購匯難度。

目前，央行手中的人民幣存量達(dá)到了21萬億美元，但外儲(chǔ)僅3萬億美元，如果人民幣貶值預(yù)期依舊強(qiáng)烈，那么居民強(qiáng)勁的購匯及境外匯款需求會(huì)更加旺盛，清華大學(xué)教授、央行貨幣委員會(huì)前委員李稻葵稱，央行應(yīng)該堅(jiān)決遏制住把人民幣換成美元的投資需求，不然恐慌情緒將一發(fā)不可收拾。

此外，外匯局還建議居民要謹(jǐn)慎購買外幣投資產(chǎn)品。外匯局稱，相比之下，目前人民幣利率水平仍顯著高于其他主要貨幣，境內(nèi)人民幣理財(cái)產(chǎn)品的收益率相對較高，產(chǎn)品種類非常豐富，也是投資者更為熟悉的市場，能夠滿足市場主體多元化的資產(chǎn)配置需求。

據(jù)記者調(diào)查，伴隨下半年人民幣貶值加速，每當(dāng)銀行推出美元理財(cái)時(shí)，都會(huì)被分分鐘搶購一空，而購買美元的錢都是購換匯來的。

對于新的一年，外匯局表示，“將強(qiáng)化外匯市場監(jiān)控，目前個(gè)人經(jīng)常項(xiàng)目下購付匯比較便捷，我們將繼續(xù)優(yōu)化相關(guān)政策、督促銀行進(jìn)一步提高服務(wù)質(zhì)量，同時(shí)加強(qiáng)對銀行辦理個(gè)人購付匯業(yè)務(wù)真實(shí)性合規(guī)性檢查。”某業(yè)內(nèi)人士表示，央行很有可能會(huì)給予銀行窗口指導(dǎo)，增加購付匯的證明資料。國家加強(qiáng)資本管制都不會(huì)公開表態(tài)，但會(huì)讓銀行來悄悄執(zhí)行。據(jù)某國有銀行柜臺(tái)員工稱，目前除了留學(xué)支付學(xué)費(fèi)或境外旅游外，其他用途基本不予辦理。

海外留學(xué)四大匯款文件

近幾年，海外留學(xué)已經(jīng)成為一種趨勢，甚至成為了多數(shù)父母的選擇。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，中國75%的父母都將選擇送子女到海外讀書。因此，新政策一出，有不少父母開始擔(dān)心了起來。

銀行相關(guān)人士表示，如果學(xué)費(fèi)或生活費(fèi)超過5萬美元，則需要提供四個(gè)文件：

一是，若支付第一學(xué)年的費(fèi)用，則需要提供境外學(xué)校錄取通知書，若支付第二學(xué)年及以后的費(fèi)用，則不需要提供境外學(xué)校錄取通知書；

二是，需提供境外學(xué)校相應(yīng)年度或?qū)W期的學(xué)費(fèi)或生活費(fèi)證明，文件可以是傳真件、原件或網(wǎng)上下載。

三是，已辦妥留學(xué)目的地的有效簽證；

四是，標(biāo)注身份證號(hào)的因私護(hù)照，若護(hù)照未標(biāo)注，則需提供本人戶籍證明和身份證。

上述人士稱，除留學(xué)外，如境外就醫(yī)、境外培訓(xùn)、繳納境外國際組織會(huì)費(fèi)、直系親屬境外救援、境外咨詢和其他境外非貿(mào)易服務(wù)費(fèi)用等也需要額外提供相關(guān)資料證明，如需提供合同、發(fā)票、真實(shí)身份證明、支付通知、稅務(wù)憑證、公安機(jī)關(guān)出具的直系親屬證明等。

一份美元資產(chǎn)配置清單

如果你最近跳過廣場舞的話，會(huì)發(fā)現(xiàn)大媽們2016年不聊黃金了，見面嘮的最多的嗑是“你換美元了嗎？””你六塊幾換的美元？”以此展開一場誰換的更劃算的較量。

是的，2016年進(jìn)行”外匯儲(chǔ)備“的家庭多了起來，今天就來給大家掰著手指頭梳理個(gè)美元資產(chǎn)配置的清單來。

美元存款。最簡單的是換了美元后存起來，美元的活期和定期存款收益都比較穩(wěn)定，但是利率很低，利息也遠(yuǎn)低于國內(nèi)人民幣的收益水平。

美元理財(cái)。咨詢過美元理財(cái)產(chǎn)品的朋友一定知道，和國內(nèi)的人民幣理財(cái)產(chǎn)品相比,美元理財(cái)產(chǎn)品的平均收益率也非常低。

多家銀行美元理財(cái)產(chǎn)品收益率發(fā)現(xiàn)一年期理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率大概在1.80-2.20%區(qū)間浮動(dòng)，而半年期理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率在1.30-1.60%之間，一些更為短期的理財(cái)產(chǎn)品的年化收益率只有0.65%左右。而且各家在售的美元理財(cái)產(chǎn)品品種也十分有限，去年一度十分搶手。

QDII。QDII即合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者，是“Qualified Domestic Institutional Investor”的首字縮寫。是目前不少境內(nèi)投資者進(jìn)行海外資產(chǎn)配置的選擇。目前投資美國的QDII基金主要分為房地產(chǎn)基金，指數(shù)型基金和主動(dòng)管理型基金。

申萬宏源（000166）研報(bào)顯示，2016投資美國市場的QDII基金平均漲幅超過3.1%，平均年化回報(bào)率超過5.27%。其中國泰納斯達(dá)克100、國泰納斯達(dá)克100ETF、大成標(biāo)普500等權(quán)重、博時(shí)標(biāo)普500ETF年初以來的漲幅均超過9%，年化回報(bào)率也在13%上下。

然而，投資者購買QDII基金除了需要承受一般基金投資的風(fēng)險(xiǎn)，還面臨著海外市場風(fēng)險(xiǎn)。由于普通投資者獲取海外信息渠道有限，如遇到市場變化或是股票商品價(jià)格發(fā)生預(yù)期之外的變化，可能無法及時(shí)做出反應(yīng)，從而造成一定程度上的損失。因而，在進(jìn)行投資前，投資者應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身情況做出合理理智的判斷。

香港保險(xiǎn)。前陣子可用美元結(jié)算的港險(xiǎn)一度成為投資者眼中的“香餑餑”。確實(shí)，港險(xiǎn)有著較大陸而言低20%～30%的定價(jià)優(yōu)勢，尤其是港險(xiǎn)中的壽險(xiǎn)和重疾險(xiǎn)比大陸的相同險(xiǎn)種更巨購買優(yōu)勢。

不過這也不意味著我們要盲目配資港險(xiǎn)，因?yàn)槲覀兪紫纫紤]到這種投資存在一定匯率風(fēng)險(xiǎn)，多數(shù)保險(xiǎn)產(chǎn)品需要有較長的周期甚至是終身投資的，而未來匯率波動(dòng)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)是我們都無法預(yù)知的。

其次，香港重疾險(xiǎn)中除了保額收益之外十分吸引人的分紅收益并非保證型分紅。香港保險(xiǎn)更適合那些對于匯率風(fēng)險(xiǎn)有較強(qiáng)承受能力的人去購買，一旦出現(xiàn)匯率風(fēng)險(xiǎn)還有其他資產(chǎn)作為支撐。如果作為資產(chǎn)配置進(jìn)行投資，也是一種選擇。

比特幣。比特幣最近的行情用瘋狂兩個(gè)字來形容一點(diǎn)都不為過，價(jià)格直逼7000元。12月30日比特幣最高價(jià)已經(jīng)達(dá)到人民幣6930元，而29日已經(jīng)達(dá)到6990元，10天內(nèi)漲幅超過25%，是近三年來的最高價(jià)。

不過比特幣作為數(shù)字貨幣，還是相對小眾，價(jià)格浮動(dòng)也很大，對于大眾投資來說屬于風(fēng)險(xiǎn)相對較高的投資渠道。

B股。今年以來B股的市盈率上升了37.25%，因此被部分投資者重新關(guān)注了起來。不過從B股交易量來看，2015年成交量與成交額自去年5月以來下行，中間3個(gè)月左右有所回調(diào)，但不改下行趨勢。

關(guān)于B股，申萬宏源研報(bào)中指出，B股市場走勢方向一直不明朗，因而B股市場不確定性較大。B股總市值小，為1049億，B股對整個(gè)股市資金面影響甚微。

伴隨著我們生活水平的提高，尋求全球化資產(chǎn)配置的需要也在提高，不過，當(dāng)我們在進(jìn)行海外配置的時(shí)候還是要注意風(fēng)險(xiǎn)的把控。

對于最近火熱的美元資產(chǎn)配置，申萬宏源宏觀團(tuán)隊(duì)指出，“持有外匯或是在國內(nèi)外進(jìn)行美元資產(chǎn)配置同樣也會(huì)面臨著較大的投資風(fēng)險(xiǎn)。對于多數(shù)不具備專業(yè)投資能力的普通投資者而言，海外市場的信息滯后與不對稱性會(huì)使得其無法做出客觀、準(zhǔn)確的投資選擇。此外，未來中國市場依然存在許多投資機(jī)會(huì)，且人民幣對于美元的貶值空間仍然有限，所以，在進(jìn)行美元資產(chǎn)配資的時(shí)候，投資者應(yīng)當(dāng)以對沖人民幣貶值帶來的風(fēng)險(xiǎn)為主，其次才是追求穩(wěn)健收益。”