每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 袁園    

每經(jīng)記者 袁園 每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯 李晃

對于萬能險(xiǎn)來說，2016年可謂是迎來巨變的一年，限制、調(diào)整、規(guī)范成為全年的主旋律。

2016年12月30日，保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)人身保險(xiǎn)監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡稱《通知》），要求人身保險(xiǎn)公司存在中短存續(xù)期產(chǎn)品季度規(guī)模保費(fèi)收入占當(dāng)季總規(guī)模保費(fèi)收入比例高于50%的，一年內(nèi)不予批準(zhǔn)其新設(shè)分支機(jī)構(gòu)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，這已經(jīng)是2016年內(nèi)監(jiān)管層針對險(xiǎn)企萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)范印發(fā)的第四個(gè)專門監(jiān)管文件，距離9月份的人身險(xiǎn)新規(guī)僅時(shí)隔三個(gè)月。有業(yè)內(nèi)人士表示，謹(jǐn)慎、嚴(yán)格會成為監(jiān)管對萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)范的主旋律。

強(qiáng)化分支機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入監(jiān)管

《通知》從四個(gè)方面對險(xiǎn)企萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范。第一，建立人身保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)分級分類監(jiān)管制度，要求人身保險(xiǎn)公司經(jīng)營不同類型的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的管理能力，符合中國保監(jiān)會關(guān)于產(chǎn)品精算、賬戶管理、業(yè)務(wù)管理的有關(guān)規(guī)定；同時(shí)，要求2017年1月1日以后，開業(yè)的人身保險(xiǎn)公司自開業(yè)之日起一年內(nèi)開展普通型人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，開業(yè)滿一年后可根據(jù)公司經(jīng)營管理能力逐步開展其他類型的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

第二，要求各人身保險(xiǎn)公司對精算規(guī)定及相關(guān)監(jiān)管制度執(zhí)行情況進(jìn)行自查整改。保監(jiān)會將對公司自查整改情況進(jìn)行全面檢查，對于自查整改不認(rèn)真、不到位的公司，以及違反精算規(guī)定和相關(guān)監(jiān)管制度的公司，將依法進(jìn)行行政處罰，采取禁止申報(bào)新產(chǎn)品、責(zé)令停止接受部分或全部新業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施，并嚴(yán)肅追究公司高管人員責(zé)任。

第三，要求各人身保險(xiǎn)公司自2017年起每月統(tǒng)計(jì)和報(bào)送中短存續(xù)期產(chǎn)品的相關(guān)數(shù)據(jù)，加大對中短存續(xù)期產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和日常監(jiān)管力度，督促各人身保險(xiǎn)公司將保監(jiān)會的相關(guān)工作要求落實(shí)到位。

第四，在規(guī)范的基礎(chǔ)上，保監(jiān)會還加強(qiáng)了壽險(xiǎn)機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入監(jiān)管，對于積極發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)保障型和長期儲蓄型業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司，保監(jiān)會將視情況批準(zhǔn)其新設(shè)分支機(jī)構(gòu)，支持、鼓勵(lì)其規(guī)范健康發(fā)展。對于存在違法違規(guī)行為和重大風(fēng)險(xiǎn)問題的公司，以及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不符合相關(guān)要求的公司，將限制其新設(shè)分支機(jī)構(gòu)。

例如，人身保險(xiǎn)公司發(fā)生重大違法違規(guī)問題或重大風(fēng)險(xiǎn)、公司董事長或總經(jīng)理被保監(jiān)會給予行政處罰，或高管人員被保監(jiān)會撤銷任職資格、被保監(jiān)會責(zé)令停止接受新業(yè)務(wù)、上一年度受到保監(jiān)會及各保監(jiān)局給予的行政處罰合計(jì)達(dá)到3次（含）以上、上一年度發(fā)生非正常給付與退保事件、中短存續(xù)期產(chǎn)品季度規(guī)模保費(fèi)收入占當(dāng)季總規(guī)模保費(fèi)收入比例高于50%、季度原保險(xiǎn)保費(fèi)收入占當(dāng)季規(guī)模保費(fèi)收入比例低于30%等情形，將在一年內(nèi)不予批準(zhǔn)新設(shè)分支機(jī)構(gòu)。

保監(jiān)會相關(guān)人士表示，《通知》有利于強(qiáng)化險(xiǎn)企合規(guī)經(jīng)營、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型，同時(shí)也有利于完善監(jiān)管制度，下一步也將綜合采取多種手段，不斷強(qiáng)化人身保險(xiǎn)監(jiān)管，堅(jiān)決守住風(fēng)險(xiǎn)底線。

謹(jǐn)慎、嚴(yán)格將成監(jiān)管主旋律

在年尾之際，監(jiān)管此舉并不讓人感到意外?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，進(jìn)入2016年以來，監(jiān)管就一直在規(guī)范萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展，但實(shí)際上將萬能險(xiǎn)推上風(fēng)口浪尖的主要原因還在于舉牌。

2015年底，險(xiǎn)企在二級市場掀起一輪舉牌潮，當(dāng)時(shí)的那輪舉牌潮讓資本市場看到了保險(xiǎn)資金的實(shí)力，也讓監(jiān)管層看到了風(fēng)險(xiǎn)；2016年1月，保監(jiān)會約談了7家險(xiǎn)企商討規(guī)范高現(xiàn)價(jià)產(chǎn)品的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)；2016年3月，保監(jiān)會正式出臺中短存續(xù)期產(chǎn)品新規(guī)，下架一年期產(chǎn)品，嚴(yán)控三年期產(chǎn)品；2016年9月，保監(jiān)會再發(fā)兩條人身險(xiǎn)新規(guī)，規(guī)范人身保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)和設(shè)計(jì)；2016年12月，證監(jiān)會主席的隔空喊話，再次讓萬能險(xiǎn)成為輿論關(guān)注的焦點(diǎn)。

僅間隔三個(gè)月的時(shí)間，監(jiān)管層就再次對萬能險(xiǎn)出手，可見監(jiān)管對整頓萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)下了很大的決心。有業(yè)內(nèi)人士表示，由于中短期存續(xù)產(chǎn)品或者萬能險(xiǎn)籌資成本較高，只有尋求高收益才能彌補(bǔ)高成本，相應(yīng)的資金運(yùn)用就會更加激進(jìn)，也意味著較高的風(fēng)險(xiǎn)。中央經(jīng)濟(jì)工作會議也強(qiáng)調(diào)了金融市場整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)和泡沫化的趨勢，因此，更要嚴(yán)格地控制，預(yù)防問題的出現(xiàn)。個(gè)別保險(xiǎn)資金投資偏離了保險(xiǎn)行業(yè)分散風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)，這樣對整個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展不利。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，監(jiān)管的規(guī)范并未停留在表面，對于一些業(yè)務(wù)整改不合格的險(xiǎn)企，監(jiān)管也及時(shí)叫停相關(guān)業(yè)務(wù)并給與整改期限。保監(jiān)會網(wǎng)站顯示，前海人壽、東吳人壽等險(xiǎn)企就因萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)檢查中整改不到位而被暫停申報(bào)新業(yè)務(wù)。

“總體來看，既謹(jǐn)慎又嚴(yán)格會成為監(jiān)管層的一個(gè)主要方向。”首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)系教授庹國柱在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，之前有一些險(xiǎn)企利用萬能險(xiǎn)快速吸收資金，有的甚至?xí)_(dá)到一千多億，這種模式的風(fēng)險(xiǎn)太大，一旦這些資金出現(xiàn)兌付問題，將引起很大的問題，因此監(jiān)管必須要加強(qiáng)這方面的監(jiān)管，防止出現(xiàn)類似風(fēng)險(xiǎn)。

不過對于萬能險(xiǎn)整體業(yè)務(wù)發(fā)展，相關(guān)人士認(rèn)為，大部分保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)都在合規(guī)范圍內(nèi)，也能做到根據(jù)自己投資收益能力來設(shè)計(jì)產(chǎn)品，因此，監(jiān)管的嚴(yán)格規(guī)范對整個(gè)行業(yè)的萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展影響不大。