伴隨著東方銀星昨日的一紙易主公告，外界原以為隨著招新能源的高溢價入股，上市公司持續(xù)多年的兩大股東內(nèi)斗局面有望得到化解。但未曾料到的是，賣殼心切的晉中東鑫竟然在股權(quán)轉(zhuǎn)讓的具體交易環(huán)節(jié)犯下了“低級錯誤”，進而為上述交易的實施平添了些許變數(shù)。 回看東方銀星昨日披露的股權(quán)交易公告，公司大股東晉中東鑫1月9日正式與招商局漳州開發(fā)區(qū)絲路新能源有限公司及其全資子公司招新能源投資（上海）有限公司（簡稱“招新能源”）簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》及《補充協(xié)議》。晉中東鑫通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式將其持有的3072萬股公司股份轉(zhuǎn)讓給招新能源。本次轉(zhuǎn)讓完成后，招新能源將以24%的持股比例成為公司第一大股東，晉中東鑫持股比例則降至8%。 交易看似并無異常，然而上交所關(guān)注到，作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓方的晉中東鑫曾于2016年1月19日通過集中競價交易系統(tǒng)增持東方銀星91.02萬股，從而令其持股比例由31.289%增至32%。兩相對比可見，晉中東鑫此次擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)的交易距前次增持行為尚不滿一年，故該公司涉嫌違反《證券法》第九十八條、《上市公司收購管理辦法》第七十四條以及《上市公司監(jiān)管法律法規(guī)常見問題與解答修訂匯編》第二十條有關(guān)“收購人持有的被收購公司的股份，在收購完成后12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓”的規(guī)定。基于此，上交所在1月10日向東方銀星下發(fā)問詢函，細究上述“低級錯誤”產(chǎn)生的緣由和后續(xù)整改措施。 首先，上交所要求交易相關(guān)方說明是否就上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓履行了必要的盡職調(diào)查程序，是否就轉(zhuǎn)讓事項的合法合規(guī)性進行必要審查和審慎決策；同時還要求財務顧問說明核查過程和開展的主要工作，是否勤勉盡責，是否發(fā)現(xiàn)前述股權(quán)轉(zhuǎn)讓的合規(guī)性瑕疵。此外，上交所還要求有關(guān)股東就前述股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉嫌違規(guī)事項積極采取整改措施，并提交書面整改報告，同時還要求財務顧問發(fā)表相關(guān)核查意見。 另需指出的是，在本次股權(quán)交易中，招新能源的購股成本高達22億元，合單價為71.61元/股，相較于東方銀星停牌前最新股價36.10元高出近一倍。如此高的溢價也引起了監(jiān)管部門的關(guān)注，上交所由此要求有關(guān)股東結(jié)合交易各方的關(guān)系、資金來源、利益安排等情況，說明本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的作價依據(jù)、溢價較高的主要考慮以及股東決策是否審慎合理。