每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 袁園 每經(jīng)編輯 楊軍    

每經(jīng)記者 袁園 每經(jīng)編輯 楊軍

一般來說，如果投保后不發(fā)生保險(xiǎn)事故，投保人往往會(huì)覺得損失了金錢，這種思想成為影響非壽險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展的一個(gè)重要障礙。

為解決這個(gè)問題,投資型財(cái)險(xiǎn)在日本誕生，主要是為了滿足消費(fèi)者的投資和保障的雙需求。后來傳到了韓國(guó)，韓國(guó)用其更靈活的精算方式克服了該產(chǎn)品因定期而可能存在的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，使產(chǎn)品更符合企業(yè)和市場(chǎng)大眾的需求。

經(jīng)過多年發(fā)展,日韓市場(chǎng)上的投資型財(cái)險(xiǎn)產(chǎn)品已經(jīng)成為非壽險(xiǎn)市場(chǎng)的主要組成部分。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，1999年，日本投資型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)保費(fèi)收入為186億美元，占財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)保費(fèi)收入的23.4%；2000年，韓國(guó)投資型長(zhǎng)期非壽險(xiǎn)營(yíng)業(yè)額為56億美元,占非壽險(xiǎn)總保費(fèi)的47.8%。

就國(guó)內(nèi)來說，從近年來的年報(bào)數(shù)據(jù)可以看到，獲批經(jīng)營(yíng)投資型財(cái)險(xiǎn)在公司有8家，但天安財(cái)險(xiǎn)、安邦財(cái)險(xiǎn)憑借投資型財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)的保戶儲(chǔ)金及投資款規(guī)模最大，2015年分別實(shí)現(xiàn)“保戶儲(chǔ)金及投資款”1266.99億元、1947.88億元，基本瓜分投資型財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)。

●投資型財(cái)險(xiǎn)起源于日本

非壽險(xiǎn)投資型產(chǎn)品起源于日本。據(jù)了解，1960年以前,日本的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司的客戶多為企業(yè)客戶,發(fā)展到一定程度以后,這些財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司發(fā)現(xiàn)可供進(jìn)一步開發(fā)的客戶資源十分有限,產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模增長(zhǎng)困難,發(fā)展空間相對(duì)減小。同時(shí)由于日本經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展,壽險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)增長(zhǎng)很快,這種產(chǎn)壽險(xiǎn)的不均衡發(fā)展導(dǎo)致了產(chǎn)壽險(xiǎn)保費(fèi)收入比例在60年代達(dá)到了1:9，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展受到了嚴(yán)重阻礙。正是在這個(gè)背景下,產(chǎn)險(xiǎn)公司認(rèn)識(shí)到個(gè)人客戶的重要性,認(rèn)為大力發(fā)展個(gè)人業(yè)務(wù)是保持產(chǎn)險(xiǎn)增長(zhǎng)的主要手段。

但是，作為日本產(chǎn)險(xiǎn)公司主要銷售渠道的代理店，對(duì)于個(gè)人業(yè)務(wù)沒有積極性，因?yàn)槊嫦騻€(gè)人的傳統(tǒng)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)險(xiǎn)種面臨著很多問題:保單數(shù)量大、每單平均保費(fèi)少,相對(duì)來說，銷售渠道的成本很高、效率低；再加上當(dāng)時(shí)日本國(guó)民的保險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng),人們覺得買財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)如果沒有出險(xiǎn)就白交了保費(fèi)。產(chǎn)險(xiǎn)公司需要新的產(chǎn)品來解決這些問題，日本政府有關(guān)部門也看到了產(chǎn)壽險(xiǎn)這種不均衡發(fā)展,出面鼓勵(lì)產(chǎn)險(xiǎn)公司進(jìn)行創(chuàng)新,開發(fā)帶有儲(chǔ)蓄型的險(xiǎn)種,增加每單平均保費(fèi),促進(jìn)銷售,加快產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。

在這樣一個(gè)背景下,日本各產(chǎn)險(xiǎn)公司紛紛開發(fā)長(zhǎng)期險(xiǎn)產(chǎn)品。1963年，日本第一火災(zāi)保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品“火災(zāi)相互保險(xiǎn)”獲得批準(zhǔn),標(biāo)志著非壽險(xiǎn)儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)的誕生。由于非壽險(xiǎn)投資型產(chǎn)品帶有儲(chǔ)蓄的性質(zhì),符合東方民族偏好儲(chǔ)蓄的心理, 而且日本的一些高預(yù)定利率壽險(xiǎn)產(chǎn)品和長(zhǎng)期財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品出臺(tái)時(shí)正趕上日本經(jīng)濟(jì)過熱,利率居高不下的情況。在多種因素的促使下，日本投資型財(cái)險(xiǎn)產(chǎn)品得到了市場(chǎng)的廣泛關(guān)注，并快速發(fā)展起來。

后來該產(chǎn)品傳到了韓國(guó)，韓國(guó)用其更靈活的精算方式克服了該產(chǎn)品因定期而可能存在的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，使產(chǎn)品更符合企業(yè)和市場(chǎng)大眾的需求。

1969年11月，韓國(guó)非壽險(xiǎn)市場(chǎng)開發(fā)了長(zhǎng)期型產(chǎn)品。當(dāng)時(shí)的長(zhǎng)期型產(chǎn)品被稱為“長(zhǎng)期屋主綜合滿期保險(xiǎn)”，是韓國(guó)的首個(gè)非壽險(xiǎn)長(zhǎng)期型產(chǎn)品，購(gòu)買這種產(chǎn)品的保險(xiǎn)消費(fèi)者可以在保單到期時(shí)得到一筆以儲(chǔ)蓄保費(fèi)為基礎(chǔ)按照固定利率積累的滿期保險(xiǎn)金給付，這個(gè)產(chǎn)品被認(rèn)為是韓國(guó)非壽險(xiǎn)市場(chǎng)的首款長(zhǎng)期型保險(xiǎn)產(chǎn)品。

與傳統(tǒng)的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品相比，韓國(guó)的非壽險(xiǎn)長(zhǎng)期型保險(xiǎn)的一個(gè)獨(dú)特特點(diǎn)是含有滿期返還保險(xiǎn)金，也就是說，如果保單在保險(xiǎn)期間內(nèi)沒有發(fā)生重大損失和退保行為，當(dāng)保單到期時(shí)投保人可以得到一筆滿期返還保險(xiǎn)金。滿期返還保險(xiǎn)金的金額大小與資金的投資運(yùn)作有關(guān)，一般能夠與投保人在保險(xiǎn)期間內(nèi)繳納的總保險(xiǎn)費(fèi)相當(dāng)，這使得購(gòu)買長(zhǎng)期型保險(xiǎn)的投保人在享受到所需的保險(xiǎn)保障的同時(shí)，又可以享受到儲(chǔ)蓄保費(fèi)本金的投資收益。長(zhǎng)期型產(chǎn)品的這種特點(diǎn)，大大緩解了保險(xiǎn)消費(fèi)者的保險(xiǎn)費(fèi)資金浪費(fèi)的心理，并有力地推進(jìn)了韓國(guó)非壽險(xiǎn)市場(chǎng)的創(chuàng)新發(fā)展。

1994年6月，韓國(guó)的非壽險(xiǎn)長(zhǎng)期型保險(xiǎn)產(chǎn)品被允許擴(kuò)展到個(gè)人年金領(lǐng)域，從此長(zhǎng)期型年金保險(xiǎn)產(chǎn)品誕生。普通的個(gè)人年金產(chǎn)品通常只負(fù)責(zé)支付被保險(xiǎn)人在達(dá)到約定年齡之后的生存年金，而長(zhǎng)期型年金保險(xiǎn)產(chǎn)品可以通過死亡醫(yī)療費(fèi)用、日常生活費(fèi)用等多種批單形式提供多種純風(fēng)險(xiǎn)的保障。1997年12月，韓國(guó)金融監(jiān)管服務(wù)局批準(zhǔn)容許非壽險(xiǎn)長(zhǎng)期型保險(xiǎn)產(chǎn)品可進(jìn)入疾病保險(xiǎn)領(lǐng)域，因疾病保險(xiǎn)既可由人壽保險(xiǎn)公司出售又可由非壽險(xiǎn)公司出售，故疾病保險(xiǎn)又被稱為“第三領(lǐng)域保險(xiǎn)”。

●韓國(guó)非壽險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈

由于同時(shí)滿足了保障和理財(cái)功能，投資型財(cái)險(xiǎn)得到了較快發(fā)展，特別是在上世紀(jì)80年代中期至90年代中期,日本非壽險(xiǎn)投資型產(chǎn)品銷售一度達(dá)到巔峰狀態(tài)并發(fā)展平穩(wěn)。

資料顯示，目前,日本市場(chǎng)上30多家產(chǎn)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)產(chǎn)品，產(chǎn)品涵蓋面比較廣,除了傳統(tǒng)的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)外,涉及責(zé)任保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)和意外傷害保險(xiǎn)等非壽險(xiǎn)領(lǐng)域。2002年儲(chǔ)蓄型險(xiǎn)種保費(fèi)收入14780億日元,占整個(gè)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)收入的16.7%。根據(jù)日本財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)協(xié)會(huì)的最新統(tǒng)計(jì),2005年3月至2006年3月,日本儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)到10000億日元以上,占總保費(fèi)收入的11%，并且在非壽險(xiǎn)投資型產(chǎn)品的開發(fā)、銷售等方面都已經(jīng)有了相對(duì)完善的體系。

而在韓國(guó)，1997年，長(zhǎng)期型保險(xiǎn)在整個(gè)非壽險(xiǎn)市場(chǎng)上的保費(fèi)量占比為44.0％，略高于當(dāng)年傳統(tǒng)機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)的占比43.1％，首次成為韓國(guó)非壽險(xiǎn)市場(chǎng)的第一大保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，并從此一直占據(jù)著韓國(guó)非壽險(xiǎn)市場(chǎng)保費(fèi)量的首位。韓國(guó)再保險(xiǎn)公司公布的市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，到2009年，長(zhǎng)期型保險(xiǎn)在整個(gè)韓國(guó)非壽險(xiǎn)市場(chǎng)的保費(fèi)量占比已高達(dá)58.4％，遠(yuǎn)高于第二位占比為27.1％的機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)。

2001年8月起對(duì)外開放后，韓國(guó)市場(chǎng)主體不斷增多，至今約有20家保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)公司，其中本地保險(xiǎn)公司略多于外資保險(xiǎn)公司。隨著對(duì)外開放水平的不斷提高，韓國(guó)非壽險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈。

值得注意的是，在投資型財(cái)險(xiǎn)增長(zhǎng)的同時(shí)，市場(chǎng)上的產(chǎn)品種類也越來越多。據(jù)悉，現(xiàn)在，韓國(guó)的非壽險(xiǎn)長(zhǎng)期型保險(xiǎn)產(chǎn)品除了包括早期的長(zhǎng)期型家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、長(zhǎng)期型人身意外保險(xiǎn)、長(zhǎng)期型個(gè)人年金保險(xiǎn)以及長(zhǎng)期型疾病保險(xiǎn)之外，又出現(xiàn)了長(zhǎng)期型機(jī)動(dòng)車駕駛員保險(xiǎn)（相當(dāng)于機(jī)動(dòng)車輛第三者責(zé)任保險(xiǎn)）、長(zhǎng)期型儲(chǔ)蓄式保險(xiǎn)，以及將長(zhǎng)期型家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)與長(zhǎng)期型人身意外、疾病保險(xiǎn)結(jié)合起來的長(zhǎng)期型綜合保險(xiǎn)。韓國(guó)的非壽險(xiǎn)長(zhǎng)期型保險(xiǎn)產(chǎn)品的營(yíng)銷渠道也在隨著市場(chǎng)的發(fā)展而不斷創(chuàng)新，除傳統(tǒng)的代理人營(yíng)銷渠道外，新興的銀行保險(xiǎn)渠道、互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷、電視營(yíng)銷等也不斷地出現(xiàn)在長(zhǎng)期型保險(xiǎn)的營(yíng)銷體系中。

日本的投資型非壽險(xiǎn)基本上都是固定利率,多數(shù)產(chǎn)品承諾如果保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用超過產(chǎn)品預(yù)定利率，則進(jìn)行保單分紅；日本的投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品是將全部保費(fèi)的90%以上作為儲(chǔ)蓄部分保費(fèi),注重高回報(bào)率給投保人帶來的利益；多數(shù)產(chǎn)品都規(guī)定全損賠付后合同解除,不再給予返還金；產(chǎn)品的保險(xiǎn)期限多為3~10年,也有10年以上的產(chǎn)品，有些投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的期限長(zhǎng)達(dá)15年、20年,儲(chǔ)蓄型看護(hù)費(fèi)用保險(xiǎn)甚至設(shè)計(jì)為終身保險(xiǎn)。

雖然日本有30多家公司共同經(jīng)營(yíng)非壽險(xiǎn)投資型產(chǎn)品,但是各公司的產(chǎn)品設(shè)計(jì)并不互相雷同。一方面，日本“產(chǎn)品公正交易委員會(huì)”要求各公司產(chǎn)品必須有差異；另一方面，日本市場(chǎng)利率多年低迷、產(chǎn)品利率下降、產(chǎn)品吸引力不足,現(xiàn)在各公司都在產(chǎn)品功能上做文章,不再進(jìn)行回報(bào)率方面競(jìng)爭(zhēng)。“產(chǎn)品的多樣化和長(zhǎng)期化會(huì)是投資型非壽險(xiǎn)產(chǎn)品未來的兩個(gè)發(fā)展方向,但并不意味著所有的險(xiǎn)種都要有較長(zhǎng)的期限。”相關(guān)業(yè)內(nèi)人士表示。