這位曾有“最忙獨(dú)董”稱號(hào)的人大教授的內(nèi)幕交易細(xì)節(jié)昨日被曝光。證券君仔細(xì)一看他的“豐功偉績(jī)”，真是目瞪口呆。 這位教授厲害了，不僅涉嫌內(nèi)幕交易，而且還違規(guī)短線交易！ 【故事主角】宋常：中國(guó)人民大學(xué)教授、博士生導(dǎo)師、中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師、國(guó)際注冊(cè)審計(jì)師。 【重組掮客】據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書(shū)顯示，宋常的內(nèi)幕交易，與他的得意門生陳某密不可分，后者是活躍于并購(gòu)重組市場(chǎng)的掮客。 2014年10月底國(guó)發(fā)股份決定籌謀并購(gòu)重組，該公司董事長(zhǎng)潘某斌隨后赴京面見(jiàn)陳某，請(qǐng)后者引薦相關(guān)并購(gòu)項(xiàng)目，陳某遂應(yīng)之。 同年12月，海格通信副總經(jīng)理?xiàng)钅硩挂嗾?qǐng)陳某為其出謀劃策，以解決海格通信下屬子公司摩詰創(chuàng)新擬融資拓展業(yè)務(wù)問(wèn)題。 2015年1月19日，陳某聯(lián)系楊某嵐，向其推薦國(guó)發(fā)股份，提出以摩詰創(chuàng)新股權(quán)估值置換上市公司增發(fā)的股票，獲取相應(yīng)股份。數(shù)日后，包括中介機(jī)構(gòu)在內(nèi)的多方代表在廣州首次接洽談判。次日，雙方初步達(dá)成合作意向。 2015年1月26日、27日，海格通信、國(guó)發(fā)股份先后宣布停牌籌劃重大事項(xiàng)。然而僅不到十個(gè)交易日，兩公司就因雙方未能在重要事項(xiàng)上達(dá)成一致意見(jiàn)，而終止籌劃重大事項(xiàng)。2月9日，海格通信復(fù)牌，國(guó)發(fā)股份則到3月7日才發(fā)布終止重組公告，并復(fù)牌交易。 證監(jiān)會(huì)由此認(rèn)定，上述內(nèi)幕信息形成于2014年10月29日，公開(kāi)于2015年3月7日。陳某與潘某斌見(jiàn)面，受潘某斌之托幫助國(guó)發(fā)股份尋找重組項(xiàng)目公司，陳某推薦了海格通信的子公司摩詰創(chuàng)新，是重組項(xiàng)目的介紹人，全程參與該重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，陳某為內(nèi)幕信息知情人，知悉內(nèi)幕信息的時(shí)間不晚于2014年11月30日。 內(nèi)幕交易 2001年至2003年，陳某在攻讀工商管理碩士研究生期間，宋常為其導(dǎo)師，畢業(yè)后一直有聯(lián)系。宋常曾兼任陳某為法定代表人的上海同億富利投資管理有限公司首席經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)。 證監(jiān)會(huì)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，陳某在項(xiàng)目中介業(yè)務(wù)上有賴于宋常，兩人在項(xiàng)目中有過(guò)多次合作，其中包括2013年國(guó)發(fā)股份定增。陳某平日從事項(xiàng)目中介業(yè)務(wù)，在獲取資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方或收購(gòu)方信息后，多次請(qǐng)宋常幫忙介紹對(duì)手方，若買賣雙方有意向，二人便合作推進(jìn)并購(gòu)工作。 據(jù)查，陳某為國(guó)發(fā)股份重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的內(nèi)幕信息知情人，在該內(nèi)幕信息公開(kāi)前，宋常與陳某有2次電話聯(lián)系。 調(diào)查顯示，宋常控制使用“宋?！?、“邢某”、“張某瑤”3個(gè)賬戶，于“國(guó)發(fā)股份”停牌前，共計(jì)買入“國(guó)發(fā)股份”93.13萬(wàn)股，成交金額716.36萬(wàn)元，復(fù)牌后全部賣出，扣除稅費(fèi)后共虧損41.26萬(wàn)元。 證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，涉案期間，“宋常”“邢某”和“張某瑤”賬戶均存在割肉其他股票然后急切買入“國(guó)發(fā)股份”的行為，委托交易該股票的金額及持倉(cāng)量明顯異于其他股票交易，且3個(gè)賬戶交易“國(guó)發(fā)股份”的時(shí)點(diǎn)與內(nèi)幕信息的形成、變化和公開(kāi)時(shí)間高度吻合，交易行為明顯異常。故認(rèn)定其內(nèi)幕交易行為，并對(duì)宋常處以60萬(wàn)元罰款。 遭禁十年 除了上述內(nèi)幕交易，宋常還在擔(dān)任部分上市公司獨(dú)董職務(wù)期間違規(guī)短線交易。這又被監(jiān)管部門查處。 證監(jiān)會(huì)同日披露的行政處罰書(shū)顯示，宋常分別在擔(dān)任盛運(yùn)股份、神霧環(huán)保和京能置業(yè)獨(dú)立董事期間，違規(guī)交易上述公司股票，頻頻觸發(fā)短線交易。 以神霧環(huán)保為例，2008年9月21日至2015年8月18日，宋常擔(dān)任神霧環(huán)保獨(dú)立董事。2015年3月13日，宋常使用“邢某”賬戶賣出“神霧環(huán)?！?萬(wàn)股，成交金額41.62萬(wàn)元；2015年4月2日買入“神霧環(huán)保”2000股，成交金額5.24萬(wàn)元，2015年4月17日買入2萬(wàn)股，成交金額55.26萬(wàn)元，扣除稅費(fèi)后虧損13.42萬(wàn)元。同樣，其短線交易盛運(yùn)股份、京能置業(yè)也是虧損出局。 有意思的是，宋常還曾被市場(chǎng)譽(yù)為“最忙獨(dú)董”，除上述3家上市公司之外，宋常還先后擔(dān)任過(guò)天鴻寶業(yè)（現(xiàn)“首開(kāi)股份”）、東華科技、天地科技、當(dāng)升科技等諸多上市公司獨(dú)立董事職務(wù)。 此次證監(jiān)會(huì)對(duì)宋常采取10年證券市場(chǎng)禁入措施，自宣布決定之日起，在禁入期間，不得從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)。