保監(jiān)會(huì)副主席陳文輝在近期公開發(fā)表的刊物中透露，保險(xiǎn)資金打擊內(nèi)幕交易和老鼠倉又有了新發(fā)現(xiàn)，而且涉及金額還不小。

這并不是第一次保監(jiān)會(huì)官員在講話或者署名文章中透露最新的行業(yè)監(jiān)管動(dòng)態(tài)。幾乎在每次“透風(fēng)”之后，都有公司收到監(jiān)管處罰。

險(xiǎn)資又見老鼠倉，金額還不小

“近期個(gè)別保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員已經(jīng)被發(fā)現(xiàn)涉嫌內(nèi)幕交易和老鼠倉案件，涉案金額還不小。”陳文輝警示，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要高度警惕此類案件風(fēng)險(xiǎn)在保險(xiǎn)行業(yè)的蔓延。

這是陳文輝在2月份最新一期《中國金融》雜志署名文章中做出的表示。中國金融雜志是中國人民銀行主管的雜志。

“監(jiān)管官員說出這樣的話，必定是有所指向。”一位業(yè)內(nèi)人士表示，類似的講話和監(jiān)管行動(dòng)聯(lián)系起來，并不是第一次發(fā)生，相信保監(jiān)會(huì)后面很快就會(huì)有進(jìn)一步的動(dòng)作。

隨著徐翔案宣判，中國證券市場首例信息型市場操縱案產(chǎn)生。然而，利用信息優(yōu)勢和資金優(yōu)勢的內(nèi)幕交易和老鼠倉行為，在各個(gè)領(lǐng)域并未斷絕，監(jiān)管的高壓也將一直維持。

據(jù)了解，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的內(nèi)幕交易和老鼠倉行為，因資金割裂、賬戶割裂、移動(dòng)操盤等因素導(dǎo)致隱蔽性強(qiáng)，偵查困難，但在監(jiān)管部門的高效率協(xié)作之下，一年內(nèi)已經(jīng)有多次收網(wǎng)。

保監(jiān)會(huì)新年“打鼠”

如果說監(jiān)管部門本次釋放的信號(hào)是2017年新一次“打鼠”行動(dòng)開始，令不少業(yè)內(nèi)人士記憶猶新的，是保監(jiān)會(huì)上一次“打老鼠”。

事情起因于2015年12月，在證監(jiān)會(huì)大數(shù)據(jù)監(jiān)察中，發(fā)現(xiàn)某保險(xiǎn)公司資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理的劉某賬戶交易異常。經(jīng)稽查發(fā)現(xiàn)，劉某存在利用某證券賬戶開展“老鼠倉”交易的嫌疑。

隨后，監(jiān)管部門展開聯(lián)合協(xié)作，逐步收網(wǎng)。2016年8月，中國保監(jiān)會(huì)副主席陳文輝在公開發(fā)布的《清醒認(rèn)識(shí)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)》一文中，提到了已經(jīng)發(fā)現(xiàn)行業(yè)內(nèi)有公司涉嫌內(nèi)幕交易和老鼠倉的行為。

2016年9月，一起保險(xiǎn)公司涉案金額1.2億元的 “老鼠倉”案，被上海警方破獲，潛逃至境外半年多的犯罪嫌疑人被勸返。

兩個(gè)月后的11月3日，保監(jiān)會(huì)宣布對(duì)浙商財(cái)產(chǎn)暫停股票投資能力備案。這意味著浙商財(cái)險(xiǎn)不再具備股票投資資格，直到公司予以整改并通過監(jiān)管驗(yàn)收和評(píng)估后，才可恢復(fù)。目前浙商財(cái)險(xiǎn)仍未恢復(fù)股票投資資格。

2016年多家保險(xiǎn)公司現(xiàn)場檢查

2016年，保監(jiān)會(huì)層對(duì)前海人壽、恒大人壽、華夏人壽、東吳人壽等9家公司開展了萬能險(xiǎn)專項(xiàng)檢查，并對(duì)發(fā)現(xiàn)問題的公司下發(fā)了監(jiān)管函，責(zé)令公司進(jìn)行整改。

陳文輝在最新表態(tài)中說道，監(jiān)管部門對(duì)于內(nèi)幕交易和老鼠倉事件“零容忍”，一經(jīng)查實(shí)，將采取果斷監(jiān)管措施，包括取消能力備案和暫停相關(guān)業(yè)務(wù)等。

“取消能力備案和暫停相關(guān)業(yè)務(wù)”的監(jiān)管手段，自從2016年四季度以來，在保監(jiān)會(huì)手中頻頻使用。

2016年前三季度，保監(jiān)會(huì)對(duì)前海人壽、恒大人壽、華夏人壽、東吳人壽等9家公司開展了萬能險(xiǎn)專項(xiàng)檢查，對(duì)發(fā)現(xiàn)問題的公司下發(fā)了監(jiān)管函，責(zé)令整改。

2016年第四季度，保監(jiān)會(huì)先后暫停了浙商財(cái)險(xiǎn)的股票投資能力備案、恒大人壽委托股票投資業(yè)務(wù)：暫停浙商財(cái)險(xiǎn)股票投資能力備案，正是因?yàn)榍皢T工老鼠倉；暫停恒大人壽的委托股票投資業(yè)務(wù)，是因?yàn)樽⒁獾焦疚泄善蓖顿Y業(yè)務(wù)存在短期頻繁大量炒作上市公司股票現(xiàn)象。

2016年11月份，保監(jiān)會(huì)針對(duì)恒大人壽股票投資中的“快進(jìn)快出”行為，約談了恒大人壽主要負(fù)責(zé)人，明確表態(tài)不支持保險(xiǎn)資金短期大量頻繁炒作股票。

2016年12月5日，前海人壽因?yàn)槿f能險(xiǎn)賬戶單獨(dú)管理整改不到位，吃下監(jiān)管函，被暫停開展萬能險(xiǎn)新業(yè)務(wù)。

2016年12月28日，保監(jiān)會(huì)繼續(xù)對(duì)萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)整改不到位的華夏人壽、東吳人壽等2家公司采取暫?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、三個(gè)月內(nèi)禁止申報(bào)產(chǎn)品的監(jiān)管措施。

隨著監(jiān)管措施的多樣化和經(jīng)?；O(jiān)管姓“監(jiān)”、監(jiān)管“長牙齒”的理念被確立，釋放出2017年對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用從嚴(yán)監(jiān)管、強(qiáng)化懲處的信號(hào)。

2016年，保險(xiǎn)行業(yè)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入3.1萬億元，隨著保險(xiǎn)資金規(guī)模的快速增長，參與到金融市場和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的廣度、深度都在不斷提升。

2016年保險(xiǎn)資金在資本市場上聲名鵲起，一方面成為攪動(dòng)水池的鯰魚，帶來了價(jià)值發(fā)現(xiàn)的正能量，另一方面，也讓市場看到了保險(xiǎn)資金與經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)交織在一起，風(fēng)險(xiǎn)日益復(fù)雜、傳染和疊加。

2016年，保險(xiǎn)行業(yè)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入3.1萬億元。在保險(xiǎn)業(yè)快速發(fā)展的背景下，行業(yè)的資金收集功能仍然顯著。但是，保險(xiǎn)投資卻面臨利率下行，經(jīng)濟(jì)筑底的過程，可以配置的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)并不多。

“可以預(yù)見，未來保險(xiǎn)資金在股票市場的配置需求不會(huì)減少，每年的自然增長量仍然可觀。監(jiān)管打擊內(nèi)幕交易和老鼠倉，為行業(yè)肅清流毒，才能更好地保護(hù)險(xiǎn)資合法合規(guī)的投資活動(dòng)。”一位保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資部門高管表示。