作者：張云山 A股因春節(jié)休市，海外股市仍舊交易。不過，全球股市均感受到了陣陣寒意。美股、歐洲股市、日本股市春節(jié)期間均出現(xiàn)了下跌。 美國新任總統(tǒng)特朗普簽署了移民新政，股市出現(xiàn)了恐慌情緒。1月27日，美國道瓊斯指數(shù)收盤20100點，1月30日下跌0.61%，創(chuàng)出了2016年10月11日以來的最大單日跌幅。1月31日，道瓊斯指數(shù)收盤只有19864點，下跌了0.54%。納斯達克指數(shù)、標準普爾指數(shù)，也在1月30日創(chuàng)出了今年以來的最大單日跌幅。 受美國股市影響，歐洲三大股指也在1月27日到1月31日出現(xiàn)了三連跌。德國DAX指數(shù)從11848點跌到了1月31日的11535點，跌幅2.64%。英國富時100指數(shù)、法國CAC40指數(shù)跌幅也超過2%。 感受到寒流的不僅只有歐美股市，亞洲股市也未能幸免。香港恒生指數(shù)2月1日下跌了0.18%，2月2日再度下跌了0.57%。日經(jīng)225指數(shù)1月30日下跌了0.51%，1月31日下跌了1.69%，2月2日再度下跌了1.18%。 不過，在度過了恐慌性殺跌之后，美聯(lián)儲宣布維持利率不變，歐美股市開始企穩(wěn)，紛紛迎來了2月開門紅。2月2日，道瓊斯指數(shù)上漲0.14%，納斯達克指數(shù)上漲了0.5%，英國富時100指數(shù)上漲了0.31%，法國CAC40指數(shù)上漲了0.08%。 特朗普新政也給節(jié)后的A股市場帶來了不確定因素。不過國海證券認為，特朗普時代有助于國內(nèi)的“一帶一路”戰(zhàn)略的外擴以及大宗商品需求的擴張，從長期看將給基建、周期股等相關(guān)主題板塊帶來機會。廣發(fā)證券認為，中長期來看，內(nèi)地經(jīng)濟逐漸企穩(wěn)，互聯(lián)互通將逐漸加強香港和內(nèi)地兩地市場聯(lián)系，港股通范圍內(nèi)的優(yōu)質(zhì)公司有望受益于業(yè)績和估值的雙重提升。 南方基金認為，今年最大的經(jīng)濟主題是企業(yè)盈利復(fù)蘇，主板和成長板塊都有機會，看好經(jīng)濟企穩(wěn)、息差擴大的銀行業(yè)，利率回升減輕配置壓力、萬能險監(jiān)管改善競爭格局的保險業(yè)，基本面觸底、CPI推動營收且價值有重估潛力的商貿(mào)零售，部分盈利能夠恢復(fù)的中游制造業(yè)。主題上關(guān)注國企改革、農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革和中美摩擦增多利好的國防軍工。 在今年的投資機會方面，券商雞年推薦的基本都圍繞5G、國企混改、軍民融合等題材，認為有望成為雞年的投資主題。其中，長江證券推薦了100多只金股。被券商推薦最多的10只個股，分別為信維通信、中國聯(lián)通、文山電力、國?？萍肌⒑Ｄ舷鹉z、佳電股份、鋼構(gòu)工程、三一重工、中國中車和東方航空，上述個股同時出現(xiàn)在3家以上的券商報告中。