陳思進(jìn)

據(jù)媒體2月5日?qǐng)?bào)道，中國(guó)人民銀行推動(dòng)的基于區(qū)塊鏈的數(shù)字票據(jù)交易平臺(tái)測(cè)試成功，節(jié)后央行旗下的數(shù)字貨幣研究所也將正式掛牌，中國(guó)央行將成為全球首個(gè)發(fā)行數(shù)字貨幣并開(kāi)展真實(shí)應(yīng)用的中央銀行。消息一出，不禁令人聯(lián)想到從2016年下半年開(kāi)始熱炒的“虛擬貨幣”——比特幣。

比特幣現(xiàn)狀有悖“貨幣功能”初衷

比特幣作為一種虛擬貨幣，曾經(jīng)在三四年前，因?yàn)閮r(jià)格大幅波動(dòng)而進(jìn)入大眾視野。2013年11月17日，比特幣一度上漲至1216.73美元，甚至超過(guò)了當(dāng)時(shí)每盎司的黃金價(jià)格。之后，因比特幣交易平臺(tái)的不確定性、交割波動(dòng)大，不斷被非法利用，而受到各國(guó)政府的嚴(yán)厲監(jiān)管、甚至取締，致使比特幣價(jià)格一路下跌，曾跌破100美元，與最高點(diǎn)相比縮水92%。

然而，從2016年下半年開(kāi)始，銷(xiāo)聲匿跡多日的比特幣，價(jià)格又開(kāi)始攀升，特別是今年年初，價(jià)格最高達(dá)到每枚近9000元人民幣，兩周內(nèi)暴漲60%，引起了中國(guó)央行的關(guān)注。

2017年1月25日，央行北京營(yíng)業(yè)部發(fā)布《對(duì)比特幣交易平臺(tái)的現(xiàn)場(chǎng)檢查將繼續(xù)進(jìn)行》公告，支付結(jié)算、反洗錢(qián)、外匯管理、信息及資金安全將成為春節(jié)后比特幣交易平臺(tái)整頓的重要方面。監(jiān)管部門(mén)提示投資者，應(yīng)當(dāng)關(guān)注比特幣平臺(tái)交易風(fēng)險(xiǎn)，審慎參與投資活動(dòng)，防止成為地下錢(qián)莊的洗錢(qián)工具，或是資產(chǎn)轉(zhuǎn)移海外的手段。此后，比特幣迅速跌破5500元人民幣。

事實(shí)上，有80%以上的比特幣，掌握在最早期進(jìn)入市場(chǎng)的950個(gè)人的手中，真正在市面上流通的比特幣并不多。目前，這些流通量并不高的比特幣中，有98%在中國(guó)人手中倒來(lái)倒去，其中，國(guó)內(nèi)三大比特幣平臺(tái)又占了80%以上的交易量，使比特幣好似古董，只有收藏價(jià)值，沒(méi)有流通價(jià)值，而這有悖比特幣的原始初衷——貨幣功能。

由此，倒顯示了比特幣龐氏騙局的特點(diǎn)——后面進(jìn)入的投資者，給前面的人送錢(qián)去了。當(dāng)市場(chǎng)中1300萬(wàn)“流通硬幣”的80%被950個(gè)人擁有時(shí)，便可確定這完全是一個(gè)不流通的封閉市場(chǎng)。投資者也應(yīng)意識(shí)到正在參與的是被人操縱的交易市場(chǎng)。事實(shí)反復(fù)顯示，進(jìn)入了金融市場(chǎng)（平臺(tái)）的比特幣，是一個(gè)包裝精良、非常典型的金融騙局。

美國(guó)財(cái)經(jīng)作家杰弗瑞·羅賓遜花了兩年時(shí)間，對(duì)比特幣市場(chǎng)進(jìn)行研究。他認(rèn)為，不同于犯重罪的銀行家，依據(jù)比特幣的技術(shù)和貨幣形式，其騙局并非惡意設(shè)計(jì)的。但是，當(dāng)一切發(fā)生的時(shí)候，便已釀成了欺騙數(shù)以百萬(wàn)計(jì)比特幣追隨者的騙局，比特幣也將一文不值。

“虛擬”比特幣并非“貨幣虛擬化”

事實(shí)上，最近比特幣再度火爆的主因之一，是被某些有意之人將“貨幣虛擬化”，與“虛擬貨幣”混為一談，人們由此以為比特幣就是貨幣虛擬化了。然而，雖然比特幣由于其匿名、完全去中心化等“優(yōu)點(diǎn)”，一度受到追捧，但“虛擬貨幣”和“貨幣虛擬化”卻是完全不同的概念。

何謂虛擬貨幣？

歐洲銀行管理局于2014年將其定義為：“既非由中央銀行或公共機(jī)構(gòu)頒發(fā)，也不一定要連接于一種法定貨幣，但作為支付手段被自然人或法人接受，并且可以進(jìn)行轉(zhuǎn)讓、存儲(chǔ)或可以進(jìn)行電子交易的一種貨幣。”因此，虛擬貨幣是不受控于國(guó)家金融機(jī)構(gòu)，而存在的一種數(shù)字化貨幣形式，其并非真正貨幣。

由此可見(jiàn)，比特幣就是典型的“虛擬貨幣”——不是真正的貨幣和商品，卻偽裝成貨幣和商品。比特幣的價(jià)格，是人為炒作飆升上去的；莊家利用不斷釋放的“利好”消息，忽悠接棒者，如此反復(fù)，吞噬了無(wú)數(shù)投資者的財(cái)富。

但是，很多比特幣的支持者認(rèn)為，比特幣是開(kāi)啟法定貨幣時(shí)代的信號(hào)。然而，這句話(huà)卻也正是這個(gè)金融騙局的完美包裝。輔以佐證的是，到目前為止，比特幣還尚未被任何一個(gè)國(guó)家接受為法定貨幣。

那么，什么是貨幣虛擬化呢？

貨幣虛擬化，是一種具有夢(mèng)幻般色彩的區(qū)塊鏈技術(shù)（blockchain-technology），或許是貨幣的未來(lái)形式。目前，世界上與之相關(guān)的企業(yè)已投入數(shù)億美元，以此為基礎(chǔ)建立無(wú)摩擦移動(dòng)資產(chǎn)的商業(yè)模式。

“區(qū)塊鏈”與貨幣數(shù)字化

隨著科學(xué)技術(shù)的高速發(fā)展，科學(xué)家利用區(qū)塊鏈技術(shù)作為墊腳石，正在快速發(fā)展貨幣的虛擬化。不過(guò)，那些被虛擬化之后的貨幣，卻與比特幣不同，就連“區(qū)塊鏈”也早非比特幣專(zhuān)屬了。

比如，IBM的區(qū)塊鏈技術(shù)正在被測(cè)試用于跟蹤高端商品，像是鉆石和藝術(shù)品，來(lái)解決盜竊和假冒問(wèn)題。沃爾瑪正在使用區(qū)塊鏈來(lái)跟蹤食品，有可能會(huì)讓這家零售巨頭針對(duì)出現(xiàn)的食品安全問(wèn)題做出更快反應(yīng)。

目前，全球有超過(guò)50家最大的金融機(jī)構(gòu)，已經(jīng)組建了一個(gè)區(qū)塊鏈聯(lián)盟——R3區(qū)塊鏈聯(lián)盟，共同研究和開(kāi)發(fā)潛在的區(qū)塊鏈技術(shù)。

事實(shí)上，現(xiàn)有銀行系統(tǒng)中存在大量調(diào)解環(huán)節(jié)，因?yàn)楦縻y行間的記錄保存，存在著大量問(wèn)題，所有這些問(wèn)題都需要大量的后臺(tái)工作和成本。根據(jù)Autonomous Research預(yù)計(jì)，到了2021年，投資管理公司能夠通過(guò)區(qū)塊鏈，節(jié)約160億美元成本。

央行旗下數(shù)字貨幣研究所的正式掛牌，顯示了中國(guó)央行正在加快貨幣虛擬化，但這與放棄人民幣而采用其他虛擬貨幣是不同的。貨幣虛擬化實(shí)際上是法定貨幣的數(shù)字化，比如微信支付功能，支付寶等支付形式，所采取的還是人民幣，而非虛擬貨幣——比特幣、萊特幣和Q幣。

就此而言，比特幣是企圖改變貨幣發(fā)行規(guī)則的數(shù)字貨幣，貨幣虛擬化則是改變支付方式，兩者性質(zhì)不同。

隨著互聯(lián)網(wǎng)的高度發(fā)展，貨幣虛擬化在歐美財(cái)經(jīng)界的呼聲越來(lái)越高，而作為電子數(shù)字的虛擬貨幣——比特幣或?qū)⒊蔀檫^(guò)去時(shí)。到目前為止，比特幣的一筆轉(zhuǎn)賬支付需要1小時(shí)，尚遠(yuǎn)不如支付寶方便。而一旦法定貨幣的虛擬化能夠成為主流，比特幣等虛擬貨幣的結(jié)局或也可以預(yù)見(jiàn)了。