每經(jīng)編輯 楊建    

每經(jīng)記者 楊建 編輯 杜宇

2016年以來國內(nèi)資本市場行情清淡，私募紛紛都將目光瞄向了海外資產(chǎn)配置，紛紛出海撈金，值得注意的是，去年四季度，由于多種因素的影響，美股全面大漲，三大指數(shù)屢創(chuàng)新高，而在此背景下，中國私募基金海外投資情況怎樣呢？

據(jù)私募排排網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，去年納入私募排排網(wǎng)排名的24家海外對(duì)沖基金中，全年平均收益率為3.86%，其中股票策略產(chǎn)品共計(jì)12只，全年平均收益為0.2%，收益幾近為零。而私募一哥王亞偉旗下海外產(chǎn)品投資的股票在去年四季度只有4只股票獲利。

去年私募海外股票策略基金 平均收益僅0.2%

2016年以來國內(nèi)資本市場行情清淡，市場缺乏趨勢(shì)性機(jī)會(huì)，私募機(jī)構(gòu)尋求新的空間，紛紛都將目光瞄向了海外資產(chǎn)配置，在2016年私募行業(yè)迎來了第三批出海潮，而私募選擇出海的目的則是期望能夠在海外市場獲得更多的投資機(jī)會(huì)。據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2016年全年私募共發(fā)行了16只海外投向的私募產(chǎn)品，其中股票策略和復(fù)合策略各5只，期貨策略和組合基金各2只，相對(duì)價(jià)值和事件驅(qū)動(dòng)各1只。

2016年成為過去，那些出海的私募機(jī)構(gòu)到底怎樣了呢？據(jù)私募排排網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，2016年納入統(tǒng)計(jì)排名在內(nèi)、成立滿12個(gè)月且具有業(yè)績記錄的海外投向的私募產(chǎn)品共計(jì)24只，全年平均收益率為3.86%，其中14只產(chǎn)品獲得正收益，占比58%。此外在這24只產(chǎn)品中，股票策略產(chǎn)品共計(jì)12只，2016年平均收益為0.2%，而私募海外股票策略產(chǎn)品雖然收益幾乎為零，但與國內(nèi)股票策略基金相比，實(shí)屬不易；據(jù)格上理財(cái)2017年1月4日公布的最新數(shù)據(jù)顯示，2016年私募行業(yè)平均收益率下跌3.75%，其中股票策略產(chǎn)品以下跌6.72%的平均收益率墊底。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，從前十名的收益率看，排名靠前的產(chǎn)品業(yè)績十分搶眼。排名第一的“黎青一號(hào)”，近一年收益為25.59%，該產(chǎn)品主要是采取管理期貨策略；其次是"“鼎新全球宏觀”以22.63%的收益排名第二，該產(chǎn)品采取宏觀策略；排名第三的“大虎美股1號(hào)”年度收益為20.95%，采取的是股票策略。

王亞偉去年四季度海外投資 只有4只股票獲利

在海外投資的私募機(jī)構(gòu)中，一哥王亞偉不得不提，據(jù)中國基金報(bào)報(bào)道，王亞偉海外投資平臺(tái)TopAce資產(chǎn)管理公司截至2016年12月31日，TopAce資產(chǎn)共計(jì)持股19只，投資總金額為8898.5萬美元，而在去年三季度，王亞偉海外投資平臺(tái)TopAce在去年三季度末共計(jì)持股21只，中概股占比三分之二，期間持有資產(chǎn)和為9290萬美元。在去年四季度以來美股普漲的背景下，王亞偉海外的投資情況如何？

值得注意的是，截至四季度末，王亞偉在去年下半年一直持有的18只股票中，只有4只股票的股價(jià)有所上漲，其余14只股票均呈現(xiàn)或多或少的虧損。其中中國數(shù)字電視、Hi-CrushPartners分別獲得59萬美元、245.3萬美元的正收益，而獲得增持的WhitingPete保守估計(jì)盈利426.73萬美元，遭到減持的Seadrill保守估計(jì)獲利119.7萬美元。而其余14只股票則共計(jì)虧損近1300萬美元。

實(shí)際上與國內(nèi)私募基金相比，私募海外基金在2016年的表現(xiàn)略勝一籌，而隨著全球化配置越來越受到私募機(jī)構(gòu)的重視，私募出海正在發(fā)展成為一個(gè)行業(yè)普遍現(xiàn)象。雖然私募在出海后，投資環(huán)境或?qū)⒆兊酶訉拸V，可選擇的投資標(biāo)的也更加豐富，但是海外投資還是需要警惕水土不服，業(yè)績虧損等風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)此北京金大虎資本基金經(jīng)理范海峰告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，“對(duì)于2016年海外產(chǎn)品能夠取得近21%的收益，主要投資標(biāo)的90%是布局在中概股里”；而對(duì)于2017年美股市場，范海峰告訴記者，“市場認(rèn)為特朗普的上臺(tái)是一個(gè)黑天鵝，但是我卻不這么認(rèn)為，雖然說美股目前估值處于高位，但是如果特朗普的減稅政策或者經(jīng)濟(jì)刺激成功的話，對(duì)上市公司的盈利改善將有益處，這樣高估值就會(huì)降下來。此外市場對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)加息問題，我認(rèn)為當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，美聯(lián)儲(chǔ)在未來2-3年內(nèi)加息不會(huì)太快的。”