廣汽集團(tuán)：自主+日系合資+JEEP三箭齊發(fā)

廣汽集團(tuán)進(jìn)入自主+日系合資+JEEP三箭齊發(fā)的盈利上行周期，未來(lái)幾年廣汽集團(tuán)凈利潤(rùn)將保持遠(yuǎn)高于同行業(yè)平均水平的高增長(zhǎng)。公司在2016年的業(yè)績(jī)預(yù)告中，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)30%~55%，在55億元~65.6億元之間，主要是2016年為汽車(chē)行業(yè)大年，公司采取了相對(duì)保守的態(tài)度，為將來(lái)儲(chǔ)備“余糧”?？紤]到2017年和2018年汽車(chē)購(gòu)置稅補(bǔ)貼退坡對(duì)行業(yè)的影響，調(diào)整公司盈利預(yù)測(cè)，2016/2017/2018年每股收益為1.01/1.77/2.17元(原來(lái)預(yù)測(cè)2016/2017/2018年每股收益為1.27/1.81/2.36元)，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。（平安證券）

京運(yùn)通：2017年業(yè)績(jī)有望穩(wěn)步增長(zhǎng)

近期利好頻頻，2017年業(yè)績(jī)有望穩(wěn)步增長(zhǎng)。公司近期與北京晶澳簽訂2.77億元(含稅)的設(shè)備合同，預(yù)計(jì)將主要在2017年確認(rèn)，保證2017年業(yè)務(wù)平穩(wěn)增長(zhǎng)；另外公司近期向上海昌賜轉(zhuǎn)讓全資子公司寧夏寧衛(wèi)和寧夏寧宏100%股權(quán)，將貢獻(xiàn)收益與3450萬(wàn)元；預(yù)計(jì)公司2016年年底電站規(guī)模超過(guò)800MW，中期目標(biāo)1.5GW以上，驅(qū)動(dòng)公司業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)。2016年前3季度電站發(fā)電4.54億千瓦時(shí)，預(yù)計(jì)貢獻(xiàn)收入約4億元，預(yù)計(jì)貢獻(xiàn)利潤(rùn)1.6億元左右，后期仍將持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)公司2016~2017年EPS為0.18、0.33元，維持買(mǎi)入評(píng)級(jí)。（長(zhǎng)江證券）

天山股份：中期布局選天山

公司2011年噸凈利60元以上，假設(shè)公司噸凈利恢復(fù)至20~30元，銷(xiāo)量30%，業(yè)績(jī)有望實(shí)現(xiàn)5~8億。同時(shí)看PB也具備估值優(yōu)勢(shì)。預(yù)計(jì)2017~2018年EPS為0.58元、0.96元，對(duì)應(yīng)PE16倍、10倍，買(mǎi)入評(píng)級(jí)。（長(zhǎng)江證券）

益豐藥房：持續(xù)高增長(zhǎng)零售龍頭

預(yù)計(jì)公司2016~2018年歸母凈利達(dá)到2.26/3.06/3.88億元，EPS為0.71/0.85/1.07元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)PE為40.0/33.5/26.4倍，未來(lái)三年復(fù)合增速預(yù)計(jì)達(dá)到30%，17年P(guān)EG約為1.1。行業(yè)高增長(zhǎng)+優(yōu)質(zhì)管理促使公司高速增長(zhǎng)，初次覆蓋給以“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。從短期看靜態(tài)估值不低(2017年P(guān)E為34倍)；從中期看，益豐藥房作為民營(yíng)機(jī)制靈活、精細(xì)化管理優(yōu)異、激勵(lì)充分、資金潛力最大的藥品零售龍頭公司，有望享受行業(yè)集中度大幅提升階段公司業(yè)績(jī)高成長(zhǎng)的估值溢價(jià)；從長(zhǎng)期看則市值空間巨大。建議擇機(jī)買(mǎi)入。（國(guó)信證券）

思美傳媒：一站式整合營(yíng)銷(xiāo)揚(yáng)帆起航

協(xié)同效應(yīng)加強(qiáng)，“大營(yíng)銷(xiāo)、泛內(nèi)容”格局初現(xiàn)。思美傳媒旗下各資產(chǎn)間資源共享，協(xié)同共振有望持續(xù)加強(qiáng)。公司可以借助科翼傳播在影視劇和綜藝節(jié)目宣發(fā)領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，結(jié)合觀達(dá)影視在影視劇制作領(lǐng)域的實(shí)力以及掌維科技的優(yōu)質(zhì)IP，為商業(yè)品牌客戶提供多維度、全方位的營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)，提升公司客戶粘性，同時(shí)也提高了上市公司在爭(zhēng)取客戶時(shí)的比稿競(jìng)爭(zhēng)力。盈利預(yù)測(cè)與投資建議。預(yù)計(jì)2016~2018年EPS(暫未考慮2017年非公開(kāi)發(fā)行帶來(lái)的股本變化)分別為0.50元、1.04元和1.37元，給予公司2017年30倍估值，首次覆蓋給予“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。（西南證券）

福田汽車(chē)：后續(xù)表現(xiàn)仍可期

維持對(duì)公司的盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2016~2018年全面攤薄每股收益分別為0.05元、0.37元和0.52元。采取分部估值法，給予公司商用車(chē)業(yè)務(wù)1倍市凈率，以寶沃汽車(chē)2017年業(yè)績(jī)?yōu)榛A(chǔ)，給予其乘用車(chē)業(yè)務(wù)15倍動(dòng)態(tài)市盈率，維持目標(biāo)價(jià)6.00元與買(mǎi)入評(píng)級(jí)。（中銀國(guó)際）

塞力斯：渠道擴(kuò)張馬不停蹄

集約模式深化+渠道擴(kuò)張，地區(qū)龍頭迅速做大，維持“推薦”評(píng)級(jí)：公司管理層思路清晰、緊迫感強(qiáng)，隨IVD渠道整合的趨勢(shì)加緊布局。一方面繼續(xù)深化集約模式，多方面滿足醫(yī)院需求，同時(shí)快步進(jìn)行渠道擴(kuò)張，攻占其他非傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)區(qū)域。在不考慮未確定并購(gòu)因素的情況下，預(yù)計(jì)2017~2019年EPS為1.76/2.36/3.12元，維持“推薦”評(píng)級(jí)。（平安證券）

伊利股份：巨人伊利肌肉漸豐滿

預(yù)計(jì)公司2016年實(shí)現(xiàn)收入接近增長(zhǎng)4%達(dá)到627億水平，扣除圣牧并表2017年實(shí)現(xiàn)收入增長(zhǎng)10%以上。預(yù)計(jì)2016~2018年EPS為0.91/1.05/1.27元，但2018年開(kāi)始公司將全面加速，給予23倍估值，12個(gè)月目標(biāo)價(jià)23元，30%空間，給予“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。（天風(fēng)證券）

易聯(lián)眾：公司迎來(lái)新起點(diǎn)

預(yù)計(jì)2016~2018年EPS分別為0.07/0.50/0.72元；考慮到公司在醫(yī)改市場(chǎng)化改革中的領(lǐng)先的市場(chǎng)地位和跨省擴(kuò)張帶來(lái)的增量市場(chǎng)，目前市值70億，參考同類(lèi)公司的市值，我們給予公司2017年150億市值，對(duì)應(yīng)市盈率75倍，未來(lái)6個(gè)月目標(biāo)價(jià)34.9元，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。（國(guó)金證券）

華數(shù)傳媒：享用戶、平臺(tái)和內(nèi)容優(yōu)勢(shì)的廣電+新媒體龍頭

預(yù)計(jì)華數(shù)傳媒2016~2018年每股收益分別為0.44元、0.53元和0.62元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)的市盈率分別為39.4倍、32.9倍和28.3倍。我們認(rèn)為華數(shù)傳媒當(dāng)前股價(jià)具備安全邊際，相對(duì)2015年云溪投資65億定增價(jià)22.8元倒掛25%?？紤]到公司2017年資產(chǎn)注入概率大，智能電視業(yè)務(wù)發(fā)展積極，管理層優(yōu)秀，在手現(xiàn)金68億可支持新業(yè)務(wù)的快速拓展，給予“推薦”評(píng)級(jí)。（國(guó)聯(lián)證券）

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