每經(jīng)編輯 王海慜    

每經(jīng)記者 王海慜 每經(jīng)編輯 何建川

近日，新疆今年將加大固定資產(chǎn)投資的消息引爆了當(dāng)?shù)鼗ü傻墓蓛r(jià)，如天山股份已連續(xù)四天漲停。其實(shí)，每經(jīng)投資寶（微信號(hào)：mjtzb2）《股海淘金》欄目就在2月8日援引機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)指出，由于運(yùn)輸半徑問(wèn)題，新疆鋼鐵行業(yè)是國(guó)內(nèi)唯一一個(gè)真正意義上的封閉市場(chǎng)，由于過(guò)去幾年景氣低迷，目前新疆鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能利用率不高，但未來(lái)新疆加大固定資產(chǎn)投資對(duì)當(dāng)?shù)劁撹F行業(yè)的積極影響不容忽視。

同時(shí)，《股海淘金》欄目也提及了30%的市場(chǎng)在新疆的酒鋼宏興（600307）。自報(bào)道發(fā)出后，酒鋼宏興已連續(xù)兩天漲停，股價(jià)創(chuàng)下一年來(lái)的新高。微信搜索“每經(jīng)投資寶”或“mjtzb2”，更快獲取股海淘金情報(bào)。

火爆的不止是新疆股，工程機(jī)械板塊近日也表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)?！豆珊Ｌ越稹窓谀?月7日?qǐng)?bào)道了工程機(jī)械基本面上半年值得期待。由于工程機(jī)械行業(yè)已深度調(diào)整達(dá)6年，經(jīng)過(guò)大洗牌后，工程機(jī)械行業(yè)集中度明顯提高。目前挖掘機(jī)開(kāi)工小時(shí)數(shù)據(jù)已經(jīng)達(dá)到2009-2010年的水平，而挖掘機(jī)一般領(lǐng)先路面機(jī)械、汽車(chē)起重機(jī)6個(gè)月到1年，領(lǐng)先樁工機(jī)械大概3個(gè)月，領(lǐng)先混凝土機(jī)械3-4個(gè)月。有機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，今年起重機(jī)的增速也將恢復(fù)，汽車(chē)起重機(jī)有望增長(zhǎng)超過(guò)20%。

在該報(bào)道中，也提及了徐工機(jī)械（000425）在起重機(jī)上的競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，起重機(jī)也是公司的主打產(chǎn)品，近年來(lái)利潤(rùn)占比保持近40%的水平。本周五（2月10日），徐工機(jī)械強(qiáng)勢(shì)漲停，股價(jià)創(chuàng)下10個(gè)月以來(lái)的新高。

可能不少小伙伴都注意到，近期，來(lái)自基本面利好及政策驅(qū)動(dòng)對(duì)股價(jià)的推動(dòng)作用明顯增強(qiáng)，今天，《股海淘金》欄目又給大家?guī)?lái)了一則央視積極關(guān)注先進(jìn)制造業(yè)的報(bào)道，以及油服行業(yè)改善預(yù)期較強(qiáng)的報(bào)道。需要提醒的是，《股海淘金》欄目?jī)?nèi)容僅為傳遞信息之目的，不構(gòu)成投資建議。據(jù)此入市，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

// 一周投資箴言 //

巴菲特：我們歡迎市場(chǎng)下跌，因?yàn)樗刮覀兡芤孕碌?、恐慌的價(jià)格揀到更多的股票。希望在整個(gè)一生中成為金融投資不間斷的買(mǎi)家的投資者，必須對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)采取一種相似的態(tài)度。

// 市場(chǎng)前哨觀察 //

央視近期積極關(guān)注我國(guó)先進(jìn)制造產(chǎn)業(yè)

每經(jīng)投資寶（微信號(hào)：mjtzb2）《股海淘金》欄目注意到，近期央視開(kāi)始持續(xù)通過(guò)以專(zhuān)題片的形式對(duì)我國(guó)的先進(jìn)制造進(jìn)行了報(bào)道。央視財(cái)經(jīng)頻道《中國(guó)財(cái)經(jīng)報(bào)道》的“感受中國(guó)制造”系列節(jié)目從2月11晚21:50分播出“智能先鋒”，講述了海爾、紅領(lǐng)、勁勝三家智能工廠的故事。

高鐵是我國(guó)高端裝備制造的代表。據(jù)了解，央視中文國(guó)際頻道《走遍中國(guó)》特別節(jié)目五集系列片《了不起的高鐵》將于2017年2月13日到17日晚10點(diǎn)在央視中文國(guó)際頻道播出，五集的主題分別為《踏地而飛》、《守護(hù)生命》、《體面出行》、《極限挑戰(zhàn)》、《未來(lái)高鐵》，這五大主題的內(nèi)涵分別為“最高速的列車(chē)”、“安全的高速列車(chē)”、“舒適體面地出行”、“挑戰(zhàn)區(qū)域不可能”、“大國(guó)重器的未來(lái)”。

據(jù)央視對(duì)該系列的介紹稱(chēng)，過(guò)去十年間，高鐵成為中國(guó)最成功的戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，是“中國(guó)形象”的代名詞；未來(lái)十年內(nèi)，高鐵將是中國(guó)傾力打造的戰(zhàn)略重器，是中國(guó)發(fā)展的主要基石。中國(guó)高鐵一直是高層最?lèi)?ài)推介的“國(guó)家名片”，中國(guó)高鐵對(duì)于塑造和輸出中國(guó)形象的重大意義不言而喻。高鐵在踐行“一帶一路”戰(zhàn)略上也具有重要意義，相比日本等發(fā)達(dá)國(guó)家的高鐵技術(shù)，中國(guó)高鐵的綜合成本不到發(fā)達(dá)國(guó)家的一半，而國(guó)內(nèi)的高鐵運(yùn)營(yíng)里程已經(jīng)超過(guò)了所有其他國(guó)家的總和。

受高鐵新增通車(chē)?yán)锍逃兴鶞p少以及鐵總換屆的影響，2016年國(guó)內(nèi)動(dòng)車(chē)組招標(biāo)僅70列，低于市場(chǎng)預(yù)期。不過(guò)在去年10月鐵總換屆完成后，鐵總的招標(biāo)數(shù)量開(kāi)始回升，2016年11月到2017年1月的三個(gè)月里都進(jìn)行了招標(biāo)，涵蓋動(dòng)車(chē)、機(jī)車(chē)和貨車(chē)。有機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，2017年動(dòng)車(chē)組招標(biāo)將提升至300列以上的水平。受煤炭、鋼鐵需求改善，鐵路混改深化、驅(qū)動(dòng)貨運(yùn)改善，“一帶一路”戰(zhàn)略快速發(fā)展等因素影響，今年鐵總對(duì)貨車(chē)的招標(biāo)量有望大幅增長(zhǎng)。今年1月19日，中鐵投公布了總計(jì)4萬(wàn)輛貨車(chē)的招標(biāo)計(jì)劃，而過(guò)去10年貨車(chē)招標(biāo)數(shù)量最高的年份為2012年，當(dāng)年招標(biāo)量為40300輛。微信搜索“每經(jīng)投資寶”或“mjtzb2”，更快獲取股海淘金情報(bào)。

對(duì)于未來(lái)國(guó)內(nèi)鐵路車(chē)輛的市場(chǎng)需求，據(jù)機(jī)構(gòu)發(fā)布的觀點(diǎn)稱(chēng)，“十三五”期間，我國(guó)鐵路固定資產(chǎn)投資力度將保持在8000億/年以上的高水平，而且存在一定超預(yù)期的可能。“十三五”期間高鐵的動(dòng)車(chē)組密度也將持續(xù)提升，預(yù)計(jì)2020年高鐵動(dòng)車(chē)組密度將從目前的1輛/公里上升到1.2輛/公里，“十三五”期間動(dòng)車(chē)復(fù)合年均增長(zhǎng)率達(dá)到15%左右。另外，由于國(guó)內(nèi)多地加大了對(duì)城市軌道交通的投資力度，“十三五”期間，城市軌道交通年新增車(chē)輛需求的年均復(fù)合增速有望達(dá)到20%-30%。

中國(guó)中車(chē)（601766）作為國(guó)內(nèi)鐵路車(chē)輛制造的絕對(duì)龍頭，產(chǎn)品覆蓋動(dòng)車(chē)組、地鐵車(chē)輛、貨車(chē)、機(jī)車(chē)等。受鐵總招標(biāo)數(shù)量偏少影響，去年公司動(dòng)車(chē)組新增訂單同比有明顯下降，不過(guò)公司近兩年地鐵車(chē)輛訂單情況均較為樂(lè)觀。

// 機(jī)構(gòu)前線傳真 //

油服行業(yè)存改善預(yù)期

國(guó)際油價(jià)自2016年2月以來(lái)持續(xù)上行，隨著去年底OPEC達(dá)成減產(chǎn)協(xié)議，市場(chǎng)預(yù)期，今年國(guó)際油價(jià)有望迎來(lái)溫和反彈，達(dá)到60美元/桶的水平。

2月10日，國(guó)際能源署發(fā)布《2月原油市場(chǎng)報(bào)告》。月報(bào)顯示，2017年1月全球原油日產(chǎn)量減少150萬(wàn)桶/天，表明原油減產(chǎn)協(xié)議得到了各產(chǎn)油國(guó)較好的落實(shí)。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，減產(chǎn)協(xié)議的有效執(zhí)行將有助于原油供需形勢(shì)的進(jìn)一步改善，雖然2017年有頁(yè)巖油供應(yīng)增加的壓力，但從總體數(shù)據(jù)看，原油供應(yīng)仍將是下降的。微信搜索“每經(jīng)投資寶”或“mjtzb2”，更快獲取股海淘金情報(bào)。

國(guó)際油價(jià)回暖將給過(guò)去幾年受困于低油價(jià)的油服行業(yè)帶來(lái)契機(jī)。不過(guò)自從2014年6月國(guó)際油價(jià)大幅回調(diào)以來(lái)，也給了中國(guó)的油服公司較好的外部發(fā)展空間，因?yàn)楦哂蛢r(jià)之下，國(guó)外客戶不太在意成本，在低油價(jià)下，一些新興市場(chǎng)的石油公司會(huì)更愿意選擇中國(guó)的油服公司。

2月10日，某美國(guó)知名油服公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，這些年油價(jià)的大幅下跌，不少油服公司發(fā)生了大規(guī)模的裁員，收縮了產(chǎn)能，這會(huì)制約未來(lái)原油的開(kāi)采，從而對(duì)油價(jià)產(chǎn)生正面影響。從油服行業(yè)的訂單執(zhí)行周期來(lái)看，油服行業(yè)在今年四季度或明年一季度會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)和現(xiàn)金流的改善。長(zhǎng)期的低油價(jià)，也給中國(guó)的中小油服企業(yè)帶來(lái)突圍機(jī)會(huì)，因?yàn)閲?guó)際油服公司的成本很高。油價(jià)在50-60美元/桶的水平，這一價(jià)格美國(guó)頁(yè)巖油、OPEC、俄羅斯都基本可以接受，因此OPEC不具備大幅減產(chǎn)的基礎(chǔ)。頁(yè)巖油開(kāi)采的壓裂工藝對(duì)水資源消耗和污染很?chē)?yán)重，如果未來(lái)頁(yè)巖油因此停止開(kāi)采，將刺激油價(jià)大幅上漲。

該負(fù)責(zé)人認(rèn)為，在國(guó)內(nèi)的油服公司中，最先受益行業(yè)回暖的是杰瑞股份（002353），公司具備從設(shè)備制造到油服的完善產(chǎn)業(yè)鏈，在低油價(jià)時(shí)代，油服行業(yè)從市場(chǎng)導(dǎo)向轉(zhuǎn)向技術(shù)導(dǎo)向，杰瑞的技術(shù)和管理水平較高，部分關(guān)鍵部件可以自產(chǎn)，一些國(guó)外公司甚至向杰瑞進(jìn)口關(guān)鍵件。另外，公司是頁(yè)巖油、頁(yè)巖氣行業(yè)回暖的最大受益者。

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