每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 涂穎浩    

每經(jīng)記者 涂穎浩

每經(jīng)編輯 姚祥云 

促進(jìn)轉(zhuǎn)型升級、降低融資成本、分享保險(xiǎn)紅利、增加企業(yè)利潤、市值管理需求……出于各自不同的訴求，各路社會資本對保險(xiǎn)牌照依舊熱度不減。據(jù)悉，目前在保監(jiān)會排隊(duì)申請牌照的擬設(shè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)超過200家。其中，有75家上市公司發(fā)布了設(shè)立或參股設(shè)立保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的公告，較2015年增長了近八成。

不過，2017年開年以來，保監(jiān)會公布的行政許可結(jié)果給排隊(duì)者帶來希望，6家保險(xiǎn)公司已獲批籌建，而去年全年有22家獲批籌建，2015年僅有13家。不過，也有4家保險(xiǎn)公司籌建申請被拒，這個(gè)數(shù)字是去年全年被拒的總和。

這樣的數(shù)據(jù)對排隊(duì)者到底是喜是憂？保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士指出，“還需檢視一下自身?xiàng)l件是否過硬。此外，設(shè)立在空白區(qū)域、專業(yè)創(chuàng)新等因素也是優(yōu)先獲批的加分項(xiàng)。”

獲批險(xiǎn)企股東名單亮點(diǎn)多

2017年初，多達(dá)十家新公司已獲批開業(yè)或籌建，惹排隊(duì)等候的社會資本艷羨不已。

如8日獲批籌建的融盛財(cái)險(xiǎn)，發(fā)起人中就有機(jī)器人、出版?zhèn)髅健|軟集團(tuán)三家上市公司。除融盛財(cái)險(xiǎn)，北京人壽、中國人民養(yǎng)老保險(xiǎn)、海保人壽、國富人壽、國寶人壽等5家險(xiǎn)企也于今年年初獲批籌建，6家保險(xiǎn)公司共由40余家公司發(fā)起籌建，涉及約10家上市公司。

其實(shí)，另外5張牌照的股東名單也不乏亮點(diǎn)：國寶人壽是四川首家本土法人的壽險(xiǎn)公司；國富人壽的股東包括了在紐約證券交易所上市的唯品會和新三板企業(yè)信中利；海保人壽是海南首家本土法人的壽險(xiǎn)公司；中國人民養(yǎng)老保險(xiǎn)是中國人保的全資子公司；北京人壽的股東中，順鑫控股為白酒業(yè)巨頭，旗下牛欄山二鍋頭一直為北京市場占有率第一。

然而，并非所有排隊(duì)者都能如愿。今年以來，就有正佳人壽、福泰財(cái)險(xiǎn)、福康人壽和中阿人壽4家保險(xiǎn)公司因經(jīng)營定位不明確等原因籌建申請被拒，從數(shù)字上已達(dá)到去年全年總和?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者歸納發(fā)現(xiàn)，“經(jīng)營定位不明確”、“沒有論證形成差異化經(jīng)營理念和系統(tǒng)可行的商業(yè)模式”首當(dāng)其沖成為拒絕的理由。

此外，上述4家被拒擬籌建險(xiǎn)企還存在以下問題：一是擬任高管不符合《保險(xiǎn)公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理規(guī)定》；二是主要發(fā)起人不符合《保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法》關(guān)于主要股東的要求；三是發(fā)起人自有資金不足不符合《保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法》關(guān)于投資資金來源的要求；四是申請材料的合規(guī)性存在較大問題。

一位保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“這意味著，在加快審批的同時(shí)，監(jiān)管的條件并未放松，排隊(duì)者還需檢視自身?xiàng)l件是否過硬。”

另外，今年以來，已有4家保險(xiǎn)公司獲批開業(yè)放行，已近去年獲批開業(yè)數(shù)量的一半，包括橫琴人壽、復(fù)星聯(lián)合健康、和泰人壽、中遠(yuǎn)海運(yùn)財(cái)產(chǎn)自保公司。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，壽險(xiǎn)牌照向來頗受資本偏愛，2016年卻無一獲批開業(yè)公司。這似乎也體現(xiàn)出壽險(xiǎn)牌照的難獲。不過2017年首批開業(yè)的公司卻不乏壽險(xiǎn)企業(yè)，這也給予了市場樂觀的預(yù)期。

上述保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士還指出，設(shè)立在空白區(qū)域、專業(yè)創(chuàng)新等因素也是優(yōu)先獲批的加分項(xiàng)。2016年12月19日，保監(jiān)會下發(fā)的《關(guān)于加快貧困地區(qū)保險(xiǎn)市場體系建設(shè)提升保險(xiǎn)業(yè)保障服務(wù)能力的指導(dǎo)意見》稱，監(jiān)管層將優(yōu)先支持中西部省份設(shè)立財(cái)、壽險(xiǎn)保險(xiǎn)公司，填補(bǔ)法人機(jī)構(gòu)空白。此外，“鼓勵(lì)專業(yè)險(xiǎn)種發(fā)展”一直是這幾年監(jiān)管層的主基調(diào)。

保監(jiān)擬強(qiáng)化股權(quán)結(jié)構(gòu)監(jiān)管

根據(jù)保監(jiān)會《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)保險(xiǎn)公司股權(quán)信息披露有關(guān)事項(xiàng)的通知》規(guī)定，關(guān)于新設(shè)保險(xiǎn)公司籌建申請的有關(guān)情況，由中國保監(jiān)會在官方網(wǎng)站或指定統(tǒng)一信息平臺進(jìn)行公開披露。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，包括8家已在年初獲批籌建和開業(yè)的公司在內(nèi)，截至目前已有15家擬設(shè)立保險(xiǎn)公司在中保協(xié)網(wǎng)站上披露了資金來源、關(guān)聯(lián)關(guān)系聲明等情況。

另外7家披露預(yù)設(shè)立保險(xiǎn)公司為國元農(nóng)村人壽、天一人壽、招商局仁和人壽、廣東粵電財(cái)產(chǎn)自保公司、瑞華健康、匯邦人壽和愛心人壽。

其中，招商局仁和人壽、瑞華健康和廣東粵電財(cái)產(chǎn)自保公司分別于2016年12月7日、15日、27日獲批籌建，愛心人壽（2016年8月5日批籌）和匯邦人壽（2016年9月8日批籌）兩家獲批籌建時(shí)間較早，于近日獲批開業(yè)的可能較大。

值得一提的是， 2016年12月12日獲批籌建的中遠(yuǎn)海運(yùn)財(cái)產(chǎn)自保公司，已于今年2月7日獲批開業(yè)，籌建時(shí)間僅不到2個(gè)月。

此外，國元農(nóng)村人壽、天一人壽尚未獲批籌建。值得一提的是，天一人壽的主要發(fā)起人之一為寧波杉杉股份有限公司，投資比例為20%。事實(shí)上，2016年業(yè)內(nèi)一直流傳著高管出走、“杉杉系”資本將拋棄君康人壽的傳聞。

不過，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查閱君康人壽最新2016年4季度的償付能力報(bào)告，杉杉控股董事局主席鄭永剛依然擔(dān)任公司的董事長職務(wù)，“杉杉系”控股的局面也沒有發(fā)生變化。

針對保險(xiǎn)公司的股權(quán)管理，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的相關(guān)負(fù)責(zé)人曾表示，未來還將出臺嚴(yán)格股東準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、強(qiáng)化股東穿透監(jiān)管和強(qiáng)化股權(quán)結(jié)構(gòu)監(jiān)管等規(guī)定。2016年12月29日，保監(jiān)會就《保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《征求意見稿》）公開征求意見。

值得一提的是，《征求意見稿》基于股東對保險(xiǎn)公司經(jīng)營管理的影響力，按照分類監(jiān)管原則，將保險(xiǎn)公司股東劃分為財(cái)務(wù)類、戰(zhàn)略類、控制類三個(gè)類型。其中，控制類股東是指持有保險(xiǎn)公司股權(quán)20%以上，對保險(xiǎn)公司經(jīng)營管理有控制性影響的股東。

《征求意見稿》還規(guī)定，除經(jīng)中國保監(jiān)會批準(zhǔn)參與保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)處置等特殊情形外，同一投資人只能成為一家經(jīng)營同類業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司的控制類股東。這意味著，若未來按照新的監(jiān)管要求，杉杉控股如果拿下天一人壽，還需盡快脫手君康人壽。