每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 陳晨    

每經(jīng)記者 陳晨 每經(jīng)編輯 吳永久

券商ABS業(yè)務(wù)調(diào)查(上)：27家券商連發(fā)近60個崗位狂攬ABS人才，基本年薪飆到200萬元了！

春節(jié)后，跳槽、轉(zhuǎn)行，你又在規(guī)劃、憧憬著怎樣的未來？

頻頻刷新各大招聘網(wǎng)站，投簡歷、等回復(fù)、去面試……，這樣的節(jié)奏你in了嗎？

在獵聘網(wǎng)、前程無憂、智聯(lián)招聘三大網(wǎng)站逛了一圈，金融行業(yè)的招聘依然火熱，培訓(xùn)經(jīng)理、培訓(xùn)主管、銷售總監(jiān)、大客戶總監(jiān)等毫無疑問仍是大熱門。

不過，火山財富（微信號：huoshan5188）發(fā)現(xiàn)了一件有趣的事情，那就是作為新生事物的資產(chǎn)證券化(以下簡稱：ABS)人才招聘也甚是火爆。初步統(tǒng)計，節(jié)后一周就有27家券商（含1家券商資管）發(fā)布近60條ABS業(yè)務(wù)招聘廣告。ABS整個團(tuán)隊、資產(chǎn)證券化部門總經(jīng)理、項目承攬崗、資產(chǎn)證券化項目經(jīng)理等職位幾乎全數(shù)囊括。除此之外，其雇主除券商、信托、基金子公司、銀行傳統(tǒng)主力機(jī)構(gòu)外，私募投資管理機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、國有企業(yè)甚至上市公司全部加入ABS的人才搶奪戰(zhàn)。

開出的薪酬更是亮瞎眼，100萬元級別的基本年薪招聘頻現(xiàn)，200萬元基本年薪更是閃亮登場。如果再算上年終提成，一個MD級別（董事總經(jīng)理）的資產(chǎn)證券化部門負(fù)責(zé)人，其收入甚是可觀喲！

那么，ABS人才到底有多俏，他們的薪酬又到底是怎樣呢？且看記者最新調(diào)查。

火熱：27家券商近60條招聘廣告

熱、熱、熱！資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，步入快車道，其人才招聘也隨之熱得發(fā)燙。

火山財富（微信號：huoshan5188）發(fā)現(xiàn)，近日在獵聘網(wǎng)、前程無憂、智聯(lián)招聘三大網(wǎng)站發(fā)現(xiàn)，券商正在大量招兵買馬，布局和拓展自身的ABS業(yè)務(wù)。

從上述三大網(wǎng)站統(tǒng)計顯示，近一個月內(nèi)至少有27家券商（含1家券商資管）發(fā)布了60個與ABS相關(guān)職位的招聘廣告。

 

從招聘崗位來看，在這近60條招聘信息中，項目經(jīng)理崗位出現(xiàn)頻率最高，達(dá)到了15次，承攬崗位（負(fù)責(zé)找項目）出現(xiàn)了8次，負(fù)責(zé)人崗位出現(xiàn)了7次，承做崗位（負(fù)責(zé)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)化設(shè)計）出現(xiàn)了5次，法律顧問等幾乎ABS業(yè)務(wù)上的各個崗位全部現(xiàn)身。

就招聘的工作地點而言，北上廣深一線城市占據(jù)絕對主力，尤其是上海和北京。另外，一些二線城市的身影也閃爍其中，比如南京、武漢、杭州、成都等，但崗位比較少。

從券商來看，機(jī)構(gòu)中大型券商（以ABS規(guī)模計算）有德邦證券、恒泰證券、招商證券、國金證券四家，其余23家均為中小券商機(jī)構(gòu)，如華林證券、萬聯(lián)證券、新時代證券、聯(lián)訊證券等。

而從公司對ABS人才的渴求來看，華創(chuàng)證券位居首位，發(fā)布了10條與ABS業(yè)務(wù)相關(guān)的招聘廣告，涉及的職位含有項目經(jīng)理、承攬崗、產(chǎn)品經(jīng)理、負(fù)責(zé)人，其中前兩個崗位需求最多。聯(lián)訊證券總共對外招聘7個崗位，主要是承攬、承做，不過最搶眼的還是其要在上海和北京各招聘一個資產(chǎn)證券化團(tuán)隊，而非某個單一的崗位。緊隨其后的是華林證券、第一創(chuàng)業(yè)、德邦證券并列，主招項目經(jīng)理。 2016年顯露“黑馬”相的德邦證券，其ABS規(guī)模在2016年成倍增長。獵聘網(wǎng)顯示，德邦證券目前仍在招聘資產(chǎn)證券化項目經(jīng)理、市場經(jīng)理，甚至包括團(tuán)隊負(fù)責(zé)人。 

此外，在ABS業(yè)務(wù)領(lǐng)域已小有建樹且規(guī)模居前的恒泰證券、國泰君安資管、國金證券等也在這一市場上爭搶人才。

基本年薪：百萬元級頻現(xiàn)

如果說，券商火熱的招聘廣告，讓你感受到對人才的渴求，那么看到下面這些薪酬你是否會怦然心動呢？

以獵聘網(wǎng)為例，火山財富（微信號：huoshan5188）統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)最近一個月內(nèi)，券商及獵頭發(fā)布的ABS招聘崗位顯示，年薪達(dá)到100萬元就高達(dá)13條。

例如：你看到這樣的信息：某大型券商公司 資產(chǎn)證券化類職位（級別可談） 100萬元-130萬元/年薪。

或是這樣：某上市全國性證券公司 資產(chǎn)證券化（ABS）業(yè)務(wù)總監(jiān) 90萬元-120萬元/年。

又或是這樣：國內(nèi)排名前列資管公司 資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)團(tuán)隊負(fù)責(zé)人 100萬元-150萬元/年薪。直接上圖如下：

不過，據(jù)火山財富（微信號：huoshan5188）多番了解，由于ABS業(yè)務(wù)屬于新開拓方向，券商、基金子公司等各家情況并不太一樣，具體崗位的設(shè)置和業(yè)務(wù)范圍，都不太一樣，員工的薪酬差別也比較大。

以最為緊俏的項目承攬崗為例，火山財富根據(jù)招聘信息統(tǒng)計，券商資產(chǎn)證券化承攬崗開出的年薪差距比較大，有20萬元~40萬元的，有30萬元~60萬元的，而有的甚至開出了70萬元~100萬元。承做崗位倒是差距不大，大多在30萬元~60萬元。 

“只做結(jié)構(gòu)化設(shè)計（承做）僅相當(dāng)于一個高級分析師，年薪最多在50萬元左右，如果能夠向前后延伸，既可以做承攬又可以做后期跟蹤運營，年收入100萬元是沒有問題的”，滬上某基金子公司ABS人士給出了解釋。

不過，記者對三大網(wǎng)站分析顯示，在資產(chǎn)證券化崗位上，需求最多的是項目經(jīng)理，而根據(jù)廣發(fā)資管人士稱，他們的項目經(jīng)理就是集項目承攬和承做于一體，并未將二者分開。招聘信息顯示，華林證券、新時代證券、德邦證券、金元證券、海通資管等都在招聘項目經(jīng)理崗位，而在年薪待遇上，大多為面議。

ABS負(fù)責(zé)人年薪：開到200萬元

當(dāng)然，最讓人垂涎的是這個，如上圖所示招聘信息，ABS資產(chǎn)證券化部門總經(jīng)理，開出的年薪為150萬元至200萬元，工作地點北京，要求為5年工作經(jīng)驗。

基本年薪200萬元，這個薪酬很是具有吸引力。不過還是先來看看成為ABS總經(jīng)理的成長之路，看看他們之間的薪酬差距有多大？

以券商投行項下的資產(chǎn)證券化負(fù)責(zé)人為例，目前國內(nèi)這套系統(tǒng)還是從海外投行引入并加以改良：按照從低到高可分為五大級：分析師(Analyst，簡稱AN)、經(jīng)理(Associate，簡稱A)、副總裁(Vice President，簡稱VP)、總監(jiān)(Director，簡稱D)、執(zhí)行總經(jīng)理(Executive Director，簡稱ED)、董事總經(jīng)理(Managing Director，簡稱MD)。

依照海外投行經(jīng)驗，應(yīng)屆畢業(yè)生從最初AN到A需要至少三年，此后兩個級別的晉升需要兩年以上，VP或者D晉升至ED需要三年，而由ED升至MD則要參照業(yè)務(wù)能力和業(yè)績貢獻(xiàn)度等綜合指標(biāo)，這個過程可能需要5到10年甚至更長的時間。

此外，部分國內(nèi)投行還在A和VP前增加了高級(Senior)一級——分別為高級經(jīng)理(SA)和高級副總裁(SVP)。

“MD基本上是部門管理人，再干個3到5年，你就有可能晉升為高級副總裁（SVP）。不過，這個過程也不是唯一的，各家機(jī)構(gòu)設(shè)置不太一樣，主要還是看你過往的歷史業(yè)務(wù)，工作年限以及做過多少業(yè)務(wù)。”前述滬上某基金子公司ABS人士表示。

“一個團(tuán)隊的負(fù)責(zé)人起薪在每年50萬元至60萬元不算高，像D級別的負(fù)責(zé)人基本年薪在80萬元到120萬元，MD級別的則是120萬元起。但是要求也不低，工作經(jīng)驗期限要求很高，而且期間必須是主打ABS業(yè)務(wù)，不能是團(tuán)隊的邊角料。”前述滬上某ABS人士透露稱。

此外，也有其他券商資管人士向火山財富記者表示，像精英級別ABS團(tuán)隊的負(fù)責(zé)人拿到200萬元以上基本年薪也是很正常的。

事實上，除基本年薪外，ABS團(tuán)隊負(fù)責(zé)人還有一筆不菲的收入是來自年終提成。一個MD級別負(fù)責(zé)人，管理多個業(yè)務(wù)團(tuán)隊，其年終提成也與ABS業(yè)務(wù)總量等與公司約定考核指標(biāo)相關(guān)。而這個年終獎大小也因公司實力的不同而存在明顯差異。 “好的可以一年提成幾百萬元，差距比較多大。”前述滬上基金子公司ABS人士進(jìn)一步表示。

券商ABS業(yè)務(wù)調(diào)查(下)：ABS承攬崗最緊俏，團(tuán)隊與公司分成比例三七開變七三開！

券商密集發(fā)布的招聘廣告，凸顯出資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)(以下簡稱：ABS)相關(guān)人員的緊俏。那么目前ABS業(yè)務(wù)中哪些人才最為緊俏？

在一番了解后，火山財富（微信號：huoshan5188）發(fā)現(xiàn)目前業(yè)內(nèi)最緊俏的是項目承攬崗，就是手中握有豐富項目資源的人。

▼部分資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的崗位招聘一覽：

 

緊俏：資產(chǎn)承攬崗

根據(jù)2016年10月執(zhí)行的《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》，券商定向資管通道業(yè)務(wù)所需要計提的風(fēng)險資本準(zhǔn)備比例全面攀升，這也就迫使券商資管“去通道化”，逐漸向主動管理方向發(fā)展，而主動管理規(guī)模與能力也越來越成為衡量券商資管機(jī)構(gòu)綜合實力的重要指標(biāo)。因而，這便出現(xiàn)了一些規(guī)模并不大的券商，卻能夠以主動管理能力實現(xiàn)“彎道超車”，這其中ABS業(yè)務(wù)功不可沒。

中基協(xié)數(shù)據(jù)也證明，以ABS業(yè)務(wù)為主的專項資管計劃在2016年得到了長足發(fā)展。截至去年年底，券商專項資管計劃規(guī)模達(dá)4315.31億元，同2016年9月末相比增長了32.17%，同2015年12月末增長了140.58%，環(huán)比、同比均為四大產(chǎn)品類型中增速第一。

先來看看券商ABS業(yè)務(wù)團(tuán)隊架構(gòu)。據(jù)火山財富（微信號：huoshan5188）多方面了解，目前，券商資管資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)團(tuán)隊架構(gòu)大致分為三種，資管部門牽頭、固定收益部門牽頭和投行部門牽頭，不過也不乏直接設(shè)立一級部門的券商，不過多數(shù)券商采取的是投行部門牽頭模式，如中信證券。

“目前市場上一些實力較強(qiáng)的券商資管中會出現(xiàn)多個ABS業(yè)務(wù)團(tuán)隊并行的架構(gòu)模式，比如某知名券商就有4個團(tuán)隊，每個團(tuán)隊3-4人，整個業(yè)務(wù)團(tuán)隊合計大概在15人左右”，滬上某基金子公司ABS人士舉例表示。

廣發(fā)證券資管人士告訴記者，他們的團(tuán)隊人數(shù)大概在16-20人，構(gòu)成主要分為負(fù)責(zé)人、項目經(jīng)理和產(chǎn)品經(jīng)理，項目經(jīng)理主要負(fù)責(zé)承攬和承做，其中結(jié)構(gòu)化設(shè)計在承做時就已經(jīng)做了，而產(chǎn)品經(jīng)理主要負(fù)責(zé)產(chǎn)品的成立、備案及運營等，其中人數(shù)最多的是項目經(jīng)理，占比達(dá)到八成。

火山財富（微信號：huoshan5188）從京滬深多家券商以及基金子公司了解到，目前ABS業(yè)務(wù)最為緊缺的人才屬項目承攬崗，即通常所說的找項目的人。

“行業(yè)目前最緊缺的應(yīng)該是承攬人員，就是手中握有大量項目的人，雖然承做也比較缺，但是沒有承攬那么缺。”北京某券商資深A(yù)BS人士向火山財富（微信號：huoshan5188）表示。

某券商資管ABS業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人對此表示認(rèn)同。該負(fù)責(zé)人指出，ABS業(yè)務(wù)真正的核心是把資產(chǎn)隔離出來，通過資產(chǎn)現(xiàn)金流來覆蓋未來的本息，要找到符合資產(chǎn)質(zhì)量好、現(xiàn)金流穩(wěn)定、現(xiàn)金流可預(yù)測、可監(jiān)控等基本條件的項目非常少。國外的ABS更看重的是資產(chǎn)本身的質(zhì)量，而我們更看重的是發(fā)行主體或者融資主體的信用。好的資產(chǎn)和主體現(xiàn)在發(fā)行成本很低，它們可以選擇發(fā)公司債、信用債、央票等等。大型央企資產(chǎn)主體都是很少發(fā)ABS的。

團(tuán)隊激勵：三七開變七三開

如果說ABS人才，最不穩(wěn)定的是誰？接受記者采訪的相關(guān)ABS人士全部指向了業(yè)務(wù)團(tuán)隊。

在ABS并不算長的歷史中，跳槽、挖角事情也不少。在剛剛過去的2016年恒泰證券副總裁跳槽華菁證券。2016年7月15日，正在籌建中的華菁證券擬聘任鄧浩先生擔(dān)任公司副總裁，分管固定收益業(yè)務(wù)。根據(jù)華菁證券官網(wǎng)介紹，加入華菁證券（籌）之前，鄧浩先生任恒泰證券股份有限公司副總裁，分管ABS等創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)，并擔(dān)任公司自營投資委員會和資金計劃委員會委員。

據(jù)記者了解，春節(jié)過后一家券商資管就挖了兩個成熟ABS團(tuán)隊，其分成比例已接近七三開，即團(tuán)隊拿近七成，公司只拿三成左右。

而這并不是首例，滬上某券商為快速做大ABS業(yè)務(wù)，早已在去年和團(tuán)隊簽訂協(xié)議，ABS團(tuán)隊和公司實現(xiàn)七三開。而早先行業(yè)團(tuán)隊激勵比例則是三七開，即公司拿70%，業(yè)務(wù)團(tuán)隊拿30%。

“這種七三開的激勵比例是不能長久的，業(yè)務(wù)團(tuán)隊在初創(chuàng)期是可以的。隨著公司業(yè)務(wù)做大，場地費等各種費用增長，慢慢會有回落。”前述北京某券商ABS資深人士表示。

不過，“八條底線”也有明確規(guī)定，證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)不得對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員及相關(guān)管理團(tuán)隊實施當(dāng)期激勵，以防激勵過度。

據(jù)記者了解，ABS業(yè)務(wù)收入主要來自管理費和承銷費，凈收入則是要扣除支付給團(tuán)隊的薪酬、攤銷固定成本、扣掉風(fēng)險資本以及股東回報利潤等各種費用。ABS業(yè)務(wù)團(tuán)隊在凈收入的基礎(chǔ)上，按照此前和公司約定的比例進(jìn)行提取。

而關(guān)于提成方面，前述券商資管ABS業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示：“現(xiàn)有激勵機(jī)制有兩種模式，一種是大包干，還有一種就是提成制。就是公司當(dāng)年根據(jù)規(guī)定會支付約定比例的激勵獎金，剩余的部分會在以后3年支付。支付方式有兩種選擇：一種是3年到期后一次性付清，還有就是每年付一些，完全取決于團(tuán)隊和公司的談判。”

“目前ABS業(yè)務(wù)團(tuán)隊的市場價格有兩種情況：一是部分基金子公司和中小券商，團(tuán)隊基本上是分成制，團(tuán)隊拿大頭基本上50%以上；另一部分是對于大券商等機(jī)構(gòu)，走得是綜合實力，他可以提供項目資源、項目認(rèn)購甚至流動性支持。這樣團(tuán)隊的分成比例是比較小的。”該負(fù)責(zé)人進(jìn)一步指出。

“我覺得最主要還是看公司資源稟賦，如果公司營業(yè)部網(wǎng)點比較多，缺做項目的，把營業(yè)部網(wǎng)點用起來。如果你只是有個牌照，那么你就需要一個團(tuán)隊來做整個事情。比如大銀行渠道比較多且有資源，他就需要做設(shè)計，做產(chǎn)品推進(jìn)。同樣是資管業(yè)務(wù)，有的資管業(yè)務(wù)團(tuán)隊可以給他50% ，有的信托給團(tuán)隊就是10% 。比如大的國資和銀行給的比較低。”前述滬上基金子公司ABS人士表示。

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