原標(biāo)題：20起“老鼠倉”案正在查辦

IPO欺詐發(fā)行、中介機(jī)構(gòu)不做“看門人”卻成“造假助手”、惡性操縱市場(chǎng)、利用未公開信息交易（俗稱“老鼠倉”）……這些嚴(yán)重挑戰(zhàn)法律底線、嚴(yán)重侵蝕市場(chǎng)運(yùn)行基礎(chǔ)、嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益的違法違規(guī)行為被證監(jiān)會(huì)牢牢鎖定在嚴(yán)厲打擊的“瞄準(zhǔn)鏡”中。

據(jù)上海證券報(bào)2月20日?qǐng)?bào)道，從證監(jiān)會(huì)獲悉，針對(duì)上述四類行為，證監(jiān)會(huì)去年先后部署了4個(gè)批次的專項(xiàng)行動(dòng)，共計(jì)查獲50起案件。目前，40%的案件已移送刑事偵查，50%已進(jìn)入行政審理環(huán)節(jié)。

其中，打擊“老鼠倉”是最新一批專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)，于2016年12月開展，集中部署查辦20起涉案金額巨大、違法情節(jié)惡劣的案件。據(jù)悉，就打擊和防控“老鼠倉”事宜，證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步加強(qiáng)與公安機(jī)關(guān)的會(huì)商機(jī)制，探討新型案件認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)案件穩(wěn)妥移送和后續(xù)處理，并與最高法、最高檢、公安部等單位積極溝通，推動(dòng)相關(guān)司法解釋盡快出臺(tái)。

一直以來，“老鼠倉”案件不斷吞噬投資者利益，嚴(yán)重腐蝕市場(chǎng)信心。2016年，證監(jiān)會(huì)向公安部移送“老鼠倉”案件28起，移送案件數(shù)量多、刑事追責(zé)成功率高。但是，當(dāng)前打擊和防范“老鼠倉”面臨的形勢(shì)仍然較為嚴(yán)峻，查處難度不斷增加。

從證監(jiān)會(huì)獲悉，一方面，涉案主體更加復(fù)雜，去年移送證券、保險(xiǎn)資管行業(yè)“老鼠倉”案件17起，占比61%，發(fā)案率已超過傳統(tǒng)的公募基金領(lǐng)域；另一方面，涉案金額大幅增加，上述移送“老鼠倉”案件中，23起涉案金額超過1億元，最高超過50億元，24起案件有違法收入。

而且，“老鼠倉”的犯罪手法更加隱蔽，逐漸由本人直接操盤向指使、泄露蔓延，基本不留直接證據(jù)，去年超過三分之一的移送案件涉嫌明示、暗示或向他人泄露未公開信息，甚至發(fā)展為內(nèi)外勾結(jié)的團(tuán)伙作案。

鑒于上述情況，去年12月23日，證監(jiān)會(huì)、公安部研究決定聯(lián)合開展打擊“老鼠倉”專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)，集中部署查辦20起涉案金額巨大、違法情節(jié)惡劣的“老鼠倉”案件。

“這是證監(jiān)會(huì)首次與公安部聯(lián)合開展專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)，探索建立和加強(qiáng)行政與刑事在信息共享、執(zhí)法聯(lián)動(dòng)、案件移送等方面的協(xié)作機(jī)制，形成部門聯(lián)動(dòng)的打擊合力。”證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門負(fù)責(zé)人指出。

對(duì)于下一步工作，該負(fù)責(zé)人介紹，證監(jiān)會(huì)將采取多項(xiàng)措施，完善打擊和防控“老鼠倉”違法犯罪行為的綜合體系。一是進(jìn)一步加強(qiáng)與公安機(jī)關(guān)的案件會(huì)商機(jī)制，探討新型案件認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)案件穩(wěn)妥移送和后續(xù)處理；二是通過普法宣傳、培訓(xùn)授課等方式，加大對(duì)從業(yè)人員的預(yù)防警示教育，擴(kuò)大案件查辦效果；三是與最高法、最高檢、公安部等單位積極溝通，推動(dòng)相關(guān)司法解釋盡快出臺(tái)。

去年，隨著市場(chǎng)趨于穩(wěn)定，藐視市場(chǎng)規(guī)則、操縱手法兇悍的惡性操縱行為又有抬頭之勢(shì)，且表現(xiàn)出違法主體職業(yè)化、團(tuán)伙化，違法手段復(fù)雜化、多樣化，涉案金額驚人、涉及領(lǐng)域廣泛等突出特點(diǎn)。

梳理來看，一方面，涉及新領(lǐng)域、新類型、新手法案件增多。除涉及滬深交易所市場(chǎng)操縱違法行為外，還涉及新三板、國債期貨、商品期貨和債券市場(chǎng)操縱等違法行為。

另一方面，操縱手法更趨多樣化，80%以上的操縱案件里當(dāng)事人都是使用兩種以上手法來操縱股票，綜合運(yùn)用連續(xù)交易、約定交易、虛假申報(bào)、“搶帽子”交易等多種手段實(shí)施操縱。

而且，調(diào)查工作難度明顯增加，違法行為的隱蔽性明顯增強(qiáng)。證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門人士介紹，個(gè)別當(dāng)事人企圖通過更換賬戶、跨區(qū)域開設(shè)銀行證券賬戶、境外下單等方式逃避調(diào)查，甚至借道信托、資管及其他創(chuàng)新業(yè)務(wù)隱匿自身違法行為。有超過20個(gè)案件的涉案賬戶超過200個(gè)，分散于西北、西南等18個(gè)省份，涉案當(dāng)事人實(shí)際在江浙一帶集中活動(dòng)。

為有效遏制操縱違法行為的滋生和繼續(xù)蔓延、堅(jiān)決防范引發(fā)市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，去年11月證監(jiān)會(huì)再次決定部署開展“打擊市場(chǎng)操縱違法行為專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)”，將16起涉嫌市場(chǎng)操縱案件納入專項(xiàng)打擊行動(dòng)，具體涉及：某財(cái)經(jīng)頻道知名證券類嘉賓主持人“黑嘴”操縱案；“民間炒股高手”以代客理財(cái)為由募集資金通過多種手法操縱市場(chǎng)案；綜合運(yùn)用虛假申報(bào)、連續(xù)交易、盤中拉抬、對(duì)倒、封漲停等多種違法手段操縱市場(chǎng)案等。

“目前，上述案件已全部完成現(xiàn)場(chǎng)取證，陸續(xù)進(jìn)入行政審理等下游環(huán)節(jié)。”證監(jiān)會(huì)相關(guān)人士透露。

與此同時(shí)，去年證監(jiān)會(huì)還首次針對(duì)審計(jì)評(píng)估機(jī)構(gòu)部署開展專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)，對(duì)瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所、銀信資產(chǎn)評(píng)估有限公司等6家審計(jì)評(píng)估機(jī)構(gòu)立案調(diào)查并集中部署，覆蓋行為涵蓋當(dāng)前審計(jì)評(píng)估機(jī)構(gòu)未按規(guī)定勤勉盡責(zé)的5類典型違法違規(guī)行為。

以上行動(dòng)向市場(chǎng)有效傳遞了一系列強(qiáng)烈信號(hào)：監(jiān)管機(jī)構(gòu)掀起審計(jì)評(píng)估亂象治理風(fēng)暴，中介機(jī)構(gòu)的履職盡職成為監(jiān)管重點(diǎn)關(guān)注方向；中介機(jī)構(gòu)要堅(jiān)決抑制出具“量身定做”報(bào)告的現(xiàn)象，要進(jìn)一步發(fā)揮市場(chǎng)“看門人”作用。

此外，去年6月，證監(jiān)會(huì)首次集中部署開展了IPO欺詐發(fā)行及信息披露違法違規(guī)專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)，對(duì)隱瞞掩蓋、心存僥幸、“帶病申報(bào)”、意圖蒙混過關(guān)的企業(yè)和相關(guān)中介產(chǎn)生強(qiáng)大威懾，全年已近70家首發(fā)申請(qǐng)企業(yè)主動(dòng)撤回申請(qǐng)，占當(dāng)時(shí)在審企業(yè)的約10%。