原標題：投服中心舉辦ST慧球中小投資者座談會與會者呼吁處罰真正違規(guī)主體

將持續(xù)關注ST慧球動態(tài)，根據(jù)具體情況，選擇合適時機，通過公開征集等方式，和廣大中小投資者一起共同起訴真正的責任主體，追索賠償。

《證券日報》記者獲悉，在2月20日中證中小投資者服務中心（簡稱投服中心）舉辦的ST慧球中小投資者座談會上，投服中心與中小投資者初步總結了ST慧球行權、維權經(jīng)驗，進一步探討了保護中小投資者合法權益的行權、維權、調(diào)解工作思路，形成了較多共識。

中小投資者和專家學者認為，投服中心在ST慧球事件中的一系列行權舉措，注重傾聽中小投資者意見，為中小投資者明確了維權方向和目標，喚醒了中小投資者的股東意識，發(fā)揮了示范引領作用。同時，大家建議投服中心在資本市場典型案例中繼續(xù)發(fā)揮專業(yè)支持作用，促進相關法律法規(guī)的修改完善，切實保護中小投資者合法權益。

建議處罰直接真正違規(guī)責任人

2016年8月份以來，ST慧球一系列違法違規(guī)事件引起了市場和監(jiān)管的廣泛關注，股價下跌，中小投資者嚴重受損。

廈門投資者代表稱，自己持有ST慧球股票已經(jīng)有十余年。去年，ST慧球一系列涉嫌違法違規(guī)問題導致股票下跌，絕大部分中小股東市值縮水，短線虧錢，長線虧的更慘。在此期間，投服中心跟蹤事態(tài)動向，精心準備、專業(yè)分析、切中要害，始終站在中小投資者立場，四次公開發(fā)聲，兩度參加股東大會，對ST慧球存在的問題進行了專業(yè)而犀利的質(zhì)詢，呼吁中小股東積極行權，ST慧球原有董監(jiān)事已被更換，維護了中小投資者合法權益，在事態(tài)發(fā)展過程中發(fā)揮了重要的積極作用，為公司回歸正軌奠定基礎。

投資者同時建議投服中心繼續(xù)跟蹤ST慧球動態(tài)進展，中小投資者也將積極響應投服中心征集股東相關權利的行動和舉措。由于上市公司中小股東是這場股權之爭的受害者，監(jiān)管層應嚴懲ST慧球前董監(jiān)高的違規(guī)違法行為，處罰的板子不要打在上市公司身上。

上海投資者代表則呼吁ST慧球盡快復牌，充分尊重中小投資者的交易權。同時，建議監(jiān)管部門進一步規(guī)范董監(jiān)高的履職盡責行為。

投服中心投資者聯(lián)絡員、葌天公誠律師事務所合伙人袁立志向投資者詳細解讀了追索責任人的法律操作程序，以及在具體操作中可能遇到的舉證難等現(xiàn)實問題。呼吁投資者行使股東權利，積極參與投服中心的行權、維權活動，維護自身合法權益。

投服中心投資者聯(lián)絡員、上海師范大學副教授黃建中指出，2016年，投服中心持股行權等業(yè)務已見成效。建議投服中心繼續(xù)在典型案例中發(fā)揮積極作用，打品牌、樹影響，發(fā)揮專家學者、律師等專業(yè)人士的智力支持作用，示范引領眾多中小投資者行使股東權利，建立資本市場健康的股權文化。

中小投資者保護大有可為

投服中心相關負責人指出，代表中小投資者，向政府機構、監(jiān)管部門反映訴求是投服中心的職責之一。召開此次座談會的目的，就是進一步傾聽廣大中小投資者的聲音，總結行權維權經(jīng)驗，“出手”維護中小投資者合法權益，向有關部門反映中小投資者訴求。

他表示，下一步，投服中心會認真梳理中小投資者相關訴求，并將持續(xù)關注ST慧球動態(tài)，根據(jù)具體情況，選擇合適時機，通過公開征集等方式，和廣大中小投資者一起共同起訴真正的責任主體，追索賠償。

保護中小投資者合法權益一直是證監(jiān)會工作的重中之重。專家分析指出，證監(jiān)會從頂層設計和中小投資者實際需求出發(fā)，成立投服中心這一公益性維權和服務組織，是完善監(jiān)管政策、豐富組織體系，切實加強中小投資者保護的重要舉措。投服中心的構建不僅是因應市場運行和社會發(fā)展需求的重要措施，也是我國證券市場邁向法治化、成熟化進程的重要標志。

2016年，投服中心主動作為、多措并舉，持股行權、糾紛調(diào)解、證券支持訴訟等工作取得積極進展，獲得中小投資者普遍認可，輿論反響熱烈，市場反應積極正面。

《證券日報》記者了解到，在持股行權試點方面，投服中心通過參加股東大會、發(fā)送函件等形式，積極行使質(zhì)詢權、建議權、表決權等股東權利。2016年，共向177家上市公司發(fā)出股東建議函，上市公司全部回函采納建議，76家已召開股東大會對公司章程進行了修改。參加11場上市公司媒體說明會和投資者說明會，涉及金額500多億元、74.4萬戶投資者的合法權益。在投服中心質(zhì)疑下，已有3家上市公司終止了重組，5家修改重組方案。

在糾紛調(diào)解工作方面，投服中心創(chuàng)新小額裁決機制，調(diào)處典型市場案例，全國性調(diào)解網(wǎng)絡基本形成，在多數(shù)轄區(qū)已經(jīng)成為糾紛調(diào)解的主渠道。初步統(tǒng)計，2016年投服中心糾紛案件受理總數(shù)占全國三分之一，其中，非簡易的普通調(diào)解案件（指使用調(diào)解員調(diào)解的案件）受理數(shù)和調(diào)解成功數(shù)占全國70%以上，投資者獲賠金額占全國58%；法院委托調(diào)解的案件占全國98%，調(diào)解成功數(shù)占全國100%。

該負責人最后指出，投服中心將始終站在中小投資者立場，以保護中小投資者合法權益為宗旨，繼續(xù)聯(lián)合中小投資者、媒體、專家學者、公益律師等力量，發(fā)揮專業(yè)支持作用，進一步改變投資者維權難的客觀環(huán)境，做好中小投資者保護工作。