2016年證監(jiān)稽查20大典型違法案例

一、操縱市場

（一）唐某博等人操縱市場案——滬港通跨境操縱第一案

本案系證監(jiān)會成功查獲的首起不法投資者繞道香港開立證券賬戶，借道“滬股通”交易機(jī)制反向操縱A股的新型案件。2010年以來，唐某博等多次、反復(fù)在境內(nèi)或跨境實(shí)施操縱市場等違法行為，唐某博及其關(guān)聯(lián)人員唐某子、袁某林等人因操縱市場、超比例持股未披露等違法違規(guī)活動被證監(jiān)會多次查處。近期調(diào)查發(fā)現(xiàn)，唐某博等人利用在香港和內(nèi)地開立的證券賬戶，操縱“滬港通”標(biāo)的股票“小商品城”，通過制造人為的交易價格和交易量，誤導(dǎo)其他投資者參與交易，實(shí)施跨境操縱；此外，還利用資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢操縱其他5只內(nèi)地股票；兩起案件非法獲利近3億元。本案的成功查獲是對中國證監(jiān)會與香港證監(jiān)會跨境執(zhí)法合作有效性的實(shí)戰(zhàn)檢驗(yàn)，也是兩會攜手共同維護(hù)兩地市場秩序的經(jīng)典案例。在滬港通平穩(wěn)運(yùn)行近兩年、深港通即將開通之前作出行政處罰告知，對市場具有示范效應(yīng)和警示意義。

（二）朱德洪、上海永邦合謀操縱“宏達(dá)新材”案——利用信息優(yōu)勢操縱市場處罰第一案

上市公司宏達(dá)新材實(shí)際控制人朱德洪與私募機(jī)構(gòu)上海永邦投資有限公司合謀利用資金、信息優(yōu)勢操縱“宏達(dá)新材”股價，其中，朱德洪負(fù)責(zé)尋找并購重組題材和熱點(diǎn)、控制有關(guān)信息披露時點(diǎn)，并提供交易資金支持，上海永邦通過連續(xù)交易和在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行交易。案發(fā)不足一年時間，深圳專員辦調(diào)查組即成功還原出多手法操縱、多股操縱、內(nèi)幕交易、超比例持股等違法手法相互交織、盤根錯節(jié)的新型案件全貌，操縱行為人雖交易虧損但仍被處以300萬元的法定最高罰款，有力震懾了上市公司、私募機(jī)構(gòu)假借“市值管理”名義“講故事，炒股價”的亂象。本案系“2015證監(jiān)法網(wǎng)”專項行動第三批部署查處的案件之一。

（三）中鑫富盈、吳峻樂合謀操縱“特力A”、“得利斯”案——刷新證監(jiān)會行政處罰罰沒金額最高記錄

稽查總隊調(diào)查組針對傘形賬戶隱蔽復(fù)雜、地域分布廣泛、涉案主體規(guī)避調(diào)查等難點(diǎn)一一擊破，迅速查明中鑫富盈控制使用10個信托計劃證券賬戶（下掛11個子賬戶）、吳峻東控制使用10個信托計劃證券賬戶（下掛18個子賬戶）及4個個人賬戶，合謀通過連續(xù)交易、自買自賣等方式操縱“特力A”、“得利斯”股票的違法事實(shí)。該案從發(fā)現(xiàn)違規(guī)線索到履行處罰告知程序用時不到2月。中鑫富盈、吳峻樂因操縱“特力A”分別被給予違法所得“沒一罰三”、“沒一罰二”的罰款，罰沒共計11億余元，刷新了證監(jiān)會最高行政處罰罰沒金額記錄。本案系“2015證監(jiān)法網(wǎng)”專項行動第七批部署查處的案件之一。

（四）姜為操縱“甲醇1501合約”操縱案——全國首例操縱商品期貨合約價格刑事案件

2014年11月14日至12月16日，為確保所持買期套保持倉順利進(jìn)入交割月，國內(nèi)第一大甲醇貿(mào)易商欣華欣公司時任總經(jīng)理姜為運(yùn)用42個機(jī)構(gòu)賬戶和個人賬戶，通過囤積甲醇現(xiàn)貨和集中資金優(yōu)勢（共動用資金14億余元）、持倉優(yōu)勢操縱“甲醇1501合約”，被證監(jiān)會依法處以100萬元罰款、采取終身期貨市場禁入措施并移送公安機(jī)關(guān)處理。廣東證監(jiān)局與鄭州商品交易所聯(lián)合監(jiān)管執(zhí)法，高效完成了涉及16個省份共計145個期貨賬戶、143個銀行賬戶的取證工作，案件自立案到做出行政處罰不足半年。2016年12月26日，法庭一審判決姜為犯操縱期貨市場罪，判處有期徒刑兩年六個月，并處罰金100萬元。本案系“2015年證監(jiān)法網(wǎng)”專項執(zhí)法行動首批部署查處案件之一。

（五）朱煒明“搶帽子”操縱案——“搶帽子”戲法終歸伏法

此案是一起典型的證券從業(yè)人員用“搶帽子”手法操縱市場非法獲利的案件。上海證監(jiān)局調(diào)查發(fā)現(xiàn)，原國開證券經(jīng)紀(jì)人朱煒明利用其掌握、控制的親屬的證券賬戶事先購買了“利源精制”、“萬馬股份”等十只股票。隨后，朱煒明利用其在上海電視臺第一財經(jīng)頻道“談股論金”欄目擔(dān)任特邀嘉賓的身份，在節(jié)目中公開評價、預(yù)測上述股票，并在節(jié)目播出后的3個交易日內(nèi)賣出，獲利近44萬元。調(diào)查同時發(fā)現(xiàn)，朱煒明在2010年8月20日起約四年內(nèi)，通過其控制的親屬的證券賬戶進(jìn)行證券投資交易，構(gòu)成從業(yè)人員違法買賣股票行為，違法所得約400萬人民幣。證監(jiān)會依法對朱煒明上述違法行為作出行政處罰，對其采取終身證券市場禁入措施，同時將本案移送公安機(jī)關(guān)。目前朱煒明因涉嫌操縱證券市場罪，已被檢察機(jī)關(guān)批準(zhǔn)逮捕。該案的及時查辦為證券行業(yè)從業(yè)人員敲響了警鐘，也警示證券行業(yè)須加強(qiáng)對從業(yè)人員參與證券類節(jié)目的有效內(nèi)控，對參與證券類媒體節(jié)目的關(guān)鍵人員加強(qiáng)審核，增強(qiáng)制度約束和道德操守、法律意識的教育。本案系“2015證監(jiān)法網(wǎng)”專項行動第四批部署查處案件之一。

(六)任良成操縱多只股票案——大宗交易接盤后操縱股價賣出獲利累犯遭重罰

任良成以上海任行投資管理有限公司（為任良成設(shè)立的一人有限責(zé)任公司）為平臺，專營股票大宗交易業(yè)務(wù)。2011年以來，任良成數(shù)次通過大宗交易接盤股票后，在二級市場上操縱股價并賣出獲利，已被證監(jiān)會多次查處。其中，2014年4月至12月，為先后完成大宗交易買入的16只股票在二級市場的順利賣出，任良成在大宗交易日之前或之后，控制使用員工和融資方提供的數(shù)十個證券賬戶，在盤中通過高價申報、撤銷申報等手段，使股票價格產(chǎn)生較大的漲幅，并于大宗交易日后的次日或幾日內(nèi)賣出。2016年11月，證監(jiān)會依法沒收任良成上述違法行為所得9999余萬元，并處以兩倍罰款，罰沒金額合計近3億元。

二、IPO欺詐發(fā)行及信息披露違法

（七）遼寧振隆特產(chǎn)財務(wù)造假案——IPO財務(wù)造假主動撤回材料同樣頂格罰

遼寧振隆特產(chǎn)2013年至2015年向證監(jiān)會申報的四份招股說明書存在虛假記載。在證監(jiān)會對振隆特產(chǎn)開展專項財務(wù)檢查發(fā)現(xiàn)異常情況后，2015年6月10日，振隆特產(chǎn)撤回IPO申請。證監(jiān)會依法對振隆特產(chǎn)給予警告，并處以60萬元罰款，同時決定沒收其保薦機(jī)構(gòu)信達(dá)證券、律師事務(wù)所中銀律所的業(yè)務(wù)收入，分別處以320萬元罰款、120萬元罰款。雖然振隆特產(chǎn)主動撤回了IPO申請，但其造假行為已擾亂了資本市場秩序，證監(jiān)會仍予以頂格處罰。遼寧振隆特產(chǎn)案向市場有力傳導(dǎo)了證監(jiān)會“絕不放過任何一個涉案主體、絕不放過任何一項違法失職行為、絕不放過任何一項需要承擔(dān)的法律責(zé)任”，堅決把不符合條件的企業(yè)擋在IPO大門之外的決心。本案系“2015證監(jiān)法網(wǎng)”專項行動第五批部署查處案件之一。

（八）欣泰電氣欺詐發(fā)行及信息披露違法違規(guī)案——欺詐發(fā)行強(qiáng)制退市第一案

欣泰電氣為實(shí)現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市目的，報送包含虛假財務(wù)報告的發(fā)行申請材料，騙取發(fā)行核準(zhǔn)；上市后繼續(xù)披露虛假財務(wù)報告，構(gòu)成欺詐發(fā)行、虛假陳述。證監(jiān)會依法對欣泰電氣及其17名現(xiàn)任或時任董監(jiān)高及相關(guān)人員進(jìn)行行政處罰，并對欣泰電氣實(shí)際控制人、董事長溫德乙，時任總會計師劉明勝采取終身證券市場禁入措施。深圳證券交易所隨即對欣泰電氣啟動重大違法強(qiáng)制退市程序。興業(yè)證券主動出資5.5億元設(shè)立投資者先行賠付專項基金。此外，證監(jiān)會依法向公安機(jī)關(guān)移送欣泰電氣涉嫌犯罪案件，并對欣泰電氣首發(fā)上市保薦機(jī)構(gòu)興業(yè)證券、審計機(jī)構(gòu)北京興華會計師事務(wù)所、法律服務(wù)機(jī)構(gòu)北京市東易律師事務(wù)所依法查處。本案中監(jiān)管部門綜合運(yùn)用行政、民事和刑事手段，嚴(yán)懲IPO欺詐發(fā)行，對市場形成有力震懾，有利于凈化市場環(huán)境。本案系“2015證監(jiān)法網(wǎng)”專項行動第五批部署查處的案件之一。

（九）康華農(nóng)業(yè)、步森股份信息披露違法違規(guī)案——重大資產(chǎn)重組“借殼方”財務(wù)造假第一案

本案是證監(jiān)會查處的首例重大資產(chǎn)重組財務(wù)造假案。廣西證監(jiān)局調(diào)查組對重組方、上市公司、中介機(jī)構(gòu)、企業(yè)客戶等20多個涉案主體開展全面調(diào)查，成功克服了系統(tǒng)造假手段隱秘、部分證據(jù)被銷毀或隱匿、調(diào)查對象不配合等困難，快速查實(shí)了康華農(nóng)業(yè)為實(shí)現(xiàn)上市目的，長期有組織地進(jìn)行系統(tǒng)性財務(wù)造假，造假金額巨大，造假手段惡劣，情節(jié)嚴(yán)重的涉嫌違法犯罪事實(shí)?？等A農(nóng)業(yè)被頂格處罰60萬元并依法移送公安機(jī)關(guān)，3名責(zé)任人員被采取市場禁入并依法移送公安機(jī)關(guān)，浙江步森股份因披露信息存在虛假記載被依法處罰30萬元。本案相關(guān)中介機(jī)構(gòu)涉嫌違法違規(guī)已被證監(jiān)會立案稽查，目前正在處理過程中。本案系“2015證監(jiān)法網(wǎng)”專項行動首批部署查處案件之一。

（十）參仙源財務(wù)造假案——新三板財務(wù)造假第一案

參仙源通過少計成本、價格不公允的關(guān)聯(lián)交易方式虛增利潤1.29億余元。2016年7月8日，證監(jiān)會依法對參仙源處以60萬元頂格罰；并對時任公司董事長于成波、總經(jīng)理李殿文及相關(guān)人員給予警告以及5-30萬元不等的罰款，參仙源案是新三板領(lǐng)域查處的首個財務(wù)造假案例。證監(jiān)會將不斷加大對新三板違法違規(guī)行為的查處力度，以有效的監(jiān)管維護(hù)新三板市場的長期健康發(fā)展。

三、中介機(jī)構(gòu)違法違規(guī)

（十一）中德證券財務(wù)顧問業(yè)務(wù)未勤勉盡責(zé)案——推動財務(wù)顧問歸位盡責(zé)

2016年2月，云南證監(jiān)局在日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)該案違法線索。經(jīng)查，在沈機(jī)集團(tuán)擬向紫光卓遠(yuǎn)轉(zhuǎn)讓昆明機(jī)床股份過程中，昆明機(jī)床、沈機(jī)集團(tuán)未披露“3個月自動解除”等協(xié)議生效條件和特殊條款，紫光卓遠(yuǎn)未完整披露協(xié)議的生效條件，信息披露存在重大遺漏；且沈機(jī)集團(tuán)、紫光卓遠(yuǎn)未按照規(guī)定披露沈機(jī)集團(tuán)回購昆明機(jī)床資產(chǎn)的股份轉(zhuǎn)讓補(bǔ)充協(xié)議。中德證券作為紫光卓遠(yuǎn)聘請的財務(wù)顧問，為自己撰寫的《詳式權(quán)益變動報告書》出具了核查意見和聲明，未勤勉盡責(zé)，導(dǎo)致未發(fā)現(xiàn)紫光卓遠(yuǎn)信息披露存在重大遺漏。證監(jiān)會已對中德證券作出沒收業(yè)務(wù)收入300萬元，并處以300萬元罰款的處罰。本案的依法查處與公開，對推動證券服務(wù)機(jī)構(gòu)與人員歸位盡責(zé)，維護(hù)資本市場三公原則，保護(hù)中小投資者合法權(quán)益，具有積極意義。

（十二）立信會計師事務(wù)所、中同華資產(chǎn)評估有限公司未勤勉盡責(zé)案——整治審計、評估行業(yè)亂象

本案來源于稽查總隊在查處“2015證監(jiān)法網(wǎng)專項行動”首批部署案件過程中發(fā)現(xiàn)的違法線索。立信會計事務(wù)所在為大智慧開展2013年年報審計業(yè)務(wù)中未勤勉盡責(zé)，未執(zhí)行必要審計程序，未獲取充分適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)。北京中同華資產(chǎn)評估有限公司在大智慧下屬公司股股東權(quán)益價值評估過程中，違反多項執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則規(guī)定，包括以預(yù)先設(shè)定的價值作為評估結(jié)論、評估結(jié)論存在具有重要影響的實(shí)質(zhì)性遺漏、未披露評估期間發(fā)生的重大事項、未對現(xiàn)金等實(shí)施有效的評估程序、評估報告出具日期早于內(nèi)部審核日期等。兩家中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。證監(jiān)會依法沒收上述機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)收入，并分別處以違法所得三倍金額的罰款。證監(jiān)會將突出強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)檢查驗(yàn)證、專業(yè)把關(guān)的法定職責(zé)定位，切實(shí)提升中介機(jī)構(gòu)服務(wù)水平，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

（十三）利安達(dá)會計事務(wù)所違法違規(guī)案——“屢禁不止”審計機(jī)構(gòu)被嚴(yán)厲監(jiān)管

本案來源于福建證監(jiān)局在查處“2015證監(jiān)法網(wǎng)”專項行動第五批部署案件過程中發(fā)現(xiàn)的違法線索。2014年5月，福建金森林業(yè)股份有限公司開展并購福建連城蘭花股份有限公司部分股權(quán)的工作，利安達(dá)會計事務(wù)所系本次重大資產(chǎn)重組的審計機(jī)構(gòu)。經(jīng)查，福建金森《重大資產(chǎn)重組方案報告書（草案）》》中存在虛假記載，審計過程中，利安達(dá)違反《審計準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)定未勤勉盡責(zé)，導(dǎo)致所出具的審計報告存在虛假記載。本次資產(chǎn)重組中，福建金森曾先后頻繁更換多家會計事務(wù)所，利安達(dá)在此前已有多次因未勤勉盡責(zé)而被行政處罰的情況下，仍為其出具虛假審計報告，情節(jié)惡劣。證監(jiān)會依法沒收利安達(dá)業(yè)務(wù)收入并處罰款。2016年8月，證監(jiān)會與財政部作出暫停利安達(dá)會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）承接新的證券業(yè)務(wù)并責(zé)令限期整改的處理決定。審計機(jī)構(gòu)及其相關(guān)責(zé)任人員應(yīng)恪守獨(dú)立性原則，切實(shí)做到不沾假、不幫假、不造假，做好資本市場的“守門員”和“把關(guān)人”。

四、內(nèi)幕交易及利用未公開信息交易

（十四）平潭發(fā)展異常交易案——上市公司多名高管涉內(nèi)幕交易

平潭發(fā)展多名高管在長達(dá)一年半時間內(nèi)，先后利用9項上市公司內(nèi)幕信息，大量買入“平潭發(fā)展”股票，交易金額多達(dá)3000余萬元，獲利近500萬元。廣東證監(jiān)局調(diào)查組在一周時間內(nèi)還原了內(nèi)幕信息形成過程，固定了本案的關(guān)鍵性證據(jù)。2016年4月，證監(jiān)會依法對夏雪、石乃珊、劉峰、陳勇4名高管的內(nèi)幕交易行為作出行政處罰，合計罰沒金額近2000萬元。作為上市公司多名高管內(nèi)幕交易的典型“窩案”，該案給上市公司董監(jiān)高人員以有力警醒，有效發(fā)揮了“查處一宗，教育一片”的警示作用。本案為“2015證監(jiān)法網(wǎng)專項行動”第七批部署查處的案件之一。

（十五）羅向陽內(nèi)幕交易案——證券公司高級管理人員伙同其弟三次從事內(nèi)幕交易被查處

本案來源于證監(jiān)會按國務(wù)院部署開展“兩加強(qiáng)、兩遏制”專項檢查活動中發(fā)現(xiàn)的線索。2013年11月至2015年2月期間，時任新時代證券公司總經(jīng)理助理羅向陽基于職務(wù)身份和參與的相關(guān)業(yè)務(wù)活動，先后3次知悉相關(guān)上市公司的內(nèi)幕信息。羅向陽伙同其在新時代證券某營業(yè)部任職的胞弟羅楊穎，利用羅楊穎實(shí)際控制的多個證券賬戶，先后3次內(nèi)幕交易“東方鐵塔”、“黃河旋風(fēng)”股票。證監(jiān)會依法沒收羅向陽等人2015年內(nèi)幕交易的違法所得約44萬余元（前2次內(nèi)幕交易均為虧損），并處罰款254萬余元，并對羅向陽兄弟2人分別采取證券市場終身證券市場禁入措施。本案查處提醒證券從業(yè)人員，莫要心存僥幸觸碰底線，否則不僅承擔(dān)法定責(zé)任，還將斷送自身甚至親人的職業(yè)生涯。

（十六）厲建超“老鼠倉”案——公募基金冠軍經(jīng)理涉“老鼠倉”淪為階下囚

2010年4月至2014年1月22日期間，厲建超在擔(dān)任中郵核心優(yōu)選基金基金經(jīng)理期間，利用因職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息以外的其他未公開信息，使用其控制的多個證券賬戶進(jìn)行趨同交易，交易金額累計高達(dá)9.1億元，累計趨同交易獲利約為1,682萬元。期間，厲建超2013年接管的中郵新興產(chǎn)業(yè)股票基金業(yè)績卓越，登上同年股票基金冠軍寶座。2014年1月23日，證監(jiān)會依法將其移送公安機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。2016年4月，山東省高級人民法院二審判決厲建超有期徒刑3年零6個月，并處罰金1700萬元。2016年8月26日，證監(jiān)會依法對厲建超采取終身證券市場禁入措施。

五、編造、傳播虛假信息

（十七）彌達(dá)斯編造、傳播“招商銀行喊國家隊還錢”虛假信息案——證監(jiān)會處罰自媒體編造、傳播虛假信息第一案

2016年2月24日，微信公眾號“彌達(dá)斯”發(fā)布《國家隊：招商銀行副行長喊你還錢了》，引發(fā)市場關(guān)注，隨后又發(fā)布勘誤道歉聲明。“彌達(dá)斯”總編輯李輝為吸引眼球，采用不符合實(shí)際的標(biāo)題，其部分報道內(nèi)容斷章取義、為主觀臆測。該虛假信息通過微信、轉(zhuǎn)載等多方式廣泛傳播，造成較大市場影響。深圳證監(jiān)局調(diào)查組從蛛絲馬跡入手，順藤摸瓜獲取了“彌達(dá)斯”的真正運(yùn)營地，第一時間奔赴現(xiàn)場掌握關(guān)鍵證據(jù)。2016年10月14日，證監(jiān)會作出行政處罰，責(zé)令中融匯智、李輝改正，并分別處以20萬元罰款。虛假信息借助自媒體交互強(qiáng)、擴(kuò)散快的特性廣泛傳播，極易誤導(dǎo)投資者，并對股市產(chǎn)生負(fù)面影響。該案的查處表明了證監(jiān)會積極應(yīng)對自媒體時代的執(zhí)法挑戰(zhàn)，依法從嚴(yán)從快打擊編造、傳播虛假信息行為，務(wù)必使造謠傳謠者付出沉重代價。

（十八）“安碩信息”異常交易案——嚴(yán)厲查處證券服務(wù)機(jī)構(gòu)從業(yè)人員作出信息誤導(dǎo)行為

2014年5月至2015年2月期間，安碩信息在有關(guān)信息披露以及10次接待多家機(jī)構(gòu)投資者過程中，持續(xù)披露開展互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)業(yè)務(wù)這一不準(zhǔn)確、不完整的誤導(dǎo)性信息；東方證券研究所計算機(jī)行業(yè)首席分析師浦俊懿、行業(yè)研究員鄭奇威違反證券投資咨詢業(yè)務(wù)法律法規(guī)，在未經(jīng)公司內(nèi)控部門審批、復(fù)核的情況下，使用“極具業(yè)務(wù)延展性…、強(qiáng)烈看好…、最優(yōu)質(zhì)的銀行IT標(biāo)的…”等夸大性、誤導(dǎo)性的語言文字編寫郵件，向128家金融機(jī)構(gòu)的1279人員累計發(fā)送郵件1.1萬余封，傳播安碩信息開展互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)業(yè)務(wù)信息。上述披露、傳播行為發(fā)生后，部分基金管理公司于2014年11月1日至2015年5月27日期間大量買入“安碩信息”，累計共有221只公募基金持有安碩信息最高達(dá)74.84%的流通股，推動安碩信息股價從2014年4月30日的28.30元/股上漲至2015年5月13日的450元/股，漲幅為15.9倍。證監(jiān)會依法對安碩信息的誤導(dǎo)性陳述行為處以法定幅度內(nèi)的“頂格”處罰，并對浦俊懿、鄭奇威在證券交易活動中作出信息誤導(dǎo)的行為分別處以罰金。本案由上海專員辦在“2015證監(jiān)法網(wǎng)”專項行動第三批部署案件中查辦。

六、私募機(jī)構(gòu)違法違規(guī)

（十九）青原投資違法違規(guī)案——查處整治私募亂象

本案為廣東證監(jiān)局在日常監(jiān)管現(xiàn)場檢查中發(fā)現(xiàn)的線索。私募基金管理人青原投資通過網(wǎng)站公開推介“青原一號證券投資基金”和“青原投資.泰興1號債券投資基金”等產(chǎn)品，作為普通合伙人設(shè)立并負(fù)責(zé)管理的有限合伙型基金浩源泰興向6名非合格投資者募集資金，并挪用其管理的浩源泰興財產(chǎn)5萬元。本案中，私募基金管理人存在上述多項違法違規(guī)行為，根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的規(guī)定，廣東證監(jiān)局對青原投資給予警告，并處以三萬元罰款。私募基金行業(yè)在快速發(fā)展的過程中，也暴露出不少違規(guī)經(jīng)營、管理失范等問題，證監(jiān)會將繼續(xù)加強(qiáng)對私募基金行業(yè)的監(jiān)管，確保私募基金行業(yè)沿著健康規(guī)范的方向發(fā)展。

七、非法經(jīng)營

（二十）恒生公司非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)案——嚴(yán)查非法場外配資

針對場外配資中的證券違法違規(guī)問題，證監(jiān)會組織稽查力量對杭州恒生網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)有限公司（以下簡稱恒生公司）等進(jìn)行專項核查后轉(zhuǎn)入立案調(diào)查。恒生公司等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)公司明知一些不具有經(jīng)營證券業(yè)務(wù)資質(zhì)的機(jī)構(gòu)或個人的證券經(jīng)營模式，仍向其銷售具有證券業(yè)務(wù)屬性的軟件（具有開立證券交易賬戶、接受證券交易委托、查詢證券交易信息、進(jìn)行證券和資金的交易結(jié)算等功能），提供相關(guān)服務(wù)，獲取非法收益上億元。有關(guān)行為違反了《證券法》第122條規(guī)定，構(gòu)成非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)。證監(jiān)會依法對恒生公司等進(jìn)行違法所得“沒一罰三”的行政處罰，并對相關(guān)責(zé)任人予以警告、罰款。經(jīng)營證券業(yè)務(wù)必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，任何人未經(jīng)許可非法從事證券業(yè)務(wù)都是對資本市場基本法律制度的漠視，是對廣大投資者合法權(quán)益的損害，證監(jiān)會將依法嚴(yán)懲。