3月3日消息，第三方支付公司拉卡拉在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站進(jìn)行了IPO預(yù)披露，擬發(fā)行不超過(guò)4001萬(wàn)股，目標(biāo)登陸深交所創(chuàng)業(yè)板，新股募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)，即第三方支付產(chǎn)業(yè)升級(jí)項(xiàng)目。 在終止了與西藏旅游的重組后，拉卡拉轉(zhuǎn)身排隊(duì)IPO。這種情況以前并不多見(jiàn)，但在當(dāng)前IPO審核速度加快的情況下，或?qū)⒊蔀樵絹?lái)越多擬上市企業(yè)的共同選擇。 在去年初，西藏旅游(600749)公布的重大資產(chǎn)重組預(yù)案中，交易標(biāo)的正是拉卡拉。彼時(shí)，拉卡拉估值110億元，同期西藏旅游的市值僅40億元出頭。 該交易同時(shí)會(huì)引起西藏旅游實(shí)際控制人發(fā)生變更，但由于向新實(shí)控人及關(guān)聯(lián)方所購(gòu)資產(chǎn)占上市公司總資產(chǎn)的比例未達(dá)到100%（為93.97%），西藏旅游認(rèn)為該交易不構(gòu)成借殼上市。 重組預(yù)案公布后引起諸多質(zhì)疑，市場(chǎng)認(rèn)為西藏旅游通過(guò)精妙設(shè)計(jì)故意規(guī)避借殼，上交所也連續(xù)發(fā)出多封重組問(wèn)詢函，要求公司進(jìn)行解釋說(shuō)明。在重重壓力下，西藏旅游在去年6月份終止與拉卡拉的重組。直到今天，拉卡拉出現(xiàn)在了證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站IPO預(yù)披露的名單之中。 有投行人士證券時(shí)報(bào)·e公司記者表示，在新股發(fā)行速度加快的背景下，以前考慮通過(guò)被上市公司并購(gòu)繼而間接上市的企業(yè)，或會(huì)重新考慮IPO。 而據(jù)證券時(shí)報(bào)·e公司記者不完全統(tǒng)計(jì)，在拉卡拉之前，已有周大生珠寶、東珠景觀、吉比特、沃特新材等，在終止與上市公司的重組后，轉(zhuǎn)身加入IPO排隊(duì)的隊(duì)伍之中。其中，吉比特(603444)已于今年1月4日正式上市。 吉比特是近年少有的已成功案例。2012年8月24日，博瑞傳播公告，公司正積極推進(jìn)重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)的各項(xiàng)工作，根據(jù)意向收購(gòu)框架協(xié)議，公司擬受讓廈門(mén)吉比特網(wǎng)絡(luò)技術(shù)股份有限公司90%的股份，初步確定對(duì)價(jià)約為10億元。當(dāng)時(shí)，吉比特?fù)碛袉T工200人，注冊(cè)資本7500萬(wàn)元，主打產(chǎn)品為《問(wèn)道》。 到了2012年9月初，博瑞傳播的停牌進(jìn)展公告變化了口吻，公司擬通過(guò)非公開(kāi)發(fā)行或配股等證券發(fā)行方式募集資金，收購(gòu)吉比特股權(quán)等項(xiàng)目資產(chǎn)，暗示了還有其他收購(gòu)標(biāo)的。果不其然，其后的公告證實(shí)，博瑞傳播在停牌期間還將北京漫游谷信息技術(shù)有限公司作為收購(gòu)標(biāo)的，并最終達(dá)成了收購(gòu)方案。 根據(jù)博瑞傳播的公告，吉比特主動(dòng)終止了該交易，原因是項(xiàng)目骨干員工股東強(qiáng)烈反對(duì)。因此，漫游谷成為了當(dāng)時(shí)博潤(rùn)傳播定增募資收購(gòu)的唯一標(biāo)的，吉比特與A股擦肩而過(guò)。 直到2014年6月，吉比特向證監(jiān)會(huì)報(bào)送了招股說(shuō)明書(shū)（申報(bào)稿）。2016年6月，吉比特的首發(fā)申請(qǐng)獲得審核通過(guò)，12月獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。今年1月4日，吉比特正式登陸上交所，上市后連續(xù)走出11個(gè)一字漲停板，中簽投資者可盈利14.6萬(wàn)元，是今年最賺錢(qián)的新股。 截至3月3日收盤(pán)，吉比特每股317.62元，是A股中僅次于貴州茅臺(tái)的第二高價(jià)股，總市值達(dá)到226億元，比當(dāng)年10億元左右的估值高出一大截。 周大生珠寶曾欲借殼昆百大A(000560)。2014年7月4日，昆百大A公布重大資產(chǎn)重組進(jìn)展，透露交易標(biāo)的資產(chǎn)主要為周大生珠寶股份有限公司100%的股權(quán)，擬通過(guò)向特定對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行股票和支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)。三天后，周大生珠寶官網(wǎng)掛出一則消息，稱公司業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況良好，現(xiàn)擬反向收購(gòu)昆百大，借殼上市。 但是到了當(dāng)年8月29日，昆百大A公告，鑒于公司與交易對(duì)方就交易條件產(chǎn)生了較大的分歧，無(wú)法形成重組方案，公司決定終止籌劃該重組事項(xiàng)。 周大生珠寶此次借殼未能成行，轉(zhuǎn)身投向IPO的懷抱。2014年12月19日，周大生珠寶在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站進(jìn)行了IPO預(yù)披露，擬申請(qǐng)發(fā)行不超過(guò)7900萬(wàn)股，募資主要用于電商、研發(fā)、營(yíng)銷等平臺(tái)的建設(shè)。 直到2016年11月16日，周大生珠寶更新了IPO預(yù)披露，顯示仍在積極謀求IPO。數(shù)據(jù)顯示，周大生珠寶2015年度占據(jù)市場(chǎng)份額18.6%，僅次于周大福、老鳳祥。 和周大生珠寶不同，東珠景觀在和上市公司籌劃重組之前就曾申請(qǐng)過(guò)IPO，但未獲審核通過(guò)，和東方銀星、宏磊股份的重組預(yù)案也都進(jìn)行了披露，也先后宣告失敗。最后，東珠景觀轉(zhuǎn)了一圈，又重新在2015年底進(jìn)行了IPO預(yù)披露。 東方銀星在2014年7月推出重組預(yù)案，計(jì)劃通過(guò)資產(chǎn)置換的方式，置入東珠景觀100%股權(quán)，標(biāo)的預(yù)估值為22.25億元。該交易構(gòu)成借殼上市。該方案由東方銀星原第一大股東銀星集團(tuán)主導(dǎo)，遭到了另一大股東豫商集團(tuán)的強(qiáng)烈反對(duì)。2015年初，東方銀星宣布終止重組，東珠景觀首次借殼以失敗告終。 幾乎和東方銀星終止重組同時(shí)，宏磊股份突發(fā)公告，擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)東珠景觀100%股權(quán)。但到了當(dāng)年5月，宏磊股份公告，重組各相關(guān)方的工作預(yù)期難以在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)全部完成，公司決定終止重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。 東珠景觀上市再度泡湯，在2015年12月25日預(yù)披露了招股說(shuō)明書(shū)（申報(bào)稿），轉(zhuǎn)身排隊(duì)IPO。 2014年底，新綸科技披露重組方案，擬對(duì)價(jià)7.8億收購(gòu)沃特新材100%股權(quán)，快速切入高分子材料行業(yè)。但到了2015年2月，新綸科技稱，由于最終未能就重組事項(xiàng)的關(guān)鍵條款與交易對(duì)方達(dá)成一致，決定終止重組。2015年11月，沃特新材披露招股說(shuō)明書(shū)（申報(bào)稿），轉(zhuǎn)身排隊(duì)IPO。