統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，被動指數(shù)型基金今年2月份有良好的業(yè)績表現(xiàn)，被動投資股票基金平均凈值上漲2.51%，基本追平上證綜指同期2.61%的漲幅。而且，從目前被動指數(shù)基金的種類來看，之前飽受詬病的“同質(zhì)化”發(fā)展已經(jīng)開始向“差異化”發(fā)展演化。業(yè)內(nèi)人士表示，相關(guān)基金在業(yè)績“永續(xù)性”及費率方面存在優(yōu)勢，首批FOF產(chǎn)品很可能以此打開大類資產(chǎn)配置的切入口。

被動投資業(yè)績企穩(wěn)

據(jù)銀河證券統(tǒng)計，2017年2月，A股市場小幅上漲，上證綜指上漲2.61%，中小板指數(shù)上漲4.48%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲2.17%。在此背景下，被動投資股票基金平均凈值上漲2.51%，標準股票基金平均凈值上漲3.26%。被動投資基金中黃金基金取得不錯業(yè)績，指數(shù)債券型基金業(yè)績基本持平。

具體來看，根據(jù)銀河證券基金研究中心的統(tǒng)計，2017年2月份指數(shù)股票型基金平均凈值上漲2.51%，其中標準指數(shù)股票型基金平均凈值上漲2.55%，增強指數(shù)股票型基金平均凈值上漲2.55%，ETF聯(lián)接基金平均凈值上漲2.34%；指數(shù)債券型基金平均凈值下跌0.03%，其中指數(shù)債券型基金(A類)平均凈值下跌0.01%，(B/C類)平均凈值下跌0.07%；QDII指數(shù)股票型基金平均凈值上漲2.31%，黃金基金平均凈值上漲5.61%。

進入3月，指數(shù)基金依舊保持比較良好的勢頭。從3月首周的數(shù)據(jù)來看，中泰證券統(tǒng)計顯示，由于中小個股及成長風再起，相關(guān)基金品種受益。博時標普500ETF、諾安中證500ETF、博時深證基本面200ETF、諾安中小板等權(quán)ETF、大成深證成長40ETF漲幅靠前。

被動指基種類日漸多樣

在業(yè)績企穩(wěn)的同時，產(chǎn)品設(shè)計的新穎度也在與時俱進。近年來，不同階段不同資產(chǎn)的差異化表現(xiàn)，凸顯資產(chǎn)配置的重要性，而指數(shù)化工具型產(chǎn)品是進行大類資產(chǎn)配置的有效手段，基金公司也開始陸續(xù)完善指數(shù)基金的差異化布局。

從指數(shù)的類型看，被動投資基金的標的中，規(guī)模指數(shù)數(shù)量最多，達到191只，占全部數(shù)量的38.0%。其次是行業(yè)指數(shù)157只，占31.2%；接下來是主題指數(shù)112只，策略指數(shù)23只，風格指數(shù)16只。從交易類型看，ETF數(shù)量達到100只。

另據(jù)統(tǒng)計，截至2017年2月末，公募基金行業(yè)被動型基金產(chǎn)品數(shù)量625只。廣發(fā)、易方達、南方、天弘、鵬華是公募基金公司中被動型產(chǎn)品數(shù)量最多的基金管理人，分別為51只、44只、39只、36只和27只。前5家基金公司發(fā)行的被動投資基金數(shù)量達到197只，占全市場被動投資基金數(shù)量的31.5%。前15家基金公司發(fā)行的被動投資基金數(shù)量達到396只，占全市場被動投資基金數(shù)量的63.4%?？傮w來看，雖然指數(shù)基金數(shù)量分布在內(nèi)部還存在不均衡性，但已經(jīng)呈現(xiàn)出多元化的趨勢。