每經(jīng)編輯 李蕾    

每經(jīng)記者 李蕾 每經(jīng)編輯 肖鴻月

前兩天，貨幣基金收益率超6%的消息刷屏了朋友圈；這兩天，銀行理財(cái)預(yù)期收益回歸“4時(shí)代”甚至高達(dá)5%的信息又廣受關(guān)注。

對(duì)于低風(fēng)險(xiǎn)偏好的普通投資者來說，有這樣的標(biāo)的出現(xiàn)、收益還一個(gè)高過一個(gè)當(dāng)然是好事。那么銀行理財(cái)產(chǎn)品目前的收益情況到底怎么樣？與同類型的產(chǎn)品相比，又應(yīng)該如何選擇呢？

銀行理財(cái)收益上漲專屬產(chǎn)品“破5”

昨日，理財(cái)不二牛（微信號(hào)：buerniu5188）走訪了成都市內(nèi)多家大型國(guó)有銀行、股份制銀行和商業(yè)銀行后，得出的結(jié)論無一例外：銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率已經(jīng)開始回溫，并且呈現(xiàn)繼續(xù)上漲的趨勢(shì)。

以某股份制銀行為例，其公示的理財(cái)產(chǎn)品列表顯示，目前該行期限為91天、認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)5萬(wàn)元的產(chǎn)品預(yù)期年化收益率為4.55%；132天的產(chǎn)品預(yù)期收益率更是達(dá)到4.7%。而在另一家國(guó)有銀行的網(wǎng)點(diǎn)，“大額存單最高上浮40%、理財(cái)預(yù)期收益率高至4.5%”等宣傳語(yǔ)更是被擺在了非常顯眼的位置。

上述股份制銀行的理財(cái)經(jīng)理介紹，這段時(shí)間銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率一直處于回暖狀態(tài)，“其實(shí)，年后（農(nóng)歷雞年）就已經(jīng)回到了4%以上的水平，尤其是一些中短期產(chǎn)品的收益率漲得還是比較厲害的，這段時(shí)間還在繼續(xù)漲”。

普益標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)顯示，3月4日~10日，29個(gè)省份的保本和非保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率均實(shí)現(xiàn)環(huán)比上漲，其中封閉式預(yù)期收益型人民幣產(chǎn)品平均收益率為4.22%，較上期上升0.02個(gè)百分點(diǎn)。非保本類封閉式預(yù)期收益型人民幣產(chǎn)品平均收益率排名靠前的省份已經(jīng)達(dá)到4.46%的水準(zhǔn)，保本類也達(dá)到近4%。平均水平已經(jīng)如此，可以看出，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率是大范圍、多種類地上浮了。

理財(cái)不二牛還發(fā)現(xiàn)，一些新用戶或節(jié)日專屬產(chǎn)品的收益率還要高出一截，有的甚至突破了5%的大關(guān)。對(duì)于這類收益率普遍在4.5%，甚至4.7%以上的產(chǎn)品，多位理財(cái)經(jīng)理紛紛表示要抓緊時(shí)間搶購(gòu)，“因?yàn)轭~度有限，而且最近買理財(cái)?shù)目蛻粢蔡貏e多，收益不錯(cuò)的產(chǎn)品一放出來幾分鐘就搶光了。”

買低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品選貨基還是銀行理財(cái)？

3月10日是2017年首批國(guó)債銷售的日子，不過理財(cái)不二牛走訪的多家網(wǎng)點(diǎn)，場(chǎng)面似乎比此前冷清許多。

這一點(diǎn)也得到了多位受訪理財(cái)經(jīng)理的贊同，“這次的憑證式國(guó)債票面年利率與去年最后一批國(guó)債相同，三年期3.8%，五年期只有4.17%；而2016年第一批國(guó)債的三年期票面利率是4%，五年期是4.42%。所以有的客戶就不愿意買了，轉(zhuǎn)過頭來買銀行理財(cái)替代的也不少，時(shí)間上還更靈活。”

對(duì)于部分銀行大力推介的大額存單，理財(cái)經(jīng)理們也紛紛表示，其三年期產(chǎn)品的年化利率僅為3.85%，和市面上的其他產(chǎn)品比較起來無論是收益率還是時(shí)間上的優(yōu)勢(shì)都不算大。

對(duì)此，理財(cái)不二牛也將低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的收益進(jìn)行了比較，詳見下表。

普益標(biāo)準(zhǔn)研究員魏驥遙表示，近期，漲幅較強(qiáng)的理財(cái)產(chǎn)品為銀行理財(cái)和貨幣基金。“兩類產(chǎn)品都屬于低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，所以絕對(duì)收益較高的理財(cái)產(chǎn)品更有優(yōu)勢(shì)。而收益較高的信托及P2P產(chǎn)品，整體收益則沒有明顯變化，甚至有所下滑。因此，銀行理財(cái)在收益‘破5’后，在絕對(duì)收益上的劣勢(shì)差距已不大，再結(jié)合自身低風(fēng)險(xiǎn)、多類型（流動(dòng)性選擇）、較低的門檻，對(duì)普通投資者資產(chǎn)保值的意義較大。”

不過魏驥遙同時(shí)表示，2017年銀行理財(cái)收益的大幅上漲，主要與市場(chǎng)整體流動(dòng)性趨緊有較大關(guān)系，而這種情況不太可能長(zhǎng)期持續(xù)。

“因宏觀經(jīng)濟(jì)等因素，收益會(huì)有所回調(diào)應(yīng)該是必然的情況。近期，投資者可根據(jù)自身實(shí)際情況擇機(jī)選擇購(gòu)買產(chǎn)品以獲得較高收益。”