每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李蕾    

每經(jīng)記者 李蕾  每經(jīng)編輯 肖鴻月

作為一家基金公司卻不能發(fā)新產(chǎn)品是一種怎樣的感受？

最近不少公募或許對(duì)此感受深刻，尤其是那些拿到了批文卻未發(fā)的基金占比超過(guò)60%的公司們。

近日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者得到的一份內(nèi)部資料顯示，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)這類(lèi)公募下發(fā)了相關(guān)文件，其中規(guī)定：

1、基金管理人存在基金產(chǎn)品超過(guò)六個(gè)月進(jìn)行募集，需要對(duì)原注冊(cè)事項(xiàng)進(jìn)行實(shí)質(zhì)性調(diào)整的，可向我會(huì)提交變更注冊(cè)申請(qǐng)?；鸸芾砣艘粋€(gè)月可以申請(qǐng)一只基金產(chǎn)品的變更注冊(cè)，每只基金產(chǎn)品的變更注冊(cè)不能超過(guò)一次，變更注冊(cè)申請(qǐng)獲批后應(yīng)當(dāng)在6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行募集；2、對(duì)于超期未募集產(chǎn)品數(shù)量占比超過(guò)60%的基金管理人，經(jīng)現(xiàn)場(chǎng)檢查，在內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理、投資運(yùn)營(yíng)、人員配備等方面不存在相關(guān)問(wèn)題的，每一個(gè)月內(nèi)可以申報(bào)一只新募集基金產(chǎn)品的注冊(cè)申請(qǐng)。

值得一提的是，在這份文件中監(jiān)管機(jī)構(gòu)還附上了一份74家基金公司的名單，其中超期未募集產(chǎn)品數(shù)量占比從20%~100%不等。

一家大型公募人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者分析，該文件的意思是允許申報(bào)一只、修改一只，相當(dāng)于一個(gè)月兩只。而由于行業(yè)內(nèi)很多公司都超過(guò)了60%的比例規(guī)定，“就是說(shuō)大部分公司都是一個(gè)月?lián)嗡懒四馨l(fā)兩只”。

另一家滬上基金公司人士也表示，該通知大約是一個(gè)多星期之前下發(fā)的。“監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)基金的批文可以延期，但給了批文是不能取消的，發(fā)行速度慢的話(huà)存量肯定就越來(lái)越大。而且之前大家還會(huì)有意識(shí)地去申請(qǐng)一些‘殼’以備不時(shí)之需，所以如果限制申報(bào)數(shù)量的話(huà)，影響肯定比較大。一開(kāi)始我們還聽(tīng)說(shuō)批了沒(méi)發(fā)的占比超過(guò)60%的原則上不能再申報(bào)新產(chǎn)品了，后來(lái)有新的規(guī)定說(shuō)如果公司經(jīng)過(guò)了現(xiàn)場(chǎng)檢查、確認(rèn)，沒(méi)有流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的話(huà)是可以一個(gè)月報(bào)一只，還覺(jué)得松了一口氣。”

事實(shí)上，早在去年年底便有多家基金公司收到了“關(guān)于公募基金產(chǎn)品募集情況的通知”，規(guī)定自2017年1月起，對(duì)于超期未募集的基金產(chǎn)品數(shù)量達(dá)到或超過(guò)已批復(fù)未募集基金產(chǎn)品總數(shù)60%（分級(jí)基金及因外匯額度受限導(dǎo)致未能募集的QDII基金除外）的基金管理人，再次申報(bào)基金產(chǎn)品的，監(jiān)管部門(mén)將委托相關(guān)派出機(jī)構(gòu)對(duì)基金管理人有關(guān)情況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核查。彼時(shí)，監(jiān)管層規(guī)定每家每月上報(bào)新基金數(shù)量不得超過(guò)10只，而在本次的新文件中則對(duì)于現(xiàn)場(chǎng)檢查之后的措施有了更為詳細(xì)和嚴(yán)格的規(guī)定，即每個(gè)月只能申報(bào)一只新基金。

作為一家基金公司每月卻只能報(bào)一只新產(chǎn)品，感覺(jué)想必不太好受，也難怪多位受訪(fǎng)的公募人士對(duì)此直呼“不知道咋辦了”。不過(guò)對(duì)于基金公司來(lái)說(shuō)，發(fā)售新產(chǎn)品或許不是它們當(dāng)前的重心所在，“消化庫(kù)存”才是主題。

有公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，目前超過(guò)6個(gè)月未募集的基金總數(shù)已經(jīng)超過(guò)了400只。由于這些產(chǎn)品不發(fā)行就無(wú)法申報(bào)新產(chǎn)品，所以當(dāng)前各家都卯足了勁在消化庫(kù)存，一時(shí)間市場(chǎng)上“殼”都不夠用了。彼時(shí)華南某基金公司內(nèi)部人士還告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，他們準(zhǔn)備在3月中旬把“殼”用完，好繼續(xù)申報(bào)新產(chǎn)品，不過(guò)3月17日監(jiān)管機(jī)構(gòu)下發(fā)的委外新規(guī)卻給了公募們“當(dāng)頭一棍”。

上述滬上基金公司人士坦言，之前報(bào)得多的產(chǎn)品大部分都是“殼”，找到委外資金之后就能立馬派上用場(chǎng)。不過(guò)現(xiàn)在“殼也沒(méi)用了，委外資金很難進(jìn)來(lái)，零售又不好賣(mài)，大家反而覺(jué)得新基金申不申報(bào)也沒(méi)之前想象的那么重要了，把之前拿到批文的先發(fā)完吧”。