亨通光電：加速轉(zhuǎn)型集成服務(wù)商

投資要點(diǎn)：公司近期再次發(fā)布公告，連續(xù)中標(biāo)多個(gè)重大項(xiàng)目工程：1）公司中標(biāo)泰國(guó)電信基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)項(xiàng)目，2）子公司電信國(guó)脈收到中國(guó)移動(dòng)吉林省2017~2018年傳輸管線工程施工服務(wù)項(xiàng)目8份中標(biāo)通知書，3）子公司亨通高壓海纜中標(biāo)國(guó)家電網(wǎng)公司2017年浙江舟山500kV聯(lián)網(wǎng)輸變電工程海底電纜招標(biāo)采購(gòu)項(xiàng)目。

盈利預(yù)測(cè)與投資建議：我們預(yù)計(jì)2017~2018年公司的凈利潤(rùn)分別為22億元和28億元，對(duì)應(yīng)攤薄EPS分別為1.77元和2.26元。我們維持公司“買入”評(píng)級(jí)，6個(gè)月目標(biāo)價(jià)28元。（中泰證券）