每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者朱丹丹    

每經(jīng)記者朱丹丹  每經(jīng)實習(xí)編輯倪瑞

上市銀行年報正在陸續(xù)出爐。

今日，中信銀行公布的2016年年度業(yè)績報告顯示，報告期末，該行凈利潤416.29億元，較上年增長1.14%；不良貸款余額485.80億元,較去年末上升34.76%,不良貸款率1.69%,比上年末上升0.26個百分點。

"凈利潤微增的原因最主要就是凈息差的下降，還有撥備的大量計提。"中信銀行副行長方合英表示。

中信銀行行長孫德順在接受記者采訪時也表示，該行高發(fā)不良貸款的行業(yè)是批發(fā)和制造業(yè)。不過，不良貸款控制在可承受的范圍之內(nèi)，并加大問題貸款核銷力度。

值得注意的是，1月份，中信銀行和百度公司聯(lián)合發(fā)起的獨立法人直銷銀行--百信銀行已獲銀監(jiān)會批籌。

對此，中信銀行副行長郭黨懷透露，百信銀行目前正在籌備過程中，預(yù)計年底前開業(yè)，還沒有進入運營階段。

凈息差回落成利潤增速放緩主要原因之一

3月23日，中信銀行發(fā)布的2016年年報顯示，該行總資產(chǎn)達59310.50億元，較上年末增長15.79%；凈利潤416.29億元，較上年增長1.14%。

"從主要的利潤驅(qū)動因素來看，凈息差回落和撥備計提力度提升是導(dǎo)致利潤增速放緩的主要原因。"招商證券報告分析指出。

同時，《每日經(jīng)濟新聞》注意到，中信銀行2016年報顯示，報告期內(nèi),該行凈息差為2.00%,比上年下降0.31個百分點;凈利差為1.89%,比上年下降0.24個百分點。

對此，中信銀行年報指出，受利率市場化、"營改增"價稅分離等因素影響,該行生息資產(chǎn)收益率為4.01%,比上年下降0.76個百分點,付息負債成本率為2.12%,比上年下降0.52個百分點。由于付息負債成本率的下降幅度小于生息資產(chǎn)收益率的下降幅度,導(dǎo)致凈息差和凈利差下降。

接下來銀行業(yè)息差的趨勢如何？

"關(guān)于息差趨勢，我認為兩個方面的影響是不得不考慮的。"方合英坦言，一是當前經(jīng)濟雖然有所回暖但還沒有完全恢復(fù)增長，加之銀行業(yè)競爭加劇，2017年可能會面臨和去年一樣優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)獲取困難問題，因而提高資產(chǎn)收益水平的難度比較大。二是當前金融去杠桿正在進行中，從目前成效來看可能還僅僅是開端，并沒有去杠桿到位，息差可能等到金融去杠桿比較明確的情況下會有下行。市場利率如果居高難下，面對銀行業(yè)越來越多的負債、存款占比，資金成本的壓力較大。

他進一步分析指出，該行會采取一定管理措施，包括優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，把低收益資產(chǎn)進行壓縮；加強定價管理，特別是要加強存款的定價管理；增加自營存款；加大對中長期貸款投放的比例；以及加強運營成本的管控等，降低息差水平。

孫德順亦坦言，當前銀行業(yè)凈息差下降是一種趨勢，因為資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，尤其是銀行資產(chǎn)負債的主動性增加，也要應(yīng)對新的環(huán)境和變化。

計劃今年發(fā)行400億元可轉(zhuǎn)債補充資本

同日，《每日經(jīng)濟新聞》記者還注意到，在資產(chǎn)質(zhì)量方面，2016年中信銀行不良呈現(xiàn)"雙升"。

數(shù)據(jù)顯示，截至2016年12月31日，中信銀行不良貸款金額485.8億元，同比上升34.76%；不良貸款率1.69%，較上年上升0.26個百分點。

中信銀行年報指出，不良貸款增加的主要原因：一是沿海及經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)以實體經(jīng)濟和民營中小企業(yè)為主,抗風(fēng)險能力較弱,經(jīng)濟下行期內(nèi)信用風(fēng)險加大；二是環(huán)渤海地區(qū)產(chǎn)能過剩行業(yè)較為集中,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整加速了信用風(fēng)險的暴露；三是風(fēng)險由沿海地區(qū)向中西部地區(qū)擴散。

對此，孫德順在接受記者采訪時也表示，該行不良貸款高發(fā)的行業(yè)在批發(fā)和制造業(yè)。國家產(chǎn)業(yè)政策、去產(chǎn)能、去杠桿過程當中，一方面要應(yīng)對中小企業(yè)融資難，而隨著國家戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型中小企業(yè)能否在這一輪改革過程中發(fā)生積極的變化，如果能發(fā)生積極變化，應(yīng)該說資產(chǎn)質(zhì)量、生存能力會得到提升，銀行的不良貸款就會得到控制。

近期，不良貸款什么時候見底、拐點在哪里已經(jīng)成為業(yè)內(nèi)人士討論的熱點。

孫德順表示，針對不良貸款的可承受度，中信銀行一直在加大計量，把被動不良資產(chǎn)改為主動資產(chǎn)，同時向不良資產(chǎn)"要"效益，對不良資產(chǎn)采取積極措施，通過造血來解決和消化歷史遺留問題。

值得注意的是，數(shù)據(jù)顯示，2016年中信銀行核心一級資本充足率為8.64%，較上一年減少0.48%，已經(jīng)接近監(jiān)管下限。而在2016年，該行已發(fā)行了350億元優(yōu)先股，提高一級資本充足率約1個百分點。

談及資本補充，方合英透露，該行正在做新三年發(fā)展規(guī)劃，并計劃今年發(fā)行400億元的可轉(zhuǎn)債，更好地提升資本充足率。