每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 肖樂 每經(jīng)編輯 楊軍    

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3月27日，招商銀行在香港舉行2016年業(yè)績發(fā)布會。招行行長田惠宇在發(fā)布會上透露，央行宏觀審慎評估體系（MPA）實施以來一共開展了四次評級，招行均為B級。對于招行而言，MPA考核有利于引導(dǎo)預(yù)期，實施前瞻性的主動調(diào)節(jié)。

在MPA考核體系下，銀行資本充足率指標顯得至關(guān)重要。在2016年年報發(fā)布同日，招行公告了優(yōu)先股發(fā)行計劃，擬在境內(nèi)外市場非公開發(fā)行總計規(guī)模不超過等額人民幣350億元的優(yōu)先股，募集資金用于補充公司其他一級資本，提高資本充足率。

田惠宇表示，發(fā)行優(yōu)先股更多的是從戰(zhàn)略層面考量，本著審慎的原則，作出未雨綢繆的安排，發(fā)行優(yōu)先股將使三級資本結(jié)構(gòu)更加合理化，同時也充分考慮了股東利益。

擬發(fā)行350億元優(yōu)先股

根據(jù)招行優(yōu)先股發(fā)行計劃，招行擬在境內(nèi)外市場非公開發(fā)行總計規(guī)模不超過等額人民幣350億元的優(yōu)先股，其中境內(nèi)優(yōu)先股數(shù)量不超過2.75億股，總金額不超過人民幣275億元。

對于優(yōu)先股發(fā)行計劃，田惠宇表示，招行從二次轉(zhuǎn)型以來，已經(jīng)基本形成資本內(nèi)生能力，正常情況下不需要補充資本，考慮發(fā)優(yōu)先股，更多從戰(zhàn)略層面，更審慎的角度考慮。

“隨著去杠桿的實施，全球量化寬松退出，下一步有央行可能加強對資本的要求?，F(xiàn)在還無從判斷，但我們本著審慎的原則，對未來做出未雨綢繆的安排。未來我們也會有一些綜合化經(jīng)營的機會，當窗口期出現(xiàn)的時候我們有充足的資本，會更加主動。”田惠宇說道。

2016年，央行引入宏觀審慎評估體系（MPA）。在MPA考核體系中，廣義信貸增速主要影響資本和杠桿情況及資產(chǎn)負債情況兩項指標，其中資本和杠桿情況具有一票否決權(quán)，只要此項不達標，銀行就會直接被評為C檔，而資本充足率指標在其中占80%的權(quán)重。

此次發(fā)行所募集資金在扣除發(fā)行費用后，全部用于補充招行其他一級資本，提高一級資本充足率。

對于采取發(fā)行優(yōu)先股而不是普通股的方式補充資本充足率，田惠宇表示，從資本結(jié)構(gòu)來看，招行核心一級資本和一級資本充足率是一樣的，優(yōu)先股納入一級資本，將使得三級資本結(jié)構(gòu)更加合理，資本使用效率更高。此外，發(fā)行優(yōu)先股對股東來說是有利的，充分考慮了股東利益。

根據(jù)《招商銀行股份有限公司2017~ 2019年資本管理規(guī)劃》，2017~2019年招行資本充足率目標為：到2018年底，核心一級資本充足率、一級資本充足率及總資本充足率分別達到并保持在9.5%、10.5%和12.5%以上。

不良貸款趨穩(wěn)拐點可期

截至2016年末，招行不良貸款余額為611.21億元，比上年末增加137.11億元；不良貸款率為1.87%，不良貸款率升至近四年來最高，2015年末、2014年末、2013年末的不良貸款率分別為1.68%、1.11%、0.83%。

“去年不良貸款余額和不良率略有上升，同比增幅大幅減少，這是一個突出特點。”招行副行長王良指出，“關(guān)注貸款和關(guān)注貸款率、逾期貸款和逾期貸款率、新生成不良貸款和不良貸款生成率均出現(xiàn)雙降，說明后續(xù)風險管理的壓力得到緩解。”

年報數(shù)據(jù)顯示，招行2016年全年累計新生成不良貸款余額629.3億元，比上年減少167.04億元，降幅20.98%，不良貸款生成率2.24%，比上年下降1.02個百分點，不良生成趨緩。“從不良生成狀況來看，呈現(xiàn)出趨穩(wěn)向好拐點可期的態(tài)勢，今年會好于去年。”王良表示。

2016年，招行實現(xiàn)凈利潤620.81億元，同比增長7.6%。凈利差較2015年有所收窄，2016年凈利差2.37%、凈利息收益率為2.5%，較上年分別下降24和27個基點。

“2017年的利率較2016年還是穩(wěn)中略有下降，主要原因還是央行提出去杠桿的情況下，整個利率中樞不會太高。”招行相關(guān)負責人表示，在利率收窄情況下，招行將依然把非利息收入作為重中之重，目前非利息收入占比到了35%左右，將會繼續(xù)提高；同時進一步降低成本收入比，成本控制方面可以彌補凈利息收入的下降；此外，商業(yè)銀行的核心競爭還是風險管理能力的競爭，如果風險管理能力強，資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，撥備不用那么多，最后將形成對凈利潤的正貢獻。