每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 楊建 每經(jīng)編輯 謝欣    

每經(jīng)記者 楊建 每經(jīng)編輯 謝欣

3月21日，“一帶一路”官網(wǎng)正式上線，而5月又將召開“一帶一路”峰會(huì)，A股“一帶一路”板塊再度迎來(lái)炒作高潮，龍頭股甚至出現(xiàn)多個(gè)漲停。有私募人士表示，“一帶一路”將成為2017年A股市場(chǎng)的主題投資機(jī)會(huì)，而這波行情僅僅是個(gè)起點(diǎn)。每經(jīng)投資寶（微信公眾號(hào)：mjtzb2）注意到，隨著公募基金年報(bào)的披露，其對(duì)“一帶一路”的投資動(dòng)向也逐一曝光。

多只主題基金凈值大漲

近期“一帶一路”的題材紛至沓來(lái)，除了3月21日“一帶一路”官方網(wǎng)站正式上線運(yùn)營(yíng)外，還有基建提速、海外工程大增、亞洲博鰲論壇與5月召開“一帶一路”峰會(huì)等多重利好。使得“一帶一路”板塊迎來(lái)炒作高潮，龍頭股西部建設(shè)從3月22日開始連續(xù)4個(gè)漲停。受此影響，港口股也大幅異動(dòng)，掀起漲停潮。而“一帶一路”指數(shù)從2016年2月28日截至2017年3月27日，區(qū)間漲幅達(dá)30.4%。

實(shí)際上，按照WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)劃分，分為“一帶一路”和“新絲路”兩個(gè)類別，以此命名的有2只普通股票型基金，分別是華安新絲路主題、博時(shí)絲路主題；而靈活配置基金有3只，分別為易方達(dá)新絲路、前海開源一帶一路、國(guó)投瑞銀新絲路基金；偏股混合型基金1只，為光大一帶一路；其中華安新絲路主題基金在2016年1月28日的凈值為0.71元，到了2017年3月27日凈值飆升到0.988元，期間漲幅達(dá)39%。此外光大一帶一路在2016年1月28日的凈值為0.69元，但其最新凈值為0.904元，期間漲幅達(dá)31.01%。

此外博時(shí)絲路主題A在2016年1月28日的凈值為0.649元，該基金的最新凈值為0.834元，期間漲幅超28.5%；還有國(guó)投瑞銀新絲路基金在2016年1月28日的凈值為1.0306元，而其最新凈值為1.2709元，期間漲幅達(dá)23.31%；易方達(dá)新絲路2016年1月26日的凈值為0.669元，其最新凈值為0.722元，期間漲幅超7.9%。前海開源一帶一路A在2016年1月28日的凈值為0.957元，而其最新凈值為1.037元，期間漲幅超8.359%。

對(duì)此，星石投資指出，今年以來(lái)，從全國(guó)兩會(huì)多次提及“一帶一路”，到“一帶一路”峰會(huì)將于5月舉行等系列事件看，“一帶一路”將迎來(lái)密集的主題催化，不過(guò)其重點(diǎn)仍然是基建和貿(mào)易。而頂層規(guī)劃將逐步轉(zhuǎn)化為微觀項(xiàng)目訂單的增長(zhǎng)，帶動(dòng)工程機(jī)械、建材水泥、鋼鐵有色、電力設(shè)備、通信設(shè)備等板塊的投資機(jī)會(huì)，貿(mào)易互通也將帶動(dòng)商貿(mào)零售以及跨境電商板塊上漲。

主題基金重倉(cāng)概念股曝光

隨著年報(bào)的披露，“一帶一路”主題基金的持倉(cāng)也逐漸曝光。據(jù)了解，目前股票型基金的最低倉(cāng)位是80%，而且對(duì)投資于“一帶一路”主題相關(guān)的證券資產(chǎn)的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。而靈活配置基金相對(duì)更為靈活，有些股票倉(cāng)位是0到95%不等，不過(guò)往往這類基金也規(guī)定了投資于“一帶一路”主題相關(guān)證券大小不等的比例。

據(jù)華安新絲路基金年報(bào)顯示，其去年重倉(cāng)的“一帶一路”概念股為中工國(guó)際、柳工、中國(guó)化學(xué)、中國(guó)西電、海螺水泥。從今年初至今的漲幅排名來(lái)看，第一是中國(guó)化學(xué)（29%），第二是中工國(guó)際（25%），第三是柳工（25%），還有就是海螺水泥（25%）。此外光大“一帶一路”主題基金的前十大重倉(cāng)股涉及一帶一路的標(biāo)的分別為萬(wàn)華化學(xué)、三一重工，從今年初至今的漲幅來(lái)看，排名靠前的分別是萬(wàn)華化學(xué)（26%）、三一重工（22%）。博時(shí)絲路主題A持有的重倉(cāng)概念股為萬(wàn)華化學(xué)、四川路橋、中興通訊、烽火通信等，從年初至今的漲幅來(lái)看，排名靠前的是萬(wàn)華化學(xué)（25%），中興通訊（9.7%）。

而國(guó)投瑞銀新絲路混合型基金則較為靈活，在其重倉(cāng)的個(gè)股中涉及“一帶一路”主題的有上海機(jī)電、東方電氣、海信電器等。易方達(dá)新絲路基金重倉(cāng)的個(gè)股中涉及“一帶一路”的有美的集團(tuán)、深圳機(jī)場(chǎng)，但是從其重倉(cāng)股表現(xiàn)來(lái)看，年初至今的漲幅靠前的卻是科大智能（34%）、索菲亞（24%）、瀘州老窖（24%）、五糧液（24%）。此外前海開源一帶一路A重倉(cāng)的個(gè)股中涉及“一帶一路”的有中國(guó)重工、山東黃金等，不過(guò)從其重倉(cāng)股表現(xiàn)來(lái)看，年初至今的漲幅第一卻是三聚環(huán)保（31%），第二是水井坊（28%）。

星石投資指出，預(yù)期農(nóng)業(yè)有望成為繼高鐵等基礎(chǔ)設(shè)施后的又一“走出去”板塊，現(xiàn)在，“一帶一路”沿線國(guó)家多為農(nóng)業(yè)不發(fā)達(dá)國(guó)家，水利基礎(chǔ)設(shè)施和科技水平落后，對(duì)農(nóng)產(chǎn)品、農(nóng)業(yè)機(jī)械、種子、復(fù)合肥、檢疫等需求強(qiáng)烈。