連俊

近日，一起由高利貸糾紛引發(fā)的案件引起社會(huì)高度關(guān)注，在情與法的爭(zhēng)論之外，也折射出當(dāng)前中小企業(yè)所面臨的融資困境。

這幾年來(lái)，盡管中央三令五申推動(dòng)解決“融資難、融資貴”的問(wèn)題，多個(gè)部門也頻頻出臺(tái)文件推動(dòng)降低企業(yè)融資成本，但這仍是當(dāng)下不少企業(yè)，尤其是中小企業(yè)難以邁過(guò)去的坎兒。要破解融資難怪圈，不僅需要政府層面優(yōu)化兼顧各方合理訴求的制度安排，更需要企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等切實(shí)推動(dòng)自身的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。

有這樣一個(gè)真實(shí)的故事。北方某省省會(huì)有家小微企業(yè)，因?yàn)橘Y金周轉(zhuǎn)問(wèn)題臨時(shí)需要錢來(lái)“搭橋”，金額大約50萬(wàn)元。就是這樣一筆不算巨額的資金，卻無(wú)論如何找不到肯貸款的銀行。企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，因?yàn)槠髽I(yè)缺乏銀行認(rèn)可的抵押物，只能找有關(guān)方來(lái)出面擔(dān)保。結(jié)果是保險(xiǎn)公司不愿擔(dān)保，愿意擔(dān)保的行業(yè)商會(huì)又得不到銀行的認(rèn)可，“各種申請(qǐng)表填了一堆，沒(méi)有一張批準(zhǔn)的”。

企業(yè)有企業(yè)的無(wú)奈，銀行也有銀行的難處。由于近幾年實(shí)體經(jīng)濟(jì)面臨轉(zhuǎn)型壓力，企業(yè)貸款違約情況增多，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行不良貸款考核標(biāo)準(zhǔn)日益趨緊。一旦發(fā)生不良貸款，業(yè)務(wù)員、信貸審批員、高管都會(huì)受到嚴(yán)厲處罰。有銀行從業(yè)人員說(shuō)，“現(xiàn)在銀行貸款終身負(fù)責(zé)，對(duì)從業(yè)人員而言，盡可能地提升放貸標(biāo)準(zhǔn)是相對(duì)安全的辦法”。因此，盡管各級(jí)部門層層推動(dòng)解決企業(yè)融資難問(wèn)題，盡管有些銀行推出對(duì)中小企業(yè)放貸額的達(dá)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，但落到具體辦事人員身上時(shí)，能否及時(shí)足額收回貸款仍是他們最關(guān)鍵的考慮因素。

銀行有錢卻慎貸惜貸，企業(yè)缺錢但融不到資。這樣的惡性循環(huán)一旦形成，就容易助推資本脫實(shí)向虛，進(jìn)而引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)以及高利貸、非法集資等一系列問(wèn)題。數(shù)據(jù)顯示，2016年末我國(guó)M2（廣義貨幣供應(yīng)量）余額155.01萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)11.3%。全國(guó)主要金融機(jī)構(gòu)（含外資）房地產(chǎn)貸款余額為26.7萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)27%，房地產(chǎn)貸款余額占各項(xiàng)貸款余額的25%；新增房地產(chǎn)貸款5.7萬(wàn)億元，同比多增2萬(wàn)億元，占各項(xiàng)貸款新增額的44.8%。蛋糕就那么大，無(wú)非是彼漲此消，這樣的數(shù)據(jù)已經(jīng)能夠說(shuō)明問(wèn)題。

如此看來(lái)，一城一地的政策調(diào)整只是治標(biāo)，融資難的破解，必須與中央“三去一降一補(bǔ)”任務(wù)相結(jié)合，企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和政府有關(guān)部門都需要切實(shí)推動(dòng)自身的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。

對(duì)企業(yè)而言，關(guān)鍵在于如何在既有條件下提升盈利能力。這不僅需要采取合理安排資產(chǎn)負(fù)債機(jī)構(gòu)、降低杠桿率、完善財(cái)務(wù)制度和治理體制等措施，也需要更加迅速地適應(yīng)政策導(dǎo)向和市場(chǎng)需求的變化，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)作出調(diào)整，通過(guò)不斷增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)提升盈利能力。

對(duì)銀行而言，需要切實(shí)從體制機(jī)制上梳理對(duì)中小企業(yè)融資的難點(diǎn)和梗阻點(diǎn)，通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新、流程再造、改善服務(wù)等方式來(lái)完善中小企業(yè)貸款的業(yè)務(wù)，找到兼顧自身風(fēng)險(xiǎn)與更好地服務(wù)企業(yè)客戶的平衡點(diǎn)。

對(duì)政府監(jiān)管部門而言，需要建立起兼顧企業(yè)、銀行等各方面合理訴求的制度安排，加快推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)和法律法規(guī)建設(shè)。在切實(shí)推動(dòng)銀行、企業(yè)防風(fēng)險(xiǎn)、降杠桿的同時(shí)，積極為企業(yè)特別是中小企業(yè)和銀行之間牽線搭橋。此外，有關(guān)方面也需要進(jìn)一步幫助中小企業(yè)拓寬直接融資渠道，穩(wěn)步推進(jìn)地方民營(yíng)銀行等中小金融機(jī)構(gòu)建設(shè)。

健康的金融，仿佛是不停流動(dòng)的活水。在市場(chǎng)條件下，用人力來(lái)主導(dǎo)流向只能平衡一時(shí)，而且還要付出一定代價(jià)；只有地勢(shì)的高低，才是水流的決定性因素。說(shuō)到底，提高企業(yè)的盈利能力，降低盈利壓力，是破解融資難的根本。密切跟蹤國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)變化，綜合運(yùn)用多種政策工具組合，切實(shí)推動(dòng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，方能不斷應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展創(chuàng)造好的金融環(huán)境。

（本文轉(zhuǎn)載自《人民日?qǐng)?bào)》“人民時(shí)評(píng)”欄目）